จะมีจุดมุ่งหมายการลงทุนเพื่อเอาชนะดัชนีชี้วัดที่กองทุนถือเป็นมาตรฐานการดำเนินงาน (Benchmark) อย่างเช่น เราเลือกลงทุนใน ‘กองทุนรวมตราสารทุนไทย’ เป้าหมายของกองทุนรวมก็จะพยายามทำ ‘ผลตอบแทน’ ให้ได้มากกว่า ดัชนี SET TRI ที่ถือว่าเป็น Benchmark ของกองทุน ซึ่ง Active Fund ที่ดีจะสามารถทำผลตอบแทนได้มากกว่า Benchmark ยิ่งสูงมากเท่าไหร่ยิ่งดี และถ้าหากทำได้ในระยะยาวด้วยก็จะถือว่าเป็น Active Fund ชั้นยอด
1
Passive Fund
จะมีความแตกต่างกับ Active Fund ตรงที่จุดมุ่งหมายการลงทุน เพราะ เป็นการลงทุนพยายามให้ผลตอบแทนใกล้เคียงหรือเหมือนกับเกณฑ์มาตรฐาน หรือ ที่เรียกว่า Benchmark มากที่สุด ดังนั้น Passive Fund จึงมีโอกาสที่ผลตอบแทนอาจจะทำได้สูงหรือต่ำกว่า Benchmark ได้ เนื่องจาก สินทรัพย์ที่ลงทุนอยู่ในกองทุนอาจมีการจ่ายเงินปันผล ผลกำไร-ขาดทุน จากอัตราแลกเปลี่ยน และหรือความเสี่ยงอื่นๆที่อาจเกิดขึ้น
สำหรับใครที่กำลังชั่งใจอยู่ว่าจะเลือกลงทุนกับกองทุนรวมประเภท Active Fund หรือว่า Passive Fund ดีกว่ากัน อยากให้ลองมาฟังความคิดเห็นของนักลงทุนคนหนึ่งที่ถือว่าเป็นต้นแบบการลงทุนรูปแบบ Value Investor (VI) ของโลกเลยก็คือ Warren Buffet หรือคนไทยเราจะเรียกกันว่า ‘ปู่วอร์เรน’