รีวิวกองทุน China Technology ทั้งหมดในไทย 🇨🇳🇨🇳
TCHTECH, SCBCTECH, BCAP-CTECH, PRINCIPAL-CHTECH และ TMB-STARTECH
วันนี้ #เด็กการเงิน ขอพาเที่ยวต่อจาก STAR50 Index ที่เป็น NASDAQ แห่งเมืองจีน มารีวิวกอง China Tech ทุกกองที่มีในไทย ว่าแต่ละกองลงทุนในอะไรบ้าง รวมถึงปัจจัยสนับสนุนระยะยาวที่จะช่วยให้กลุ่มเทคโนโลยีของจีนมีการพัฒนาต่อจากนี้ได้อีก
ทำไมเราถึงต้องมาสนใจหุ้น Tech จีน ?
1) Bottomed out
จากเรื่อง Anti-trust / monopoly law จากทางการจีน ทำให้ Tech จีน ที่เคยมีราคาวิ่งขึ้นลงแรง หมดเสน่ห์ลงไป แต่ตอนนี้รัฐบาลจีนน่าจะวางไม้เรียวลงบ้างแล้ว หลังจากส่งสัญญาณผ่านการปรับ Alibaba ซึ่งทำให้กระทบการประมาณการณ์และ Sentiment ของกลุ่มนี้ แต่เรื่องนี้ price in ไปในราคาหุ้นมากแล้ว ตลาดเองก็ได้ปรับประมาณการกันลงมาแล้วเช่นกัน ณ ตอนนี้ ขณะที่ยังมี Upside จากราคาเป้าหมายสูงโดยเฉลี่ย 15%
2) Solid Fundamental
ในแง่ของตัวธุรกิจของ Tech จีนเองยังมีความแข็งแกร่งและเติบโตอยู่อย่างต่อเนื่อง จึงจะถูกคัดเลือกมาอยู่ในดัชนีเทคโนโลยีของจีน คล้ายกฎการคัดเลือกโดยธรรมชาติ
3) Capabilities
ประชากรจีน 1.4 พันล้านคน สามารถรองรับการบริโภคภายในประเทศและส่งเสริมสินค้าเทคโนโลยีภายในประเทศของตัวเองได้ ถ้ามีสินค้าออกมา ตลาดภายในประเทศสามารถรองรับได้ทันที โดยไม่ต้องแข่งขันกับต่างชาติ
4) Relatively Cheap
Tech จีน ยังถือว่าถูกหากเทียบกับหุ้น Tech ใน NASDAQ และ PE เองก็เทรดที่ระดับ -1SD เท่านั้นสำหรับ Hang Seng Tech
5) Megatrend ของประเทศ
อุตสาหกรรมเทคจีนมีแนวโน้มเติบโตได้ดีในระยะยาว และความสามารถในการแข่งขัน โดยงบ R&D ของบริษัทในจีนยังมีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้น อีกทั้งด้วย Ecosystem ที่ดี และการสนับสนุนจากนโยบายของรัฐบาลเช่นกัน จะทำให้ Tech จีนมีศักยภาพในการเติบโตและแข่งขันได้
สรุปคือ ราคาถูก ของดีพื้นฐานแข็งแกร่ง ผ่านจุดแย่มาแล้ว มีอนาคต และ Upside เปิดกว้าง !!
Outlooks ดีแล้ว ก็ต้องมาเรื่องกองที่ใช่สำหรับเราด้วย กองที่จะหยิบยกมาเปรียบเทียบคือ TCHTECH, SCBCTECH, BCAP-CTECH และกองน้องใหม่ป้ายแดงอย่าง TMB-ES-STARTECH รวมถึง Principal CHTECH
📍กองแม่แต่ละกอง
TCHTECH และ SCBCTECH จะลงทุนในกองแม่ตัวเดียวกันชื่อ Invesco China Technology ETF ซึ่งเป็น Passive Fund ลงทุนเพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของบริษัทขนาดกลาง-ใหญ่ ในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีของจีน
กอง BCAP-CTECH ลงทุนในกองต่างประเทศสองกอง คือ KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB US) และ Invesco China Technology ETF (CQQQ US) เรียกได้ว่าอย่างละครึ่งเลยก็ว่าได้ ซึ่งตัว Invesco อันหลังนี้เหมือนกับกองแม่ของ TCHTECH และ SCBTECH
กอง Principal CHTECH-A ลงทุนในกองแม่สองกองคือ HSI Hang Seng TECH ETF และ KraneShares SSE STAR MARKET 50 Index ETF โดยกองแม่ทั้งสองกองเป็นแบบ Passive funds ซึ่งตัว iShares จะเคลื่อนไหวตามดัชนี Hang Seng Tech Index ส่วนตัว KraneShares จะเป็นตัวเคลื่อนไหวตาม SSE STAR 50 Market Index แต่ตัวกองลูกของ Principal มีนโยบายแบบ Active นะ นั่นหมายความเขาปรับสัดส่วนกองแม่สองอันนี้ได้ เพื่อให้ได้รีเทินสูง
TMB-ES-STARTECH ลงทุนในกองแม่คือ KraneShares SSE STAR MARKET 50 Index ETF (KSTR) กองเดียวกับ Principal
ทำความรู้จักกับหุ้นเทคฯจีนขนาด เล็ก-กลาง ที่มีศักยภาพผ่าน STAR50 Index ได้ที่ Link นี้:
เปรียบเทียบ Performance ของ ETF
📍ลงทุนในอุตสาหกรรมอะไรบ้าง
สำหรับกอง TCHTECH และ SCBCTECH ลงทุนในกองเดียวกัน ก็เลยมีสัดส่วนการลงทุนที่คล้ายคลึงกัน คือ IT 51.32% Communication services 37.53% Consumer Discretionary 8.70%
BCAP-CTECH
1️⃣สัดส่วนครึ่งหนึ่งเหมือน TCHTECH/SCBCTECH คือ CQQQ
2️⃣ส่วนหนึ่งคือลง KWEB โดยลงทุนในอุตสาหกรรม Consumer Discretionary 44.10% (พวก e-commerce), Communication Services 37.24%, Information Technology 5.45%
Principal-CHTECH
1️⃣กองแรก HSTECH - ลงทุนในอุตสาหกรรม IT 41.40% Consumer Discretionary 32.79% และ Communication 18.87%
2️⃣กองสอง KSTR – IT 61.36%, Health Care 15.63%, Industrials 9.48%
TMB-ES-STARTECH
กองแม่ KSTR เพียงกองเดียว – IT 61.36%, Health Care 15.63%, Industrials 9.48%
📍 Top Sectors and Holdings
👀TCHTECH และ SCBCTECH ถือครอง Tencent 10.54%, Sunny Optical Technology Group 8.32%, Meituan 8.31%, Baidu 6.84%, Kingdee International Software Group 5.00%
👀BCAP-CTECH
1️⃣ Invesco ครึ่งหนึ่งหน้าตาหุ้นที่ถือครองจะเหมือน TCHTECH และ SCBTECH เพราะถือครองกองแม่เดียวกัน
2️⃣ส่วนอีกครึ่งนึงใน KraneShares มีสัดส่วนถือ Tencent 11.55%, Alibaba 10.45%, Meituan 7.18%, Pinduoduo 6.51 และ Baidu 5.60% (อ้างอิงข้อมูล ณ วันที่ 28/05/2021)
👀Principal CHTECH-A
จะถือสัดส่วนในหุ้นเหล่านี้ตาม Top Holding ของ
1️⃣กองแม่ KraneShares เช่น Beijing Kingso-A 8.12%, Montage Techno-A 6.24%, Shenzhen Trans-a 6.12%, Beijing ROBORO-A 6.11%, RAYTRON TECHNO-A 4.94% (อ้างอิงข้อมูล ณ วันที่ 28/05/2021)
2️⃣กอง ishares คือถือสัดส่วน Xiaomi 10.12%, Alibaba 8.65%, Tencent 7.24%, Meituan 6.93%, Sunny Optical Technology 6.83% (อ้างอิงข้อมูล ณ วันที่ 27/05/2021)
👀TMB-ES-STARTECH มีกองแม่ KraneShares เหมือน Principal CTECH แต่ลงเป็นกองเดียวกัน ทำให้สัดส่วนคล้ายของ Principal เช่น Beijing Kingso-A 8.12%, Montage Techno-A 6.24%, Shenzhen Trans-a 6.12%, Beijing ROBORO-A 6.11%, RAYTRON TECHNO-A 4.94%
📍เปรียบเทียบค่าfee แบบหมดเปลือก
TCHTECH
กองลูก Total Expense Ratio (TER) ที่ 1.437190 และ Front-end 1.00%
กองแม่ Invesco 0.70%
SCB-CTECH
กองลูกมี TER 1.16737 และ Front-end 1.0%
กองแม่ Invesco มีค่า TER 0.70%
BCAP-CTECH
กองลูกมี TER 0.95765 และ Front-end 0.428%
กองแม่ KraneShares 0.73%
กองแม่อันที่สอง Invesco 0.70%
PRINCIPAL CHTECH-A
กองลูกมี TER 1.9634 และ Front-end 1.5%
กองแม่ KraneShares มีค่า TER 0.89%
กองแม่ที่สอง HSTECH -ไม่มัข้อมูล
TMB-ES-STARTECH
กองลูกมี TER 1.2531 และ Front-end 1.0%
กองแม่ KraneShares มีค่า TER 0.89%
📍กองไหนจ่ายปันผล?
ไม่มีกองไหนจ่ายปันผล
📍กองไหนมี Hedge หรือการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
TCHTECH - ดุลยพินิจ (มีการป้องกันประมาณ 90% ของมูลค่าทรัพย์สินที่ลงทุนในต่างประเทศ)
SCBCTECH - ทั้งหมด/เกือบทั้งหมด
BCAP-CTECH – บางส่วน (มีนโยบายป้องกันไม่น้อยกว่า 80% ของเงินลงทุนในต่างประเทศ)
Principal CHTECH-A – ดุลยพินิจ (มีการป้องกันประมาณ 90% ของมูลค่าทรัพย์สินที่ลงทุนในต่างประเทศ)
TMB-ES-STARTECH - ดุลยพินิจ (กองทุนมีการป้องกันคิดเป็น 50-100% ของเงินลงทุนในต่างประเทศ)
📍หากมีกองจีน All-Share อยู่แล้ว ลงทุนจะซ้ำซ้อนกันหรือไม่ ?
หากเป็นคนลงในกองแบบAll-Share จะมีทับซ้อนกันเพียง Tencent / Alibaba Group หรือถ้าลงในกองแบบ K-CHINA จะมีทับซ้อนบ้างเช่น Tencent, Alibaba, Meituan ส่วน KT-China-A ก็จะมีทับซ้อนเช่น Tencent, Meituan, Pinduoduo แต่ถ้ามีทับซ้อนบ้างแบบ TMBCOF, KFCHINA, K-CHINA ก็สามารถเพิ่ม Exprosure กองเทคได้เช่นกัน ถ้ากลัวว่าทับซ้อนอยู่แล้วกับ Big Tech ก็เพิ่มเป็น Tech ขนาดเล็ก-กลาง อย่างกอง TMB-ES-STARTECH หรือมีสัดส่วนเทคใหญ่ผสมด้วยอย่าง Principal-CHTECH ก็ได้
📍สรุป
ถ้าเลือกกองทุน China Technology ของจีนที่มีขนาดใหญ่-กลาง ที่มีกิจการและรายได้มั่นคงแล้ว เลือกกองใน TCHTECH, SCBCTECH หรือ BCA-CTECH โดยตัวหลังสุดมีค่าธรรมเนียมที่ถูก ทำให้น่าสนใจทีเดียว อย่างไรก็ตาม SCBCTECH มีแบบ คลาส e ด้วยนะ สามารถศึกษาเพิ่มเติมได้
ถ้าเลือกกองทุน China Technology ของจีนที่มีขนาดเล็ก-กลาง มีสองกองให้เลือกก็คือ PRINCIPAL-CHTECH และ TMB-ES-STARTECH ที่มีส่วนประกอบของ KSTR ถึง 70% และ 100% ตามลำดับ กลุ่มนี้มีเป็นกลุ่มที่มีศักยภาพไม่แพ้ Big Tech รุ่นพี่ และอยู่ในช่วงเติบโตอยู่มาก Anti-Trust Law จะทำให้กลุ่มนี้พ้นเงื้อมมือจาก Big Tech ได้ และคิดว่าน่าจะเติบโตไปเป็นน้องๆ Big Tech ได้เช่นกัน
และสามารถเลือกลงแบบ Combo ได้เช่น BCAP-CTECH/SCBCTECH/TCHTECH + TMB-ES-STARTECH/PRINCIPAL-CHTECH เป็นต้น
คำแนะนำของเด็กการเงิน: กองทุนเทคฯ ขึ้นลง เหวี่ยงแรง อาจจะเสียเงินต้นได้เป็นจำนวนมาก ความเสี่ยงสูง แลกกับผลตอบแทนคาดหวังที่สูงเช่นกัน
**บทความนี้ไม่ใช่การรีวิวสินค้า หรือ advertorial**
***สรุปข้างบนเป็นเพียงความเห็นส่วนบุคคลไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนใดๆ หากจะลงทุน ผู้ลงทุนโปรดศึกษาให้ดีก่อนตัดสินใจการลงทุน ตามเป้าหมายและความเสี่ยงที่รับได้ของนักลงทุน****
Reference: KraneShares, Invesco, Fund Factsheets
Facebook 👉 https://www.facebook.com/DekFinance101
Blockdit 👉 https://www.blockdit.com/dekfinance
- 26
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
