อ่านงบการเงินแบบง่าย เข้าใจกิจการใน 3 นาที
เชื่อว่าหลายคนคงคิดว่า การอ่านงบการเงินเป็นงานหนัก มีแต่ตัวเลขที่ชวนเวียนหัว แต่ถ้าท่านเป็นนักลงทุนแล้ว ขอบอกว่าเรื่องนี้ไม่ควรหลีกเลี่ยงเป็นอย่างยิ่ง เพราะฉะนั้น มาฝึกทักษะเพิ่มเกราะป้องกันพอร์ตลงทุนของเรากันดีกว่าค่ะ
โดยรายการที่สำคัญและจำเป็นหลักๆ ดังนี้
📌 การดูสินทรัพย์ของกิจการว่าดีหรือไม่ พอจะประเมินได้จากสินทรัพย์รายการหลักๆ คือ
- สินค้าคงเหลือ มีมากกว่าปกติหรือไม่ ถ้ามากกว่าปกติ จะแสดงถึงความสามารถในการขายลดลง หรือความสามารถในการบริหารจัดการสินค้าไม่มีประสิทธิภาพ
- ลูกหนี้การค้า และอายุหนี้ที่ค้างชำระ จะแสดงถึงความสามารถในการเก็บหนี้ สามารถดูได้จากหมายเหตุประกอบงบการเงิน
📌 หากบริษัทมีหนี้สินเยอะ ยังน่าลงทุนไหม
ให้พิจารณาในรายละเอียดของข้อมูลเจ้าหนี้ประกอบ คือ ถ้าเป็นเจ้าหนี้ทางการค้าไม่มีดอกเบี้ยก็ได้ แต่ถ้าเป็นหนี้ที่เกิดจากการกู้ยืมจะมีดอกเบี้ยเสมอ ซึ่งดอกเบี้ยจะเป็นภาระค่าใช้จ่ายที่บริษัทจะต้องจ่ายในอนาคต
📌 หากบริษัทแอบไปก่อหนี้ไว้ จะรู้ได้อย่างไร?
ดูได้จาก งบกระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงิน ซึ่งจะบอกถึงการกู้เงินระยะสั้น – ยาว รวมถึงการจ่ายคืนหนี้หนี้ด้วย
📌 บริษัทมีความมั่งคั่งหรือรวยแค่ไหน ?
สามารถดูได้ที่กำไรสะสมเป็นหลัก แต่กำไรสะสมไม่ใช่เงินสด อาจอยู่ในรูปสินทรัพย์อื่น ๆ ด้วย ต้องไปดูรายละเอียดลึกลงไปด้วย
เช่น อาจถูกนำไปลงทุนซื้อเครื่องจักรเพื่อขยายการผลิตเพิ่ม หรืออยู่ในรูปของสินทรัพย์นั่นเอง สิ่งเหล่านี้สามารนำมาวิเคราะห์สถานะความมั่งคั่งของบริษัทได้
📌 ดูแหล่งรายได้ ว่ามาจากอะไรบ้าง ?
- ต้องเข้าใจว่าธุรกิจหลักของบริษัทคืออะไร และรายได้หลักมาจากอะไร
- ควรดูกำไรพิเศษต่าง ๆ ประกอบด้วย เช่น กำไรจากการขายสินทรัพย์ กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน ค่าชดเชยไฟไหม้ เป็นต้น ว่ามียอดมากน้อยแค่ไหนถ้าเทียบกับรายได้หลัก
- ควรตัดกำไรพิเศษออก เพื่อจะได้ทราบถึงการดำเนินงานปกติที่แท้จริงของกิจการ
📌 ที่เห็นว่ามีกำไรเยอะๆ นั้น ต้องดูเพิ่มเติมว่าได้รับเป็นเงินสดบ้างหรือเปล่า ?
ให้ดูที่งบกระแสเงินสดประกอบ ที่กระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงาน จะบอกแหล่งที่มาของเงินสด ว่าเงินรับมาหรือจ่ายไปค่าอะไร เช่นจาก ลูกหนี้ สินค้าคงเหลือ ซึ่งจะสัมพันธ์กับงบดุล
📌 การวิเคราะห์ค่าใช้จ่ายของบริษัท
อาจใช้วิธีวิเคราะห์ข้อมูล โดยเปรียบเทียบเป็นอัตราร้อยละต่อสินทรัพย์รวม หรือรายได้รวม
หรือวิเคราะห์ โดยใช้อัตราร้อยละของแนวโน้มเพื่อดูทิศทางของรายการต่าง ๆ ที่ปรากฏในงบการเงิน กำหนดปีใดปีหนึ่งเป็นฐาน เพื่อให้เห็นแนวโน้มค่าใช้จ่ายที่ชัดเจน
📌 ที่สำคัญควรพิจารณา EBITDA ของงบการเงินด้วย
EBITDA ( Earning Before Interest Tax Depreciation and Amortization ) คือ กำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อม และค่าตัดจำหน่าย
ประโยชน์ของ EBITDA ก็คือ เป็นกำไรจากการดำเนินงานจริง ๆ โดยตัดค่าใช้จ่ายที่ไม่ใช่ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานปกติออกทำให้เห็นภาพที่แท้จริง ของการประกอบธุรกิจของบริษัท
![[ลงทุนในบัญชีและภาษี] EBITDA คืออะไร](https://t1.blockdit.com/photos/2021/10/617a15d1dfa4990c9c49913d_800x0xcover_CL2GonQk.jpg)
📌 ข้อควรสังเกตุเพิ่มเติม
- บางบริษัทรายได้โตมาก ๆ ต้องมาดูว่าการรับรู้รายได้ใช้นโยบายแบบไหน ซึ่งดูได้ที่หมายเหตุประกอบงบการเงิน
- อยู่ดี ๆ กำไรก็บวม อาจมีการเปลี่ยนแปลงการตัดค่าเสื่อมราคาก็เป็นได้
- ลูกหนี้การค้าค้างชำระนาน ๆ มีจำนวนเท่าใด น่ากังวลหรือไม่
- เมื่อผู้ใช้งบการเงินเปรียบเทียบอัตราการทำกำไรกับกิจการคู่แข่งแล้วพบว่า กิจการสามารถทำอัตรากำไรได้มากว่าหรือแตกต่างมาก ๆ อาจจะมีผลมาจากทั้งสองกิจการมีนโยบายการทำบัญชีที่แตกต่างกัน
💦.....ในความเป็นจริงแล้ว งบการเงินนั้น มีอะไรอีกหลายอย่างที่เราต้องเรียนรู้ แต่สำหรับมือใหม่แล้ว เราอาจจะค่อยๆ เรียนรู้ ค่อยๆ ฝึกปรือเก็บสะสมไปทีละนิดทีละน้อย จะได้ไม่เป็นการทำงานหนักจนเกินไปนะคะ 😉
โชคดีในการลงทุนทุกท่านค่ะ
เรียบเรียงโดย : ลงทุนในบัญชีและภาษี
ขอบคุณทุกๆ กำลังใจที่มีให้กันเสมอค่ะ
🌷🌷❤❤🙏🙏🙏🙏❤❤🌷🌷
ดูเพิ่มเติมในซีรีส์
26ถูกใจ
18แชร์
1.2Kรับชม
แสดงความคิดเห็นของคุณ...
