Contrarian Investing กับ จิตวิทยาการลงทุน
เริ่มแรกเรามารู้จักก่อนว่า Contrarian Investing คืออะไร
Contrarian Investing คือ การลงทุนแบบชาวสวน (ซื้อสวน ขายสวน) ชาวบ้านนั่นเอง เอ๊ะแล้วมันคือยังไง ประมาณไหนหละ
ยกตัวอย่างเช่น ช่วงที่ SET เกิด Circuit breaker ลงไป คนส่วนใหญ่ อยากขาย กลับมีคนเข้าไปซื้อ หลังจากนั้น SET ปรับตัวขึ้นมาไม่หยุดหย่อน ก็ยังมีคนหมู่มาก ย้ำว่าหมู่มาก ยังคงมีมุมมองเชิงลบต่อตลาด บ้างก็ว่าจะลงไป test low เดิม บ้างก็ว่า 800 จุด และอื่นๆอีกมากมาย
Contrarian Investment Strategy คือการลงทุนที่สวนคนหมู่มาก ด้วย Concept ที่ว่า คนกลุ่มน้อยเท่านั้น ที่จะถูกต้อง และมีกำไร และคนหมู่มากจะขาดทุน
เอ๊ะ แล้วมันเหมือนทฤษฏีผลประโยชน์ของคุณ พิชัย จาวลา หรือเปล่า
ใช่ครับ โดย Concept แล้วเหมือนกันเลย ขึ้นอยู่กับชื่อเรียกเฉยๆ
มาคุยกันต่อ แล้วแบบนี้ แค่คิดสวนคนอื่นๆก็กำไรง่ายๆสิ ตอนคนอยากขายเราซื้อ ตอนคนอยากซื้อเราขาย มันไม่ง่ายเสมอไปแบบนั้นครับ มันมีปัจจัยในการใช้ concept นี้อยู่ด้วย เช่น
1. เราจะรู้ได้ยังไงว่าคนหมู่มากคิดอย่างไร สมมุติ เราคุยกับเพื่อน 5 คน เพื่อนมองลง เราก็คิดว่า เพื่อนเรา มองลงหมดเลย คนส่วนใหญ่มองแบบนี้ แต่ population นั้นอาจจะน้อยไป ในการคาดคะเนก็ได้
2. Timing การจะบอกว่า คนอยากขายแล้วเราซื้อ มันไม่ได้ง่ายๆแบบนั้น ขอยกตัวอย่างเหตุการณ์จริง เช่น คุณ พิชัย จาวลา ได้โพสทาง Fb ว่า ได้เข้าซื้อหุ้นทั้งหมดแล้ว ที่ประมาณ SET 1340 จุด ซึ่งตอนนั้น คุณ พิชัย ได้ใช้ทฤษฏีผลประโยชน์ในการเข้าซื้อหุ้น
แต่ผลลัพธ์มันไม่ได้ง่ายขนาดนั้น ใช่ครับ SET ลงต่อไปที่ 1000 จุด
การที่สวนคนส่วนใหญ่ นั้นมาถูกทางแล้ว แต่ timing ยังไม่ได้ คนส่วนใหญ่ยังขายกันเรื่อยๆ ซื้อก่อนก็ดอยก่อนเช่นกัน
ทีนี้ มันเกี่ยวกับจิตวิทยาการลงทุนอย่างไร
ตลาดช่วงที่ผ่านมา มีข่าวร้ายมากมาย ยอดโควิดพุ่ง 7 ล้านคนทั่วโลก คนตกงานมากมาย สนามบินปิด ร้านอาหารเจ๊ง และอื่นๆ แต่ตลาดก็ปรับตัวขึ้นอย่างตลอดเวลา ไม่มีหยุดหย่อน
ตลาดได้ฝัง Mindset แบบ New normal ให้นักลงทุนไปแล้ว ว่า ไม่ว่าจะเกิดข่าวร้ายแค่ไหน ตลาดก็ยังจะขึ้น หุ้นย่อต้องรีบซื้อ เพราะสุดท้าย ยังไงมันก็จะขึ้น เรียกกันว่า สองเดือนกว่าที่ผ่านมา ให้เล่นหน้าเดียวเลยคือ ซื้อ หรือ Long ขึ้นมา
พอเราโดนปลูกฝังแบบนี้ แล้วอะไรจะเกิดขึ้นต่อ ?
ก็ถ้าเกิดหุ้นมันลงจริงๆ แล้วเราไปซื้อ โดยคิดว่า ตลาดขึ้นเสมอ เราจะเสียหายหนักมาก เพราะเราจะไม่คัทลอส คิดว่า ยังไงมันต้องกลับขึ้นไป แล้วนี่แหละครับ หายนะจะมาเยือน
ซึ่งที่กล่าวมาเรื่องจิตวิทยา จะสอดคล้องกับทฤษฏี Contrarian Investing คือ พอคนส่วนใหญ่ถูกปลูกฝังว่า ยังไงก็ไม่ลงแล้ว มองขึ้นอย่างเดียว เมื่อนั้นแหละ คนส่วนน้อยเนี่ยแหละ ก็จะขายใส่ พาคนส่วนใหญ่ขึ้นดอยกันเหมือนรอบที่ผ่านๆมา
เหตุการณ์ในวันนี้ จะเป็นสัญญาณอะไรแบบที่กล่าวมาหรือเปล่า ให้ตลาดเป็นผู้เฉลย
อย่าลืมวินัยในการลงทุนต้องมีเสมอ
ด้วยรัก และห่วงใย ชาวเม่า จาก Wise Investor
- 3
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
