Stocks Don't Always Sell In May ?
หากย้อนดูผลตอบเเทนของดัชนี S&P 500 ในเดือนพฤษภาคมย้อนกลับไปถึงปี 2011 เราจะเห็นว่ามีเพียงเเค่ 2 ปีเท่านั้นที่ผลตอบเเทนจาก S&P ติดลบ นั่นก็คือ ปี 2011 เเละ ปี 2015 ส่วนปีอื่นๆผลตอบเเทนในเดือนพฤษภาคมให้ผลตอบเเทนเป็นบวก
ทำไมเราควรกังวล Sell in May ในครั้งนี้
จาก Chart ผลตอบเเทนที่กล่าวไป เราจะเห็นได้ว่าตลอดช่วงเวลาสิบปีที่ผ่านมาปรากฏการณ์ Sell in May มันก็ไม่ได้น่ากลัวสักเท่าไหร่ เเต่หากเราดูผลตอบเเทนของดัชนี S&P 500 ในปี 2010 หลังจากดัชนีฟื้นตัวจากวิกฤติสินเชื่อซับไพรม์เทียบกับช่วงเวลาปัจจุบันที่ดัชนีฟื้นตัวจาก Covid crisis เราจะเห็นได้ว่าเดือนพฤษภาคมมีโอกาสสูงที่ดัชนีจะเกิดการ Correction ลงมา หลังจากปรับตัวเพิ่มขึ้นสูงมาโดยตลอด (post recession top of market)
ความไม่สอดคล้องระหว่างราคา
เเละ Momentum indicator
ในช่วงเวลานี้กำลังเกิดภาวะความขัดเเย้งในราคาดัชนี S&P 500 เเละ Indicator RSI (Relative Strength Index) หรือก็คือเกิดการไล่ราคาขึ้นไปเเต่ Momentum กลับอ่อนตัวลง ทำให้มีโอกาสที่จะเกิดการ Sell off เเละทำให้ดัชนีปรับตัวลดลงได้
หากย้อนกลับไปในปี 2010
เราจะพบถึงความขัดเเย้งของดัชนี S&P 500 กับ Momentum indicator (RSI) เช่นกัน ซึ่งหลังจากนั้นดัชนีก็มีการปรับตัวลดลงสูงถึง 17%
ไม่ประมาทนะครับ..
เพราะความรู้คือของขวัญที่ดีที่สุด
ติดตามบังผ่าน Facebook Fanpage
  • 12

ดูเพิ่มเติมในซีรีส์

โฆษณา