#สรุปFinnomenaLIVE 8 มิ.ย.
Expert Delivery - “คุยกับผู้จัดการกองทุน K-CHINA หาโอกาสลงทุนตลาดหุ้นจีน”
โดย คุณ พีรกานต์ ศรีสุข, CFA ผู้จัดการกองทุนอาวุโส ฝ่ายจัดการกองทุนทางเลือก KAsset
.
.
อันนี้ผมฟังแล้วชอบข้อมูลสถิติช่วงหลังก็เลย คัดมาให้ครับ ถ้าอยากฟังมุมมองประเทศจีน ลองฟังกันนะครับ
.
สรุปเฉพาะเรื่องกองทุน K-CHINA
(นาทีที่ 45 เป็นต้นไป)
.
===============
.
- JPM China หากองทุนที่เติบโต ไปตามแนวโน้มของจีน
- เน้น IT Health care และ Consumption ซึ่งสอดคล้องกับธีมที่ K-ASSET ของมองกองนี้
- บริษัทเทคโนไม่จำเป็นต้องเป็น IT ขอแค่ใช้เทคโนโลยีต่างๆ และไม่ได้ลงตาม Index
- เน้นธีม ไม่ได้เน้น Sector เช่น เลือกยา แต่ต้องเป็นยาที่ใช้เทค เช่น ใช้ Biotech
.
-Top Holding ของกองไม่ได้เปลี่ยนแปลงชื่อบ่อย แต่สัดส่วนอาจเปลี่ยน เนื่องจาก เช่น Trade war
- กอง Active มากๆ เลือกแล้ว แต่ก็ไม่ใช่ตลอดไป และมองภาพการเติบโตในระยะยาว ซึ่งถ้าไปนานๆ ไม่ดี ผลกประกอบการแย่ ก็ต้องลด
- เห็นการเปลี่ยนแปลงไปในแต่ละเดือน ในเรื่องของน้ำหนักเป็นหลัก
- หรือแม้แต่ธนาคาร ก็เลือก Bank สมัยใหม่ที่ไม่ได้เน้นปล่อยกู้ ปรับตัวตาม Life Style คนจีน เช่น การทำ Wealth หรือใช้เทคโนด้วย ตาม Theme New Economy
.
- ลงหุ้น 60 ตัว (High Conviction) และพร้อมสัดส่วนอยู่ตลอด
- ในอดีตเคยเพิ่มน้ำหนัก Meituan จนขึ้นเยอะก็ลดสัดส่วน พอราคาปรับลงมาก็เพิ่มน้ำหนักอีกครั้ง
- หุ้น Top10 จะเป็นหุ้นที่อยู่ในบริษัท Technology เป็นส่วนใหญ่
- Nio ธีม EV แต่กองไม่ได้ Overweight เพราะราคาสูงไป ก็ปรับสัดส่วนมา แต่ไปลงตัวอื่นแทน (เสี่ยงเผิง)
- เม.ย.64 มี Chailease ทำธุรกิจลีสซิ่งเพิ่มเช้ามาในTop5 Overweight (ตัวที่ถือเยอะ)
.
#ลงหุ้นจีนดีไหม #มีหุ้นจีนในพอร์ตดีไหม
.
- ลงหุ้นจีน 22 ปี เฉลี่ย 12.6% ต่อปี (MSCI China10/40) แต่ผันผวนเยอะมาก 27.19% (โลก 16%) ดังนั้นถ้าลงหุ้นจีน 100% ต้องระวัง Drawdown ที่สูง
- ปี 2018 Trade war Drawdown -30% Covid -23%
- สรุปลงได้ ไม่ต้องลงทั้งหมด ไม่ต้องเป็นสัดส่วนหลักก็ได้ เพราะผันผวน
.
===============
.
เปรียบเทียบซื้อถือ 6 เดือน vs ซื้อถือ 1 ปี
- พบว่า 6 เดือนผันผวนกว่า 1 ปี ผลตอบแทนเยอะด้วย แต่ก็อาจจะขาดทุนหนักด้วย -86% แต่ถือ 1 ปี จะ -73%
- ระยะสั้นผันผวนกว่าระยะยาว ดังนั้นจึงเหมาะกับคนที่ Trading เก่งๆ เพราะผลตอบแทนแกว่งตัวสูงมาก
.
- ถ้าไม่อยากจับจังหวะ >> Backtest ซื้อถือ 1 ปี - 3 ปี - 5 ปี - 10 ปี ลองทำทุกวันไปเรื่อยๆ พบว่า
#ถ้าถือจีน10ปีผลตอบแทนไม่ติดลบ
ถือ 5 ปี ติดลบ 3%
ถือ 3 ปี ติดลบ 6%
ถือ 1 ปี ติดลบ 34%
สรุปแล้ว จากสถิติการถือ 3 ปี ทำให้โอกาสขาดทุน มีการติดลบน้อยลงเยอะมาก จาก ติดลบ 34% เหลือติดลบแค่ 6% แต่ถ้าไม่อยากติดลบ คือ ไม่ถึง 10 ปี
.
- ลงหุ้นจีน 100% ผลตอบแทนดีสุด แต่ SD สูง
แต่ถ้าผสมหุ้นโลกมากขึ้น 10/90 20/80 มีสัดส่วน 10-20% ถือว่าน่าสนใจนะ เพราะ SD แค่ 16% >>>> ถือจีนมากกว่า 20% ก็ได้ ถ้าถือยาวได้
.
- ถือสั้นขาดทุนหนัก ถือยาวยิ่งขาดทุนน้อยลง ยิ่งกำไร ซึ่งได้เอาดัชนีจีน รวมถึงการจัดพอร์ตมาเปรียบเทียบให้ดู
.
****ผมว่าข้อมูลข้างบนที่ทดสอบนี้ดี อยากให้ดูในรูปนะครับ
.
#TradeWar #ถอดหุ้นจีนออกจากUS
.
- มีการเมืองตลอด แต่ก็มีผลประโยชน์และพึ่งพากัน ปัญหานี้จะยังมีอยู่ โดยจีนพยายามพัฒนาให้พึ่งพา US ให้น้อยลง ทำให้ US บีบจีนได้น้อยลง
- ก็ไม่จำเป็นให้เลือกลงทุนที่ไหน ลงอันที่โตก็จบ
.
#KChina vs #KATECH
- K-ATECH ซ้ำใน K-CHINA 30% และลงในทั้งจีนและญี่ปุ่นด้วย ซึ่ง specific technology
- แต่ K-China เน้น Growth
- มีข้อดีคือ Master Fund เป็น JPMorgan ทั้งคู่ จะแชร์ข้อมูลร่วมกันได้
- K-CCTV >>> A-Shares แนะนำ K-CCTV 50% + KCHina 50% (Recommend ของ KASSET) หรือ 1/3 + 2/3 ก็ได้
- บริโภค vs New Economy นั่นเอง
.
- Kchina และ Master Fund #ไม่มีการลงทุนใน Digital Yuan
.
- ถ้าต้องการ Dividend แนะ K-China-A(D) แต่ถ้าสามารถขายเองได้ แนะ K-CHINA-A(A) นอกจากนี้ถ้าไม่สะดวกขายเอง (D) ก็โอเค เพราะกองนี้มีการจ่ายปันผลอย่างสม่ำเสมอ
.
- K-China ไม่ได้ Trading บ่อย มีเพียง Portion นึงที่ Trade ในระยะสั้นเพื่อสร้างผลตอบแทนได้สูง แต่ส่วนหลักของกองเน้นสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะเวลา 5 ปี
======================
.
ขอบคุณข้อมูลจากคุณพีรกานต์ KASSET ครับ
.
ฝากกด Like กด Share และฝากกด Like/Follow Page : Fun Manager เพื่อเป็นกำลังใจในการทำบทความต่อไปนะครับ
.
ขอให้โชคดีในการลงทุน และสนุกสนานกับการเรียนรู้ครับ
.
จิรภัทร โบสุวรรณ, CFP®
.
=====================
ใครอยากอ่านรีวิวกองจีนเชิญครับ
.
ตอนที่ 6 กองทุนรวมดัชนีหุ้นจีน FTSE A50 vs CSI 300 vs HSCE vs HSI
.
ตอนที่ 11 กองทุน All China Ep.1
.
ตอนที่ 12 กองทุน AllChina+GreaterChina Ep.2
====================
Facebook : www.facebook.com/funxmanager
Blockdit : www.blockdit.com/funxmanager
===========================
คำเตือน : บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อสรุปข้อมูล และไม่ได้ชี้นำการลงทุน ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลจาก Fund Fact Sheet ก่อนการลงทุนนะครับ
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
