CK มาร์จิ้นแกร่งกำไรโต BEM หนุนเป้าใหม่ 21.60 บ.
หุ้นวิชั่น - บล.ฟิลลิป (ประเทศไทย) ระบุถึง CK ว่า คาดกำไรไตรมาส 2/69 อยู่ที่ 663 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 101.6% จากไตรมาสก่อน (QoQ) จากการฟื้นตัวตามฤดูกาลของส่วนแบ่งกำไรจาก BEM และรับเงินปันผลจาก TTW แต่ลดลง 23.1% จากปีก่อน (YoY) เนื่องจากกำไรอัตราแลกเปลี่ยนของ CKP ลดลง
ขณะที่ธุรกิจก่อสร้างยังแข็งแกร่ง โดยรายได้ก่อสร้างทรงตัวที่ราว 1.2 หมื่นล้านบาท จากไตรมาสก่อน และเติบโตเมื่อเทียบกับปีก่อน จากความคืบหน้าโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้มตะวันตก รวมถึงโครงการโรงไฟฟ้าหลวงพระบาง และรถไฟทางคู่เด่นชัย–เชียงของ
อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) งานก่อสร้างคาดอยู่ที่ 7.5% ยังอยู่ในกรอบเป้าหมาย 7-8% แม้ราคาน้ำมันปรับสูงขึ้น สะท้อนการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ ขณะที่ภาระดอกเบี้ยลดลงจากการทยอยชำระหนี้
แนวโน้มกำไรมีโอกาส เติบโตต่อเนื่องถึงไตรมาส 3/69 ตามปัจจัยฤดูกาลของ CKP
ปรับคำแนะนำหุ้น CK จาก "ทยอยซื้อ" เป็น "ซื้อ" พร้อมให้ ราคาเป้าหมาย 21.60 บาท โดยมองว่าผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดแล้ว และมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2026 Blockdit
