Crowdstrike (NASDAQ: CRWD) บริษัท Cloud Security Platform ผู้นำ Endpoint Protection สำหรับองค์กร ใช้ในการตรวจจับความผิดปกติ และ ป้องกันภัยคุกคามในโลกไซเบอร์
.
[รายได้ไตรมาส3/2021 เติบโตถึง 86%YOY + จำนวนลูกค้าโตขึ้นถึง 85%YOY]
.
ปัจจุบัน ภัยคุกคามในโลกไซเบอร์นั้นมีมากมาย นับวันจะรุนแรงขึ้น และยากต่อการตรวจจับ Malware รูปแบบใหม่ถูกสร้างขึ้นมากกว่า 390,000 ตัวในทุกวัน ทั้งยังมีการใช้งาน Endpoint อย่าง Laptop, PC, Mobile และอุปกรณ์ IoT เพิ่มขึ้นมากขึ้น คาดการณ์การใช้งานจะมีเพิ่มถึง 75,000 ล้านเครื่องในปี 2025
ซึ่งแน่นอนว่าการใช้ Endpoint Protection และ Antivirus แบบดั้งเดิม ไม่สามารถป้องกันผู้ใช้งานได้อย่างมีประสิทธิภาพ เพราะใช้ทรัพยากรตัวเครื่องเยอะ และอัพเดทช้า Crowdstrike แพลตฟอร์ม Endpoint protection จึงเข้ามาแก้ปัญหานี้
Crowdstrike ผู้นำ Endpoint Security, Security & IT Operations และ Threat Intelligence มีแพลตฟอร์ม คือ Falcon Platform ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์หลัก
มีจุดเด่นคือ ทำงานด้วย Lightweight Agent เพียงตัวเดียว ทำให้ใช้ทรัพยากรในคอมพิวเตอร์น้อยมาก CPU ไม่เกิน 1%, Memory ไม่เกิน 20 MB และพื้นที่เก็บข้อมูลเพียง 30MB ระบบเป็น Cloud-native ทำงาน Real-time ใช้ Machine Learning และ AI มี Threat Graph ในการวิเคราะห์ข้อมูล รวมถึงบริหารจัดการผ่าน Console เดียว
ทำให้กระบวนการตรวจจับและป้องกันเป็นไปอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ และมีความแม่นยำสูง ระบบตรวจจับความผิดปกติไปแล้ว 4ล้านล้านครั้งต่อสัปดาห์ จุดเด่นของระบบ คือ เป็น Leading Indicator สามารถตรวจจับการโจมตีได้อย่างรวดเร็วโดยดูจากพฤติกรรมต่างๆที่เกิดขึ้น
Falcon Platform มีผลิตภัณฑ์เพิ่มเติมอีก 16 โมดูลที่เป็นส่วนต่อขยายจาก Endpoint Protection เช่น
Falcon Prevent – Next-Generation แอนติไวรัส ป้องกัน Malware และ Ransomware ต่างๆ
Falcon Insight – มอนิเตอร์ ตรวจจับ วิเคราะห์ และจัดการ ภัยคุกคามแบบเชิงลึก
Falcon Overwatch -- บริการ Managed Threat Hunting ที่จะมีทีมอีลิทที่เป็นผู้เชี่ยวชาญคอยปกป้องดูแลรักษาความปลอดภัยให้
Falcon Spotlight -- เครื่องมือช่วยบริหารจัดการ Patch ของระบบปฏิบัติการหรือแอพพลิเคชันที่มีความสำคัญทั้งหมดภายในองค์กร
Falcon Horizon – มอนิเตอร์ แทรค Cloud Asset ให้ข้อมูลเชิงลึกในการรักษาความปลอดภัย และป้องเหตุที่อาจเกิดขึ้น
Falcon Identity Threat Detection – ระบบตรวจจับภัยคุกคามและความผิดปกติโดยดูจากรูปแบบพฤติกรรม
Falcon Zero Trust – ระบบตรวจสอบการเข้าถึงของ User และ Devices ไม่ว่ามาจากภายในหรือนอกเครือข่าย
Falcon X Recon -- ช่วยป้องกันภัยจากเว็บเถื่อน
.
ปัจจุบัน Crowdstrike มีลูกค้า Subscription ถึง 8,416 คน ใน 176 ประเทศ
เป็นบริษัทยักษ์ใหญ่ใน Fortune 100 ถึง 49 บริษัท
รวมถึงธนาคารยักษ์ใหญ่ 11 แห่งของโลก
.
✨ในส่วนของรายได้ – บริษัทเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง
รายได้ส่วนใหญ่มาจาก subscriptions 92%
ปี 2019 – รายได้ 250 ล้านเหรียญ
ปี 2020 – รายได้ 481 ล้านเหรียญ โตขึ้น 93%
3ไตรมาสผ่านไป ทำได้ 610 ล้านเหรียญ คิดเป็นการเติบโตถึง 86%YOY
.
✨รายได้โต แต่บริษัทยังขาดทุนอยู่
ปี 2019 – ขาดทุน 140 ล้านเหรียญ
ปี 2020 – ขาดทุน 141 ล้านเหรียญ
3ไตรมาส/2021 ขาดทุนแล้ว 73 ล้านเหรียญ
.
✨แต่มาดู Non-GAAP Operating Income บวกกลับรายจ่าย Stock-based compensation, Amortization และ Acquisition
ปี 2019 – ขาดทุน 115 ล้านเหรียญ
ปี 2020 – ขาดทุน 65 ล้านเหรียญ
3ไตรมาส/2021 กำไรแล้ว 28 ล้านเหรียญ
Non-GAAP Operating Income Margin 5%
✨บริษัทยังมีเงินสดมากถึง 1 พันล้านเหรียญ คิดเป็นทรัพย์สินถึง 61% ของทรัพย์สินทั้งหมด
.
👀มาดู Key Metrics อื่นๆกันบ้าง
👀1.จำนวนลูกค้า Subscription
ปี 2019 – 2,516 คน
ปี 2020 – 5,431 คน โตขึ้น 116%
3ไตรมาส/2021—8,416 คน โตขึ้น 85%YOY
.
👀2. รายได้รอบันทึกกลับ Deferred revenue
ปี 2019 – 290 ล้านเหรียญ
ปี 2020 – 571 ล้านเหรียญ โตขึ้น 97%
3ไตรมาส/2021 – 762 ล้านเหรียญ โตขึ้น 70%YOY
.
👀3. Free Cash Flow
ปี 2019 – ลบ 65 ล้านเหรียญ
ปี 2020 – บวก 12 ล้านเหรียญ
ไตรมาส3/2021 – บวก 76 ล้านเหรียญ
.
😁จุดเด่นของ CrowdStrike คือ การมี product suite ที่หลากหลายครอบคลุม Security Solutions แทบทุกด้าน ซึ่งเหมือนเป็นคูเมืองที่แข็งแกร่ง ป้องกันการเข้ามาของคู่แข่ง
ล่าสุดบริษัทเพิ่งออกผลิตภัณฑ์ใหม่ คือ Identity Security, Zero Trust, Cloud Workload Protection, Forensics และ Security Awareness ยิ่งเป็นการเสริมความแข็งแกร่งของคูเมืองให้เพิ่มขึ้นไปอีก
บริษัทได้ประโยชน์จาก Economy of Scale จากการที่ลูกค้า subscribe โมดูลต่างๆเพิ่มเติม ดูได้จาก Dollar-based Net Retention Rate มากกว่า 120% -- ถือว่าสูงมากเมื่อเทียบกับบริษัทที่รายได้จะพันล้านแล้ว
61% ของลูกค้า subscription ใช้ผลิตภัณฑ์มากกว่า 4
44% มากกว่า 5
และ 22% มากกว่า 6
ซึ่งทำให้ Gross Profit Margin ของบริษัทใน Q3/2021 สูงขึ้นเป็น 74% (จากเดิมในปี 2020 -- 71% และ 2019-- 65%) รวมถึง Operating Cash Flow ซึ่งเพิ่มขึ้นมาก เป็นบวกถึง 242 ล้านเหรียญ และ Free Cash Flow ด้วยที่เป็นบวก 76 ล้านเหรียญ
นอกจากนั้น บริษัทเพิ่งเปิด CrowdStrike Store ซึ่งถือว่าเป็นแพลตฟอร์ม Endpoint Security แรกที่ทำ ซึ่งถือเป็นการสร้าง Ecosystem และเปิดให้ third-party เข้ามาใช้ data ของบริษัทที่เก็บสะสมมานาน เพื่อไปต่อยอดระบบ Security ของตัวเองได้
บริษัทยังได้ร่วมเป็นพาร์ทเนอร์กับ Amazon Web Services (AWS) เพื่อให้ลูกค้าได้ลองใช้ฟรีใน AWS Marketplace, พาร์ทเนอร์อย่าง OKTA ที่เป็นผู้นำในตลาด Identity Management, EY ผู้นำตลาด Risk Consulting และ ServiceNow
.
😎คู่แข่งของบริษัทมีใครบ้าง
CrowdStrike เป็นผู้บุกเบิกตลาดและยังครองความเป็นผู้นำตลาดได้
ในตลาด Endpoint Protection, Network Security และ Cloud Security
มีคู่แข่งอย่าง VM Ware และ Palo Alto Networks ซึ่งเป็นเจ้าใหญ่ ที่กำลังค่อยๆเปลี่ยนตัวเองเข้าสู่ Cloud Security แต่ก็นับว่ายังตามหลังอยู่มาก
ในตลาด Vulnerability Management และ Security Management มีคู่แข่งอย่าง Qualys และ Rapid7 ที่ทำอยู่ก่อนแล้ว ซึ่งบริษัทออกโมดูล Falcon Spotlight กับ Falcon Horizon ออกมาแข่งด้วย
.
❤โอกาสในการเติบโต
1. จากการเติบโตของ Cloud และ SaaS ที่กำลังอยู่ในยุคเริ่มต้น
ทั้งจากงบประมาณที่ธุรกิจจะต้องใช้จ่ายเพิ่มขึ้นในด้าน Security ที่ถือว่ายังใช้น้อยกันมาก แค่ประมาณ 1 % รายได้เท่านั้นเอง คาดการณ์ว่าธุรกิจต่างๆจะหันมาใช้จ่ายด้าน Security มากขึ้นเป็น 5% ของรายได้ทั้งหมด
และจากการทำ Digital Transformation ของธุรกิจต่างๆ ซึ่งคาดการณ์ตลาด Cloud Security จะโตขึ้นถึง 12,400 ล้านเหรียญในปี 2023 ซึ่งจะเป็นตัวเร่งให้ CrowdStrike เติบโตได้อีกเยอะ
2. เติบโตไปกับเทรนด์การ Work form Home ยิ่งพนักงานต้องทำงานจากที่ไหนก็ได้ การรักษาความปลอดภัยยิ่งเป็นเรื่องสำคัญ ธุรกิจต่างๆจึงจำเป็นต้องใช้ Cloud Security มากขึ้น
3. โอกาสเติบโตในตลาดต่างประเทศ โดยเฉพาะในตลาดยุโรป และเอเชียแปซิฟิก ซึ่งคิดสัดส่วนรายได้แค่ 14% และ 9% ของรายได้ทั้งหมดเท่านั้นเอง
4. เติบโตจากโมดูลใหม่ Falcon X Recon, Falcon Horizon และ Falcon Forensics ซึ่งเป็นการขยายตลาด ทำให้ TAM (Total Addressable Market) ของบริษัทเพิ่มขึ้นเป็น 32,400 ล้านเหรียญ
และยังเติบโตจากการเข้าเจาะเข้าไปใน Sector ใหม่อย่าง Workloads และ Container Protection ซึ่งบริษัทต่างๆจำเป็นต้องใช้มากขึ้น ลูกค้าจ่ายแบบ pay-as-you-use รวมถึงตลาด Identity Protection ที่บริษัทเพิ่งจะซื้อกิจการ Preempt Security ซึ่งจะเป็นตัวเร่งการเติบโตให้บริษัทต่อไปได้
5. เติบโตไปกับธุรกิจ SME ซึ่งปัจจุบันบริษัทยังไม่ได้ทำตลาดลูกค้ากลุ่มนี้จริงจัง บริษัทขายสินค้าให้กับองค์กรใหญ่เท่านั้น โอกาสเติบโตจึงยังมีอีกมาก
.
✔ราคา ณ ปัจจุบันเทรดกันอยู่ที่ P/S 61 เท่า จัดได้ว่าแพงมาก เมื่อเทียบกับทั้งตัวเองในอดีต หรือ หุ้นเทคอื่นๆ แต่โอกาสทางการเติบโตต่อก็สูงมาก จึงไม่แปลกที่ตลาดจะให้ค่ากับหุ้น CRWD มากเช่นกันค่ะ
.
.
#ฝากชอบกดไลก์ #ใช่กดแชร์ ให้ด้วยนะคะ กำลังใจดีดีให้เแอดมินค่ะ😊
.
.
--Stock Surge—
เล่าเรื่องหุ้นนอกรายตัว แบบเข้าใจง่าย อ่านจบได้ใน 2 นาที
.
.
ติดตามบทความใหม่ๆได้ที่ https://www.facebook.com/stocksurgepage
- 5
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
