24 ก.พ. เวลา 01:30 • หุ้น & เศรษฐกิจ
เงื่อนไขการหาหุ้นคุณค่า (Value Stock)
ถ้าใช้วิธีเลือกหุ้นให้เหมือนเลือกแฟน
เนยคิดว่าหุ้นที่มีกิจการมั่นคง มีอัตราปันผลที่สูง
แต่ราคาหรือมูลค่าต่ำกว่าราคาที่เหมาะสมตามทฤษฎี
ก็คงจะเป็นแฟนที่ดี ฐานะมั่นคงแต่ทำตัวติดดินแน่ๆ เลยค่ะ
“ หุ้นคุณค่า เป็นหุ้นที่นักลงทุนส่วนใหญ่ไม่สนใจ
เพราะราคาหุ้นไม่ขยับขึ้น-ลงแรงๆ
จุดเด่นก็เขาก็คือ มีปัจจัยพื้นฐานดี ผู้บริหารทำงานเก่ง
มีวิสัยทัศน์และบริหารงานอย่างโปร่งใส สถานะการเงินดี หนี้น้อย
สินทรัพย์ไม่ขยายมากเพราะกิจการเติบโตในระยะที่มั่นคงแล้ว
ผลการดำเนินงานดีแต่ไม่ค่อยโดดเด่น มีกำไรสม่ำเสมอ
จนแบ่งกำไรให้ผู้ถือหุ้นในรูปของเงินปันผลได้เต็มที่
แต่ราคาต่อกำไรต่อหุ้น หรือ ค่า P/E
ต้องไม่สูงเมื่อเทียบในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกัน
นักลงทุนที่สนใจหุ้นคุณค่าเชื่อกันว่า
ถ้าราคาของมันต่ำกว่าราคาที่เหมาะสมตามทฤษฎีแล้ว
วันหนึ่งราคาจะต้องปรับขึ้นมาหาราคาที่เหมาะสมแน่นอน จะช้าหรือเร็วเท่านั้นเอง”
ใน Content นี้ จะมีหัวข้อเกี่ยวกับหุ้นคุณค่าให้กับมือใหม่อยู่ 3 อันค่ะ
1. คำศัพท์ที่ต้องเข้าใจ
จากเรื่องหุ้นปันผล https://bit.ly/3ncoGVH
และหุ้นเติบโต https://bit.ly/2GwZdFT
2
มีหลายคนไม่เข้าใจคำศัพท์ที่เนยเขียนลงไป
เนยก็เลยเอามาปรับปรุงใน Content นี้ค่ะ
1.1 Diviend Yield
อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน
1.2 Price to Earning per Share Ratio (P/E)
อัตราส่วนราคาตลาดต่อกำไรต่อหุ้น
1.3 Price to Book Value per Share Ratio
อัตราส่วนราคาต่อมูลค่าทางบัญชี
2. หุ้นคุณค่าคืออะไร
ข้อนี้เนยอธิบายไว้ด้านบนเรียบร้อยค่ะว่าเป็นหุ้นที่มี P/E Ratio และ P/BV Ratio ต่ำ แต่มีผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield ) สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดหรือสูงกว่าหุ้นในกลุ่มเดียวกัน
3. เทคนิคการสแกนหาหุ้นคุณค่าในแบบของคุณวีระพงษ์ ธัม
คุณหลินแนะนำว่าให้วิเคราะห์เชิงปริมาณก่อน แล้วค่อยไปวิเคราะห์เชิงคุณภาพที่เป็นพวกอัตราส่วนทางการเงินค่ะ
1
3.1 การวิเคราะห์เชิงคุณภาพ ดูไลฟ์สไตล์ของคน ดูการเปลี่ยนแปลงของเทรนด์ในสังคมว่าเป็นแบบไหน แล้วคิดต่อว่าอุตสาหกรรมไหนกำลังเติบโต แล้วหุ้นตัวไหนล่ะที่จะได้ประโยชน์ในอนาคต
ใช้หลักของ Five Forces Model : https://bit.ly/2Gwjlb0 เข้ามาช่วยด้วยค่ะ
3.2 วิเคราะห์เชิงปริมาณ
หุ้นดีแค่ไหน ถ้าซื้อตอนที่ราคาแพง เราก็มีโอกาสเสียเปรียบ
เลยต้องดูอัตราส่วนทางการเงินพวกนี้ไว้ด้วยค่ะ
3.2.1 Return on Equity Ratio
อัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
3.2.2 Debt to Equity Ratio
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
ขอขอบคุณแหล่งความรู้ดีๆ จาก
SET (ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย) ค่ะ
    Adminเพจ English is all around 🍀
    ขอบคุณมากๆนะคะ