จะหักจากสินทรัพย์ของกองทุนโดยเฉลี่ยไปทุกวัน ซึ่งค่าใช้จ่ายทั้งหมดในส่วนนี้รวมเรียกว่า ‘ค่าใช้จ่ายรวม (Total Expense Ratio : TER)’ จะคิดเป็น % ของ NAV ต่อปี ดังนั้น NAV ที่เราเห็นจึงเป็น NAV สุทธิหลังหักค่าใช้จ่ายนั่นเอง
สุดท้ายนี้ ตามหลักการทั่วไปมักจะบอกกันว่า ค่าใช้จ่ายของกองทุนเป็นหนึ่งในองค์ประกอบที่นำไปคิด NAV ของกองทุน ถ้าค่าใช้จ่ายสูงก็อาจทำให้ NAV ลดลงมากและส่งผลกระทบกับผลตอบแทน