PTTEP
ขอเริ่มจากหุ้นน้ำมันที่ราคาพุ้งทะยานมาแรงในช่วงนี้
PTTEP เป็นบริษัทประกอบธุรกิจการสำรวจและผลิตปิโตรเลียม
มีบริษัท PTT ถือหุ้นไว้ถึง 60% พื้นฐานที่แข๊งแกร่ง+กับการฟื้นตัวของราคา
วันนี้เราถึงจะมาวิเคราะห์หาราคากัน
เริ่มจากงบการเงินแบบย่อๆ
มองจากหุ้นผ่านๆ ที่ความเสี่ยง D/E อยู่ประมาณ0.5 รายได้กำไรและอัตรากำไรสุทธินั้นอยู่ในระดับที่ดีและเพื่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง น่าสนใจมากเลยทีเดียว
เพราะฉะนั้นจากแนวคิดกหารประเมินส่วนของเจ้าของหุ้นตัวนี้มูลค่าบริษัท 357,000M สบายๆ
มาประเมินกันใหม่จากการทำกำไร
PTTEP นั้นทำกำไรสุทธิเฉลี่ย4ปีอยู่ที่ 29,611M ถ้ากำไรเพิ่มขึ้นอย่างต่ำ
10%ทุกปี มูลค่าบริษัทเป็น296,110M
factsheet
เมื่อประเมินจากงบกระแสเงินสดนั้นถือว่า ไปได้สวยเลยทีเดียว แต่วงจรเงินสดก็งั้นๆไม่ถือว่าเร็วเท่าไหร่เมื่อเทียบกับธุรกิจอื่นๆ
เมื่อ เทียบงบต่างๆแล้ว PTTEP ถือว่า ยังคงเป็นหุ้นที่มีผลการดำเนินการที่ดีอนาคตไกล น่าถือไปยาวๆ
จึงลองมาปรับค่ามูลค่าของบริษัทใหม่ ได้อยู่ที่ 384,956 M
เพราะฉะนั้นเอาแต่ละวิธีมาหารเอาค่าเฉลี่ยบริษัทได้ประมาณ 346,041M
ปริมาณหุ้นในตลาดที่ 3,969.99 ล้านหุ้น
เพราะฉะนั้นเราจะได้มูลค่าหุ้นละ 87 บาท เป็นราคาที่เหมาะสม
ซึ่งถ้าให้ดูจากความสามารถและพื้นฐานต่างๆ หุ้นอาจจะมีราคาแพงได้มากกว่านี้มาก วันที่2/4/20 ราคาอยู่ที่หุ้นละ75.25 ตำกว่ามูลค่ามาก
เมื่อวิเคราะห์ได้อย่างนี้ก็หาจังหวะเข้าแล้วก็ถือกันยาวๆได้เลยครัล
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
