[Beyond Securities] 🤩 ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ต้องรู้จัก ก่อนลงเงินลงทุนนอกประเทศ ก่อนที่ทาง บล.บียอนด์ จะเปิดตัวสินค้าและบริการใหม่ “การลงทุนต่างประเทศ” ในเดือนหน้า บทความนี้แอดเลยขอนำเสนอข้อมูล ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญที่ต้อ

สำรวจ
ลงทุน
คำถาม

มีบัญชีอยู่แล้ว?หรือ

•

24 เม.ย. เวลา 07:29 • หุ้น & เศรษฐกิจ

🤩 ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ต้องรู้จัก ก่อนลงเงินลงทุนนอกประเทศ

ก่อนที่ทาง บล.บียอนด์ จะเปิดตัวสินค้าและบริการใหม่ “การลงทุนต่างประเทศ” ในเดือนหน้า บทความนี้แอดเลยขอนำเสนอข้อมูล ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญที่ต้องรู้จักก่อนตัดสินใจลงทุนกันค่ะ

ด้วยประเทศสหรัฐฯ เป็นตลาดการเงินที่ใหญ่ที่สุดในโลก สามารถส่งผลต่อตลาดหุ้นทั่วโลกได้เป็นอย่างมาก เราจึงควรเริ่มต้นจากการติดตามตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เพื่อเป็นข้อมูลประกอบการตัดสินใจ รวมถึงวิเคราะห์มุมมองโอกาส และความเสี่ยงในการลงทุน เพื่อทำให้เราลงทุนได้ถูกที่ และถูกเวลา โดยตัวเลขสำคัญที่ว่านั้น ได้แก่

1️. ตลาดแรงงาน - Employment Situation

ความสำคัญกับตลาด : สูง

เวลาที่รายงาน : 20:30 น. วันศุกร์แรกของเดือน

ข้อมูลที่รายงาน : การเปลี่ยนแปลงของตลาดแรงงานสหรัฐฯ ในเดือนก่อนหน้า

ตัวเลขตลาดแรงงานสหรัฐฯ เป็นหนึ่งในตัวแปรสำคัญของการลงทุนต่างประเทศ เหตุผลหลัก เป็นเพราะรายงานนี้มีการเผยแพร่ที่รวดเร็วตั้งแต่ต้นเดือน นอกจากนี้ สำหรับเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่การบริโภคในประเทศคิดเป็นกว่า 2 ใน 3 ของขนาดเศรษฐกิจ การมีงานทำของชาวอเมริกัน เป็นสิ่งที่ส่งผลกับการลงทุนอย่างมาก รายงานนี้ประกอบไปด้วยตัวเลขเศรษฐกิจหลัก 3 เรื่อง ดังนี้

1.1 จำนวนการจ้างงานนอกภาคการเกษตร (Nonfarm Payrolls)

รายงานจำนวนตำแหน่งงานจ้างใหม่ในเดือนก่อนหน้า ข้อมูลมาจากการสำรวจสถานประกอบการมากกว่า 4 แสนแห่ง มีการจ้างงานรวมกันกว่า 50 ล้านตำแหน่ง โดยที่ตลาดจะตัดภาคเกษตรกรรมที่มีสัดส่วนน้อยและมีความเป็นวัฏจักรสูงออก เพื่อให้เห็นแนวโน้มการจ้างงานที่ชัดเจน

1.2 การว่างงาน (% Unemployment Rate)

รายงานการว่างงานจัดทำขึ้นโดยการสอบถามกลุ่มตัวอย่าง 6 หมื่นครัวเรือนเรื่องงานที่ทำอยู่ การว่างงานจะมีทั้งหมด 6 ระดับ ไล่ตั้งแต่ U-1 คือว่างงานแล้วตั้งแต่ 15 สัปดาห์ขึ้นไป U-3 จำนวนคนว่างงานทั้งหมด (ตัวเลขหลักที่ตลาดติดตาม) ไปจนถึง U-6 ที่รวมคนว่างงาน คนงานนอกเวลา และว่างงานด้วยเหตุผลทางเทคนิคไว้ทั้งหมด

1.3 รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (Average Hourly Earnings %MoM)

ประกอบด้วย จำนวนชั่วโมงการทำงานเฉลี่ยต่อสัปดาห์ รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง ตัวเลขที่ตลาดสนใจที่สุด คือการเพิ่มขึ้นของรายได้เมื่อเทียบกับเดือนก่อน (% Month-on-Month หรือ %MoM) เพราะเป็นเสมือนตัวแทนของกำลังซื้อที่เพิ่มขึ้น และเงินเฟ้อที่มาจากภาคบริการ

💡 รู้หรือไม่?: ในภาวะปกติ รายงานตลาดแรงงานสหรัฐฯ หรือ Employment Situation Report มีความสัมพันธ์เชิงบวกกับทั้งตลาดหุ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล (Bond Yield) และเงินดอลลาร์สหรัฐ เพราะตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง คือพื้นฐานของเศรษฐกิจ ส่งผลบวกกับกำลังซื้อ ส่วนรายได้ที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง และแนวโน้มราคาสินค้าบริการ สิ่งเหล่านี้จะส่งผลกับรายได้ของบริษัทจดทะเบียนในอนาคต และส่งผลเชิงจิตวิทยากับความสามารถในการรับความเสี่ยงของนักลงทุน

2. ดัชนีราคาผู้บริโภค - Consumer Prices Index

ความสำคัญกับตลาด : ปานกลางถึงสูง

เวลาที่รายงาน : 19:30 น. กลางสัปดาห์ที่สองหรือสามของเดือน

ข้อมูลที่รายงาน : การเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าและบริการช่วงเดือนที่ผ่านมา

Consumer Prices Index หรือ CPI เป็นตัวเลขที่นักลงทุนมักให้ความสำคัญมากที่สุด เพราะรายงานทุกเดือน และเร็วกว่าดัชนีราคาอื่น ๆ การเปลี่ยนแปลงของดัชนีเงินเฟ้อ เมื่อเทียบกับเดือนก่อน (%MoM) บอกแนวโน้มระยะสั้น ขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภค เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนหน้า (% Year-on-Year หรือ %YoY) จะเป็นข้อมูลหลักในการวิเคราะห์แนวโน้มเงินเฟ้อระยะยาว

2.1 เงินเฟ้อทั่วไป (CPI)

คำนวณดัชนีแบบถ่วงน้ำหนัก ด้วยตะกร้าราคาสินค้าและบริการทั่วสหรัฐฯ ปรับปรุงทุก 2 ปี ปัจจุบันประกอบด้วยกลุ่มที่อยู่อาศัย 42% กลุ่มการเดินทาง 16% กลุ่มอาหารเครื่องดื่ม 15% และที่เหลือในสินค้าและบริการอื่น ๆ

2.2 เงินเฟ้อพื้นฐาน (Core CPI)

เป็นกลุ่มย่อยที่ตัดสัดส่วนของราคาอาหารและพลังงานราว 25% ออก เพื่อให้เงินเฟ้อพื้นฐาน อธิบายเฉพาะแนวโน้มราคาสินค้าและบริการที่มีผลกระทบจาก Supply หรือวัฏจักรเศรษฐกิจน้อยที่สุด จึงมักเป็นตัวเลขที่ตลาดและธนาคารกลางเลือกใช้ในการวิเคราะห์การเติบโตของเศรษฐกิจในระยะยาว

💡 รู้หรือไม่?: รายงาน CPI มักมีผลกับตลาดพันธบัตร (Bond Market) มากที่สุด เนื่องจากเกี่ยวข้องโดยตรงกับการกำหนดดอกเบี้ยนโยบาย ในภาวะปกติอัตราผลตอบแทน (Yield) จึงปรับตัวขึ้นลงตามเงินเฟ้อ หลังจากนั้น ดอกเบี้ยและอัตราผลตอบแทนจะส่งผลกับเงินดอลลาร์สหรัฐและตลาดหุ้น ตามบริบทของเศรษฐกิจ และมุมมองการเปิดรับความเสี่ยงในช่วงนั้น

3. ผลิตภัณฑ์มวลรวมของสหรัฐฯ - US GDP

ความสำคัญกับตลาด : ปานกลาง

เวลาที่รายงาน : 20:30 น. สัปดาห์สุดท้าย เดือนแรกของไตรมาสถัดไป

ข้อมูลที่รายงาน : เศรษฐกิจสหรัฐฯ ในช่วงไตรมาสที่ผ่านมา

ผลิตภัณฑ์มวลรวม หรือ Gross Domestic Product (GDP) เป็นตัวเลขที่ทุกคนเชื่อว่าเป็นเครื่องชี้วัดการเติบโตของเศรษฐกิจได้อย่างดี สำหรับ GDP สหรัฐฯ มีการรายงานทั้งหมด 3 รอบ คือ

รอบที่ 1 การรายงานเร็ว (Advance Release) หลังจากจบไตรมาสไปแล้ว 4 สัปดาห์

รอบที่ 2 การรายงาน Preliminary Report ในปลายเดือนที่สองหลังจากจบไตรมาส

รอบที่ 3 การรายงาน Final GDP ในเดือนสุดท้ายของไตรมาสถัดไป

3.1 การเปลี่ยนแปลงของ GDP (Real GDP % QoQ SAAR)

เป็นการนำ Nominal GDP หรือมูลค่ามวลรวมของประเทศ หน่วยเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ มาปรับผลกระทบจากฤดูกาล (Seasonally Adjusted) และหักผลที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าออก จนเป็น GDP แท้จริง (Real GDP) หลังจากนั้น คำนวณการเปลี่ยนแปลงจากไตรมาสก่อนหรือ % Quarter-on-Quarter (%QoQ) และนำมาปรับตัวเลขให้เทียบเท่ารายปี (Annualized Rate) จึงจะกลายมาเป็น GDP ที่เห็นตามข่าว

3.2 การบริโภคภาคครัวเรือน (Personal Consumption Expenditure หรือ PCE)

ตลาดมักใช้เป็นประมาณการเงินเฟ้อ เพราะมีการนำเสนอควบคู่กับดัชนีราคา หรือ PCE Price Index และจะมีการรายงานดัชนีพื้นฐาน หรือ Core PCE Price Index ที่ไม่นับรวมราคาอาหารและราคาพลังงานที่ผันผวนสูง เพื่อให้เห็นแนวโน้มหลัก ตลาดให้ความสำคัญกับการเปลี่ยนแปลงของ PCE Price Index เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (%YoY) เพราะเป็นตัวแปรที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ มักใช้เป็นเครื่องชี้วัดเงินเฟ้อสำหรับกำหนดนโยบายการเงินเช่นกัน

💡รู้หรือไม่?: รายงาน GDP มักมีผลกับตลาดหุ้นและเงินดอลลาร์สหรัฐมากที่สุด เนื่องจากมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับรายได้ของบริษัทจดทะเบียน และมักเป็นตัวเลขที่ถูกใช้ในการเปรียบเทียบกับการเติบโตของเศรษฐกิจประเทศอื่น ๆ แต่รายงาน GDP มักไม่ส่งผลกระทบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลหรือ Bond Yield มาก ด้วยเงื่อนไขด้านเวลาการรายงานที่ PCE รายงานหลังจาก CPI นั่นเอง

ขอบคุณที่มา

https://www.setinvestnow.com/th/knowledge/article/472-tsi-us-economic-indicators-for-overseas-investors

💰 BYD : YOUR WEALTH COMPANION / เพื่อนนักลงทุน

📲 เปิดบัญชีออนไลน์กับ BYD >> https://bit.ly/3R4s8AN

📱 ดูรายละเอียด >> https://www.beyondsecurities.co.th

📲 สอบถามเพิ่มเติม >> Beyond Contact Center 0 2820 0100

#BYD #BYDTrade #หลักทรัพย์บียอนด์ #บลบียอนด์ #บลBYD #บริษัทหลักทรัพย์ #เพื่อนนักลงทุน #การลงทุน #ตลาดหลักทรัพย์

โฆษณา

ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน

🤩 ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ต้องรู้จัก ก่อนลงเงินลงทุนนอกประเทศ

ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน