26 ก.ย. 2022 เวลา 02:50 • หุ้น & เศรษฐกิจ
ทำไม วอร์เรน บัฟเฟตต์ ถึงไม่ซื้อ ทองคำ ?
1
“ทองคำไม่ได้ทำอะไรเลย นอกจากนั่งมองคุณ”
เจ้าของคำพูดนี้คือ “วอร์เรน บัฟเฟตต์” นักลงทุนชื่อดังของโลก
ปกติแล้ว ในช่วงเวลาที่สถานการณ์ทางเศรษฐกิจ มีความไม่แน่นอนสูง
สินทรัพย์อย่าง ทองคำ มักจะเป็นตัวเลือกแรก ๆ ที่หลายคนเลือกลงทุน
โดยทองคำถือเป็นอีกหนึ่งในสินทรัพย์ปลอดภัย หรือที่เรียกกันว่า Safe Haven
ที่เชื่อกันว่าสามารถรักษาความมั่งคั่งได้ โดยที่มูลค่าจะไม่เสื่อมไปตามกาลเวลา
1
แต่ทำไม วอร์เรน บัฟเฟตต์ กลับมีมุมมอง ที่ไม่ชอบลงทุนในทองคำ ?
ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟัง
1
ปัจจุบัน ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ลงทุนประเภทหนึ่ง ที่ได้รับความนิยมอย่างมาก
โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่สถานการณ์ทางเศรษฐกิจ มีความไม่แน่นอนสูง
1
ทำให้นักลงทุนมีการแบ่งเงินบางส่วน ไปลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัยมากขึ้น
ทองคำก็มักเป็นตัวเลือกอันดับต้น ๆ ที่นักลงทุนจำนวนไม่น้อย ต้องมีติดไว้ในพอร์ตลงทุน
1
ปัจจุบันวิวัฒนาการการลงทุนในทองคำ ก็เปลี่ยนแปลงไปจากเดิมอย่างมาก
ทำให้ทางเลือกของการลงทุนในทองคำ มีความหลากหลายมากขึ้น เช่น
2
- ทองคำแท่ง
- กองทุนรวมทองคำ
- กองทุนรวมอีทีเอฟทองคำ (Gold ETFs)
- สัญญาซื้อขายทองคำล่วงหน้า (Gold Futures)
5
อย่างไรก็ตาม บัฟเฟตต์ กลับไม่ชอบการลงทุนในทองคำ
โดยเขาเคยพูดถึงทองคำไว้ว่า “ทองคำไม่ได้ทำอะไรเลย นอกจากนั่งมองคุณ”
3
ก็ต้องบอกว่า หนึ่งในหลักการพื้นฐานที่สำคัญ สำหรับการลงทุนของบัฟเฟตต์ คือ การลงทุนในสิ่งที่สามารถสร้างประโยชน์ และตอบสนองต่อความต้องการของผู้คนได้จริง
5
ซึ่งในมุมมองของบัฟเฟตต์นั้น
ทองคำไม่ได้สร้างผลตอบแทน ในระหว่างที่ถือครอง
ต่างจากหุ้นที่ยังมีธุรกิจ คอยสร้างสินค้าหรือบริการ สามารถสร้างกระแสเงินสด และจ่ายปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นได้
2
ซึ่งการลงทุนในกิจการที่ดี สุดท้ายแล้วก็ทำให้มูลค่ากิจการสูงขึ้น ราคาหุ้นก็จะเพิ่มขึ้น จากกำไรของกิจการที่มากขึ้น
1
ขณะที่การลงทุนในทองคำ เป็นการเก็งกำไรจากส่วนต่างราคา
ซึ่งราคาจะขึ้นสูงได้นั้น เกิดจากการที่มีคนยอมจ่ายในราคาแพงกว่าเท่านั้นเอง
3
อีกทั้งทองคำยังสร้างผลผลิตได้น้อยมาก ส่วนใหญ่มักจะถูกนำไปทำเป็นเครื่องประดับ ไม่ได้นำไปใช้ในอุตสาหกรรมอะไรมากนัก
3
ซึ่งแนวคิดนี้ก็คล้ายกับการที่บัฟเฟตต์กล่าวไว้ว่า ไม่มีความคิดที่จะซื้อบิตคอยน์ เพราะบิตคอยน์ไม่ได้ผลิตอะไรขึ้นมาได้ เหมือนกิจการ
5
และทั้งหมดนี้ก็คือมุมมองของ วอร์เรน บัฟเฟตต์ ที่มีต่อทองคำ
ที่แม้ทองคำจะมีราคาเท่าไรก็ตาม เขาก็คงไม่อยากซื้อมันอยู่ดี..
4
ปิดท้ายด้วยข้อมูลที่น่าสนใจ ช่วงระยะเวลา 10 ปีที่ผ่านมา ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของดัชนี S&P 500 อยู่ที่ 14.25% ขณะที่ผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของทองคำ อยู่ที่ 0.52% ต่างกันถึง 28 เท่า เลยทีเดียว..
19
หนังสือ BRANDING THE NATION หนังสือที่เล่าถึงการสร้างแบรนด์ของแต่ละประเทศที่ทำให้ แต่ละประเทศเป็นแบบทุกวันนี้
3
เช่น ทำไมเยอรมนีเป็นประเทศแห่งรถยนต์ ทำไมฝรั่งเศสเป็นประเทศแห่งแบรนด์หรู สั่งซื้อเลยที่
1
โฆษณา