ผลตอบแทนมโน ที่ใช้คำนวณเพื่อการวางแผนเกษียณ
ผมเคยบอกไว้นานมากจนจำไม่ได้แล้วว่าเมื่อไหร่ ว่า
การใช้ผลตอบแทนมโนเป็นค่าคงที่ในการคำนวณเพื่อวางแผนเกษียณนั้น ไม่สมควรอย่างยิ่ง เพราะ
ใคร ๆ ก็ควรจะรู้ว่า ยิ่งใกล้เกษียณ เหลือเวลาน้อย ควรลดสัดส่วนการลงทุนที่เสี่ยงลง อย่างน้อยควรใช้กฎ 100-อายุ
เช่น อายุ 50 ควรลงทุนในส่วนที่เสี่ยงไม่เกิน 50%
ดังนั้น ผลตอบแทนมโนเฉลี่ยควรลดลงตามไปด้วย ลองพิจารณาตามตัวอย่างดังต่อไปนี้
สมมติว่า วันนี้อายุ 30 วางแผนเกษียณ คำนวณหา กองทุนเกษียณ ณ อายุ 60 ได้ 10ล้าน
สมมติว่าเรายังไม่มีเงินเก็บเลย แม้แต่รายการเดียว ดังนั้น Retirement Gap จะมีค่าเป็น 10ล้าน
เราจะหา คำตอบว่า ต้องเก็บเงินเดือนละกี่บาท ต้องมโนให้ได้ก่อนว่า ผลตอบแทนการลงทุนควรเป็นเท่าไหร่
สมมติว่า ใช้ ผลตอบแทนมโน 8% ต่อปี ใช้ความรู้ TVM มาแก้ปัญหาจะได้คำตอบว่า ควรจะลงทุนเดือนละ 7,054.11 ~7,055 ตามสมการ
10000000=R(1.08^(1÷12))(1.08^30-1) ÷ (1.08^(1÷12)-1)
Answers: R= 7054.11017
หรือตามรูปโปรแกรมสุดฮิตที่แนบมา
แต่ถ้าเราให้ความสำคัญเรื่อง ความเสี่ยงจากการลงทุน เราควรจะแบ่งช่วงของผลตอบแทนมโนออกเป็นช่วง ๆ อย่างน้อย 2 ช่วง คือ
ช่วง 20 ปีแรก มโนที่ 8%
ช่วง 10 ปีสุดท้าย มโนที่ 5%
สิ่งที่ตามมาคือ เราจะคำนวณหา เงินลงทุนแต่ละเดือนได้อย่างไร นี่อาจเป็นเหตุผลหนึ่งที่ FA บ้านเราไม่แบ่งผลตอบแทนมโนออกเป็นช่วง เพราะ ไม่รู้ว่าจะ คิดคำนวณอย่างไร ถ้าไม่ใช้ excel ช่วยในการคำนวณ และก็ไม่ใช่ทุกท่านที่จะใช้ excel คำนวณได้ ถ้าไม่เชี่ยวชาญ TVM
ผมใช้ TVM คำนวณ พบว่า เงินลงทุนจะเพิ่มเป็น 9,192.91 ~9,193 ต่อเดือน ตามสมการ
10000000=R((1.05)^(1÷12))(1.05^10-1) ÷ (1.05^(1÷12)-1) + R(1.05^10)(1.08^(1÷12))(1.08^20-1) ÷ (1.08^(1÷12)-1)
Answers: R= 9192.90947
จะเห็นได้ว่า จำนวนเงินที่ใช้ต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ จากเดือนละ 7,055 เป็น 9,193 เดือนละ 2,138 จำนวน 360 งวด คิดเป็นเงินต้นรวม 769,680 ไม่น้อยเลย
ความเชี่ยวชาญ TVM มีความสำคัญต่อการวางแผนการเงินอย่างมาก แต่เสียดายที่บ้านเราไม่ให้ความสำคัญ ข้อสอบง่ายเกินไป ซึ่งผมก็ไม่เข้าใจว่า ผลลัพธ์ที่เกิดจากการวางแผนโดย FA ที่ไม่เชี่ยวชาญ TVM จะส่งผลเสียหายอะไรต่อผู้รับคำปรึกษาหรือไม่
โพสของสมาคมนักวางแผนการเงินไทยในประเด็นนี้
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
