ดอกเบี้ยติดดิน หนี้ท่วมหัว เงินล้นโลก เจ้าของเหมืองบอกทอง 5,000$ อยู่ไม่ไกล
หลังจากวอร์เรน บัฟเฟตต์ได้สร้างเสียงฮือฮาอีกครั้งด้วยการขายหุ้นเหมืองทองคำ
Barrick Gold ที่พึ่งซื้อมาในไตรมาส 2 ออกไปกว่า 42% จากที่ถืออยู่ ทำเอาหลาย
คนที่ซื้อตามปู่ต้องหลังหักกันเป็นแถบ
ทาง Kitco News จึงไม่รอช้า โดยทำการเชิญบุคคลในวงการเหมืองแร่อย่าง
Rob McEwen เจ้าของเหมือง McEwen Mining ที่มี Market Cap. ราว ๆ 4 แสน
ล้านดอลลาร์มาให้ความคิดเห็นเกี่ยวกับเศรษฐกิจ ทองคำ และทิศทางของอุตสาห
กรรมเหมืองแร่
เริ่มต้นกันที่เรื่องการเลือกตั้งสหรัฐที่ Rob แอบแซวเล็กน้อยว่าน่าจะเป็นการเลือกตั้งครั้งที่บรรดาทนายความทำเงินได้มากที่สุด ส่วนผลการเลือกตั้งที่ดูเหมือนว่าโจ ไบ
เดนจะเป็นผู้ชนะนั้น เขามองว่ามันแนวโน้มที่จะทำให้หนี้ของสหรัฐที่สูงอยู่แล้วนั้น
เพิ่มขึ้นไปอีก เพราะปกติแล้วพรรคเดโมแครตมักจะใช้จ่ายงบประมาณมากกว่า
รีพับลิกันนั่นหมายถึงการขาดดุลงบประมาณจำนวนมากที่ตามมา
5
โดยตอนนี้หนี้สหรัฐกำลังพุ่งสูงขึ้นไปถึง 130%ต่อGDP ซึ่งจากงานวิจัยของ
Grant Williams (นักกลยุทธ์คนหนึ่ง) นั้นพบว่าประเทศที่มีหนี้สูงกว่า 130%ต่อGDP จะมีโอกาสผิดนัดชำระหนี้มากถึง 98%
มันฟังดูตลกที่ประเทศอย่างสหรัฐจะผิดนัดชำระหนี้ เพราะธนาคารกลาง (Fed)
สามารถพิมพ์ดอลลาร์ได้อย่างไม่จำกัด แต่คุณรู้ไหมครับว่าประสิทธิภาพของการ
พิมพ์เงินมันลดลงขนาดไหน?
ปริมาณเงินที่ Fed พิมพ์ในเวลาเพียง 4 เดือน (มีนาคม-กรกฎาคมที่ผ่านมา) เพื่อสู้
กับวิกฤตโควิด19 นั้น เป็น 20 เท่าของปริมาณเงินที่ Fed พิมพ์ในระยะเวลา 18
เดือนเพื่อแก้วิกฤตแฮมเบอร์เกอร์ในปี 2008-2009 และปัญหาดังกล่าวก็กำลังเกิดขึ้นกับประเทศสกุลเงินหลักได้แก่ อังกฤษ ญี่ปุ่น ประเทศในยุโรป แคนาดา ออสเตร
เลีย เช่นเดียวกัน
1
Rob บอกว่าตอนนี้ปัญหาเงินเฟ้อมันกำลังเกิดขึ้นในตลาดหุ้นและพันธบัตร ดูได้จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงจนเข้าใกล้ 0% คุณลองย้อนไปเมื่อ 65 ปีที่แล้ว ไม่มีใครจินตนาการได้ว่าสภาวะดอกเบี้ย 0% มันเป็นยังไง? บริษัทประกันและกองทุนบำเหน็จบำ
นาญที่ต้องการผลตอบแทนประมาณ 5-6%ต่อปี จะอยู่รอดได้ยังไง?
พอมองไปที่ประวัติศาสตร์แล้ว เมื่อเหตุการณ์เหล่านี้เกิดขึ้นพร้อมกันได้แก่
1. หนี้ท่วมโลก 2. เงินล้นโลก 3. ดอกเบี้ยต่ำ มันก็มักจะเกิดเรื่องร้าย ๆ เช่น
ฟองสบู่แตกหรือการล้มละลายตามมาอยู่เสมอ
1
ทองคำคือคำตอบใช่ไหม? แม้ว่าโลกจะเลิกใช้ Gold Standard นานแล้วแต่ Rob
บอกว่าตอนนี้สิ่งที่เกิดขึ้นมันก็ดูคล้ายระบบ Gold Standard นะ คือธนาคารกลาง
ของประเทศในตะวันออกกลาง, รัสเซีย และจีน สะสมทองคำมากขึ้นเรื่อย ๆ เพื่อนำ
มาหนุนหลังสกุลเงินและแสดงให้ประเทศอื่น ๆ ได้รับรู้ว่าสกุลเงินของพวกเขามี
ความแข็งแกร่งมากเพียงใด
2
ทำให้ Rob มองว่าราคาทองคำจะเป็นขาขึ้นในระยะยาว พร้อมกล่าวว่า “5,000 $/oz. ไม่ได้ไกลเกินเอื้อม” เขาอธิบายต่อว่าตอนนี้ในสื่อโซเชียลนั้นเต็มไปด้วยกระแส
เกี่ยวกับหุ้นเทคโนโลยีที่ใคร ๆ ก็พูดถึง แต่ทองคำไม่ได้รับความสนใจเท่าไหร่ แต่
ในวันนึงที่ผู้คนเริ่มหันกลับมามองทองคำและพูดเรื่องทองคำกันเป็นปกตินั่นแหละจะเป็นเวลาที่ราคาทองคำจะทะยาน
1
นอกจากทองคำแล้ว Rob บอกว่าแร่เงิน (Silver) ก็น่าสนใจ เขาอธิบายว่าราคาแร่
เงินนั้นมักจะขึ้นรุนแรงกว่าราคาทองคำในช่วงที่ทองคำเป็นขาขึ้น เพราะฉะนั้นถ้าคุณกะจังหวะได้อย่างแม่นยำนั้นแร่เงินมักจะทำกำไรได้มากกว่า
ส่วนเรื่องสถานการณ์ของกิจการเหมืองแร่นั้น ในช่วงไตรมาส 2 เป็นช่วงที่เหมือง
ต้องปิดทำการจากสถานการณ์การระบาด แต่ในตอนนี้การผลิตต่าง ๆ นั้นเริ่มกลับ
มาเป็นปกติแล้ว โดย Rob พูดในฐานะเจ้าของเหมืองว่า การเปิดเหมืองมันสำคัญกับเหล่าพนักงานมาก เพราะแต่ละคนต่างก็มีครอบครัวต้องดูแล
2
ทิ้งท้ายด้วยประเด็นที่ตอนนี้มีหลายเหมืองแร่ได้นำเทคโนโลยีต่าง ๆ โดยเฉพาะ AI มาใช้ในกระบวนการผลิตนั้น Rob ให้ความเห็นว่าสำหรับเขามันเป็นเรื่องที่ดีมาก ๆ คือมันเป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างช้า ๆ ที่ค่อนข้างลงตัว
1
คุณอาจจะคิดว่า AI เข้ามาแย่งงานพนักงานของผม แต่มันไม่จริงเลย เพราะอุตสาห
กรรมเหมืองแร่กำลังจะขาดแคลนแรงงาน เนื่องจากจะมีคนเกษียณเป็นจำนวนมาก
แต่มีคนเข้ามาใหม่จำนวนน้อย คุณลองไปถามเด็กนักเรียนตอนนี้ดูสิว่ามีใครอยาก
ทำงานในเหมืองบ้าง? มันมีน้อยลงมาก ๆ ซึ่ง AI ก็จะเข้ามาเติมเต็มแรงงานส่วนนี้ที่หายไป
1
สรุป
ประเด็นหลักคือ Rob McEwen มองว่าทองคำจะเป็นขาขึ้นครั้งใหญ่ เหตุผลเพราะ
ในประวัติศาสตร์ เมื่อ 3 เหตุการณ์ได้แก่ 1. หนี้แต่ละประเทศสูงมาก 2. ปริมาณเงิน
ขยายตัวเป็นอัตราเร่งและ 3. อัตราดอกเบี้ยต่ำมาก เกิดขึ้นพร้อมกันแล้ว มักจะก่อ
ให้เกิดหายนะต่อระบบการเงินส่งผลให้ทองคำมีมูลค่ามากขึ้น
1
แหม่... บัฟเฟตต์พึ่งขายเหมืองทองไป แต่ฝั่งเจ้าของเหมืองก็ยังมองทองคำเป็นขาขึ้น แล้วเพื่อน ๆ คิดเห็นอย่างไร เชื่อใครดีครับ?
.
แอดปุง
ความคิดเห็น
24 พ.ย. 2020 เวลา 08:56
นายเมาแมน
ผมว่าถึงนะ อีก 30 ปีอ่ะนะ
24 พ.ย. 2020 เวลา 07:52
นายอรรถพล ตะรุสะ
สอบถามเป็นความรู้ครับ ถ้าเงินทุนสำรองที่เก็บเป็นดอลล่าร์ นั่นหมายถึง เงินส่วนนี้ ก็คือหนี้สิน ที่เก็บไว้ด้วยรึเปล่าครับ ... และประการที่สอง ถ้าทองคำราคาจะขึ้นไปถึง 5 พัน$...ดูเพิ่มเติม
24 พ.ย. 2020 เวลา 03:42
Share
📌📌📌
24 พ.ย. 2020 เวลา 06:32