โดยอัตราส่วนนี้บ่งบอกถึงความถูกแพงของหุ้นแต่ละตัวได้...PE สูง = แพง , PE ต่ำ = ถูก
อัตราส่วน PE
แต่ว่าในบางครั้งกำไรของบริษัท หรือในส่วนของตัว E นั้นเติบโตค่อนข้างเร็ว ดังนั้นในเวลาไม่กี่ปี PE ก็จะค่อยๆลดลงมาได้เนื่องจากตัวส่วนเพิ่มขึ้น ดังนั้น ถ้าหุ้นบางตัวที่(คาดว่า)จะมีกำไรเติบโตสูง ก็มะจะถูกซื้อขายกันที่ PE ค่อนข้างสูงไปด้วย
ก็จะเกิดเหตุการณ์ที่ว่า PE สูงอาจไม่แพงอย่างที่คิด หรือ PE ต่ำอาจไม่ได้ถูกอย่างที่คิด จะต้องไปดูตัวกำไรของบริษัทอีกที ว่าจะมั่นคง และเติบโตได้มากเท่าไร