บทเรียนการลงทุนล่าสุดจากชาร์ลี มังเกอร์
ชาร์ลี มังเกอร์เพิ่งให้สัมภาษณ์ในงาน Daily Journal Annual Meeting และได้แชร์บทเรียนหลายๆหัวข้อที่น่าสนใจดังนี้
🔹 การเก็งกำไรในตลาดหุ้น
มีนักลงทุนจำนวนมากที่ซื้อหุ้นกันอย่างบ้าคลั่งโดยการใช้มาร์จิ้นเพราะเชื่อมั่นว่าราคาจะปรับขึ้น จริงๆแล้วมันเป็นการลงทุนที่อันตรายสุดๆ
เหตุการณ์เหล่านี้เกิดขึ้นได้ในช่วงที่ตลาดหุ้นบูมซึ่งในทุกครั้งชาร์ลีก็จะรอให้มันผ่านไปโดยไม่ได้เข้าร่วมเก็งกำไรด้วย
🔹 GameStop
เหตุการณ์เก็งกำไรในหุ้น GameStop สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อผู้คนจำนวนมากฉกฉวยโอกาสในช่วงที่สภาพคล่องล้นตลาด เพื่อเล่นการพนันในหุ้นตัวใดตัวหนึ่ง คล้ายๆกับการแทงม้า
มันรุนแรงจนเกิด Short Squeeze ขึ้นตอนที่ราคาหุ้นขึ้นไปเยอะจนคนที่ชอร์ตหุ้นไว้โดนบังคับให้ซื้อหุ้นมาคืน และขาดทุนมหาศาล
จริงๆแล้วมันเป็นสิ่งที่อันตรายและโง่เขลามากกับการเล่นพนันในตลาดหุ้น
สุดท้ายมันก็จะจบไม่สวยเลย
🔹 พูดถึงด้านลบของแอป Robinhood
ถ้าคุณกำลังขายบริการพนันซึ่งคุณสามารถทำกำไรได้อย่างงดงาม มันคือการทำธุรกิจที่สกปรกที่ทำเงินให้คุณ แล้วพวกเราก็บ้าด้วยที่อนุญาตให้มันเกิดขึ้น
มีนักลงทุนหน้าใหม่จำนวนมากถูกดึงเข้ามาเทรดกับโบรกเกอร์อย่าง Robinhood ความโลภของนักลงทุนและความใจถึงของโบรกเกอร์ทำให้เกิดเป็นฟองสบู่ ซึ่งนักลงทุนที่ชาญฉลาดสามารถหลีกเลี่ยงมันได้
เมื่อ Robinhood จ่ายค่าการจัดการคำสั่งซื้อ บริษัทก็ต้องหาทางอื่นเพื่อเก็บเงินลูกค้าในจำนวนที่มากกว่า แม้ว่าจะมีการโฆษณาออกไปว่าทุกอย่างฟรี
มันคือระบบที่ไม่ซื่อสัตย์เลย ทุกคนก็ไม่ควรเชื่อว่าการเทรดกับทาง Robinhood จะฟรี
🔹 ราคาหุ้นในสภาวะดอกเบี้ยต่ำ
นักลงทุนเต็มใจที่จะถือหุ้นที่มีค่าพีอีที่สูงในสภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำมากๆในช่วงนี้
ชาร์ลีไม่คิดว่าบริษัทดีๆจำเป็นจะต้องมีค่าพีอีต่ำในช่วงนี้เหมือนในสภาวะปรกติ
ในทางตรงกันข้ามชาร์ลีก็ไม่ได้ทำกำไรมหาศาลจากการไล่ซื้อหุ้นในตอนที่มีค่าพีอีสูง และเขาก็ไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนแนวคิดตามคนอื่นเพื่อทำกำไรเยอะๆ
🔹 พูดถึง SPAC
โลกของเราคงจะดีถ้าไม่มี SPAC เพราะมันคือสัญญาณของฟองสบู่ที่เกิดขึ้นกับบริษัทที่ยังเล็กอยู่
ของไม่ดีก็ยังขายได้โดย Investment Banker ตราบใดที่ยังมีคนซื้ออยู่
🔹 Bitcoin
ไม่คิดว่า Bitcoin จะมาเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนเงินตราบนโลกใบนี้เพราะว่ามันมีความผันผวนมากเกินไป
ชาร์ลีมองว่ามันคือตัวแทนของทองคำ ซึ่งเขาเองก็ไม่เคยซื้อและไม่เคยคิดจะลงทุนใน Bitcoin
แนะนำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงในลงทุนใน Bitcoin
🔹 พูดถึงธุรกิจธนาคาร
ธนาคารเป็นธุรกิจที่ต้องใช้ความชาญฉลาดในการดำเนินธุรกิจและยังเป็นธุรกิจที่ดี
อย่างไรก็ตามผู้บริหารที่มีแนวคิดคล้ายกับวอร์เรน บัฟเฟตต์และไม่เคยสร้างปัญหากลายเป็นคนกลุ่มน้อยในอุตสาหกรรมนี้
ผู้บริหารส่วนมากมีแรงบันดาลใจที่จะทำสิ่งที่โง่เขลาด้วยการสร้างผลกำไรในระยะสั้นให้ดูดี แต่เป็นสิ่งที่เลวร้ายสำหรับการเติบโตของธนาคารในระยะยาว
พูดถึงในแง่ลบของ Wells Fargo ที่บริหารอย่างผิดพลาดทำให้เกิดการฉ้อโกงในองค์กร
🔹 BYD
BYD เป็นหุ้นแบตเตอรี่รถไฟฟ้าจากประเทศจีนซึ่งในช่วงห้าปีของการลงทุนแทบไม่ได้ผลตอบแทนอะไรเลยแต่ในปีที่แล้วราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาถึงสี่เท่า
อย่างไรก็ตามชาลียังไม่คิดที่จะขายหุ้นตัวนี้ทิ้งไปแม้ว่าราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นมาอย่างมหาศาลในปีที่ผ่านมา
🔹 การลงทุนแบบวีไอ
Value Investing คือการเข้าซื้อหุ้นที่ให้คุณค่ามากกว่าสิ่งที่คุณจ่ายไป
ชาร์ลีกล่าวว่า “การลงทุนที่ดีก็คือการลงทุนแบบวีไอแต่มันไม่ใช่เพียงแค่มองหาคุณค่าในหุ้นบริษัทที่ดีอย่างเดียว บางครั้งเราก็สามารถหาคุณค่าได้เหมือนกันในบริษัทที่อ่อนแอ
🔹 คงไม่ลงทุนใน Startups
ทั้งชาร์ลีและบัฟเฟตต์ต้องการลงทุนในบริษัทที่มีความมั่นคงแล้วมากกว่าลงทุนในพวก Startups
โดยเปรียบเทียบว่าทั้งคู่คงไม่เก่งเท่ากับกองทุน Sequoia ทำไมต้องไปแข่งด้วย พวกเขาเก่งกว่าเรา
หวังว่าทุกคนจะได้แนวคิดดีๆในการลงทุนกันครับ #ชาร์ลี #มังเกอร์
#โปรโมท
“ลงทุนอย่างไรให้ชนะตลาดหุ้นอเมริกา”
เป็นคอร์สเรียนออนไลน์กับทาง SkillLane ที่ผมตั้งใจทำขึ้นมาเพื่อให้นักลงทุนเห็นภาพในกลุ่มเทคโนโลยีทั้งหมดตั้งแต่ต้นน้ำผู้ผลิตชิปคอมพิวเตอร์มายังปลายน้ำผู้ใช้งานอีคอมเมิร์ซ
ผมเน้นสอนให้เข้าใจการวิเคราะห์เชิงลึกในกลุ่ม บิ๊กเดต้า เอไอ คลาวด์ อีคอมเมิร์ซ และ Software as a Services (SaaS) พร้อมการประเมินมูลค่าหุ้นเทคฯที่มีกำไรและไม่มีกำไร
คุ้มค่าแน่นอนกับความรู้และประสบการณ์ที่รวบรวมไว้ในคอร์สนี้ครับ 🙏🙏🙏
- 13
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
