🚀 CrowdStrike (CRWD) Q3: แข็งเกินคาด แต่ After-Hour แผ่ว -1.7%
ถ้าจะเทรด DR — เลือก CRWD80 ไปเลย สภาพคล่องดีกว่าแบบชัดเจน
🔥 Q3 = Double Beat เต็ม ๆ
รายได้: $1.23B (เหนือคาด)
EPS: $0.96 (เหนือคาด)
Free Cash Flow: $296M (เซอร์ไพรส์สุดในงบ)
ARR: $4.92B โต +23% YoY
จุดที่โหดจริง: FCF โตแรงกว่าคาด → โมเดล subscription เริ่มเปิด Operating Leverage แบบคนละเฟสแล้ว
📌 แนวโน้ม FY26 (บริษัทปรับขึ้นเล็กน้อย แต่ส่งสัญญาณ bullish ชัดเจน)
รายได้: $4.81B (สูงกว่าคาด)
EPS: $3.71 (สูงกว่าคาด)
CRWD ประกาศงบ Q3 แบบ Double Beat ทั้งรายได้–กำไร–FCF
แต่ราคา After-hour กลับอ่อนลง
→ สะท้อนว่าตลาดกำลังถามคำเดียว:
“งบดีแค่ไหนถึงจะ justify valuation 20x sales?”
💡 Insight (ประเด็นที่สำคัญกว่าตัวเลข)
ไฮไลต์จริงของงบนี้ไม่ใช่ EPS beat
แต่คือ Free Cash Flow โตแซงคาดแรง
แปลว่า CrowdStrike เริ่มเข้าสู่เฟส Operating Leverage จริง
โมเดล subscription เริ่มคายกำไร ไม่ใช่โตแบบเผาเงินเหมือน cyber stocks ยุคก่อนอีกต่อไป
ที่ราคาย่อลง ไม่ได้แปลว่างบแย่
แต่แปลว่า ตลาดต้องการ “เร่งขึ้น” มากกว่า “ดีตามคาด”
โดยเฉพาะในยุคที่ AI Security ถูกตั้ง expectation สูงมาก
สำหรับคนที่ตาม CRWD หรือเทรด DR ไทย:
การเพิ่มลูกค้า enterprise รายใหญ่ (Large customer add-on)
ทิศทาง FCF margin — ถ้าขยายต่อ = หุ้นยังมีช่อง rerate
ถ้าไม่ = ราคาเริ่มแพงเกิน growth
พาร์ทนี้เป็นเพียงมุมมองระดับผิว
เดี๋ยวในฝั่ง Subscriber จะลงให้ลึกขึ้นว่า
CRWD ชนะคู่แข่งเพราะอะไร
โมเดล Falcon ของเขามี edge ที่คนทั่วไป “ไม่เคยเห็น”
และจุดที่ตลาดให้ premium สูงผิดปกติ — ว่าเหตุผลมันสมเหตุสมผลแค่ไหน
ใครอยากรู้ “CRWD ที่นักลงทุนทั่วไปไม่เคยเห็น”
รอตามอ่านในพาร์ทสมาชิกคืนนี้
#Cybersecurity #AIsecurity #ZeroTrust #CloudSecurity #EndpointSecurity
#CrowdStrike #CRWD #CRWDstock #CrowdStrikeEarnings
#EarningsBeat #TechStocks #GrowthStocks #OperatingLeverage #SubscriptionModel
#หุ้นปันปัน #วิเคราะห์งบ #หุ้นสหรัฐ #DRไทย #CRWD80
#ภาคต่อสำหรับสมาชิก #ปลดล็อกมุมลึกที่คนทั่วไปไม่รู้
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
