#รีวิวฟันด์วันละกอง #กองทุนไทยที่ลงทุนในARK
.
สวัสดีครับ กลับสู่ตอนที่ 18 เรายังอยู่กันที่ ARK เช่นเดิมนะครับ
แต่เราจะมาโฟกัสถึงกองทุน Feeder Fund ของไทยที่ลงทุนใน ARK ทั้ง 6 กองที่คุยในตอนที่ 17
.
สำหรับท่านที่ยังไม่ได้อ่านกอง ARK ลองไปดูที่ได้ที่ลิ้งก่อนนะครับ
.
เพราะผมจะไม่ได้กล่าวถึงธีมและเหตุผลการลงทุนใน ARK แต่ละกองนะบทความนี้นะครับ
.
วันนี้ผมจะแบ่งการเล่าเรื่องออกเป็นธีม 6 ธีมตามเดิม แต่จะมีอธิบายว่ากองไหนเป็น Feeder Fund หรือ Fund of funds ครับ
.
เริ่มกันเลย !!!!!!!!!
.
1. #ลงในARKK
> PWIN vs LHINNO
#PWIN โดยบลจ.ฟิลลิป เป็น Fund of Funds นะอย่าเข้าใจผิดว่าปีก่อนกองทุนนี้ลง PWIN ในสัดส่วนที่เยอะ แต่ปัจจุบันพ.ค.64 กองทุนนี้ได้ลดสัดส่วนลงมาที่ระดับ 23% แล้ว
.
- PWIN ลงทุนในหุ้นต่างประเทศทั่วโลกที่ได้รับประโยชน์จากนวัตกรรม โดยลงในกองต่างประเทศหรือ ETF อย่างน้อย 2 กองทุน (กองละไม่เกิน 79%) ซึ่งรายชื่อ ETF ต่างๆที่ไปลง มีดังนี้ (พ.ค.64)
.
1) ARKK 23.0% : ARK Innovation ETF
.
2) FTEC 12.7% : Fidelity MSCI Information Technology Index ETF (TER 0.08%) (TER 0.6%) >> หุ้น Growth Tech ขนาดใหญ่ เช่น Apple / Microsoft / NVIDIA / Visa / Mastercard
.
3) CIBR 9.8% : First Trust Nasdaq Cybersecurity ETF >> ETF (TER 0.6%) ลงทุนในธุรกิจ Cybersecurity ด้าน Technology และ Industrial เช่น Accenture / Cisco / CrowdStrike (ทั้งนี้ 58% ของกองเป็นธุรกิจ Software)
.
4) SRVR 8.8% : Pacer Benchmark Data & Infrastructure Real Estate SCTR ETF (TER 0.6%) ลงทุนใน REITs ที่ทำธุรกิจ Infrastructure ของ Tech และ Data เช่น American Tower Corporation / Crown Castle International Corp
.
5) ESPO 8.3% : VanEck Vectors Video Gaming and eSports ETF (TER 0.55%) ตามชื่อกองเลยครับ ธุรกิจทีเกี่ยวข้องกับเกม และ eSport เช่น NVIDIA / SEA / TENCENT / AMD / NINTENDO
.
- PWIN ไม่ธรรมดาเลยครับ จากปี 2020 ที่สร้างผลตอบแทนดีมากจากการลงทุนใน ARKK จำนวนมาก และมีปรับสัดส่วนลงเพื่อลดความผันผวนลงมาและกระจายการลงทุนใน ETF ในกลุ่มที่น่าสนใจด้านบน ซึ่งอยู่ในกรอบของคำว่า Innovation
.
#LHINNO โดย บลจ. Land and House >>> บริษัทนี้ไม่ได้ขายบ้าน อย่างเดียวนะ ยังมีธุรกิจการเงิน การลงทุนด้วยจ้า กอง LHINNO ก็เป็น Fund of funds อีกเช่นกัน แต่เพิ่งออกขาย 1 เม.ย. 64 นี่เองครับ
.
นโยบายการลงทุนดูจะคล้ายๆกับ PWIN นะครับ แต่ยังไม่เห็นการปรับพอร์ตอะไรมาก เพราะกองเพิ่งตั้ง อย่างไรก็ดี ลงทุนใน ETF 2 กองขึ้นไปเช่นกัน ไส้ใน มีไรบ้าง
.
1) ARKK 73.3% : ARK Innovation ETF
2) ARKG 12.1% : ARK Genomic Revolution ETF
3) PBW 12.1% : Invesco WilderHill Clean Energy (TER 0.7%) ลงทุนในหุ้นพลังงานสะอาดทั่วโลก หลักๆ US (76%) จีน แคนาดา เช่น JinkoSolar / Canadian Solar / Maxeon Solar / Azure Power Global
.
- สำหรับคนชอบ ARKK กอง LHINNO-A น่าจะเป็น Fund of funds ที่ลงกองนี้มากที่สุด และมีการกระจายลง ARKG ด้วย น้ำหนักในพอร์ตก็อยู่ใน ARK ไปกว่า 85% ก็เดาไม่ยากว่า ผลตอบแทนน่าจะตามๆ ARKK+ARKG นั่นเอง แถมมี Clean Energy เบาๆ ซึ่งไม่น่าจะมีผลมาก
.
2. #ลงในNikkoARK >>> NIKAADA : NIKKO AM ARK DISRUPTIVE INNOVATION FUND โดยบลจ. NIKKO ร่วมมือกับ ARK
.
KFINNO จาก KSAM
T-ES-GINNO จาก Thanachart ES
TMB-ES-GINNO จาก TMBAM ES
.
- ทั้ง 3 กองนี้ เรียกได้ว่าเป็น Feeder Fund ที่ลงทุนใน NIKAADA หรือกอง ARKK ที่ซื้อผ่าน Nikko (บริหารโดย ARK)
.
- ดังนั้นไส้ในทั้ง 3 กองเหมือนกัน แต่สิ่งที่แตกต่างกัน คือ นโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน และค่าธรรมเนียม
.
- KFINNO ออกมาหลังสุดเมื่่อ 1 เม.ย.64 มีค่าธรรมเนียมรวม (TER) 1.53% ถูกกว่าอีก 2 กองที่ 1.7-1.8% และมีการป้องกันควาเมสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมด/เกือบทั้งหมด
.
- T-ES-GINNO vs TMB-ES-GINNO มีทุกอย่างเหมือนกันเกือบหมด เพราะเดี๋ยวบลจ.เค้าจะรวมกันแล้ว ส่วนค่าธรรมเนียมก็ต่างกันนิดหน่อยเอง 1.7334% vs 1.7881% ตามลำดับ
.
3. #เปรียบเทียบ PWIN vs LHINNO vs KFINNO vs T-ES-GINNO vs TMB-ES-GINNO
.
- ถ้าคุณชอบ ARKK ผมแนะนำให้เลือกลงทุนใน #KFINNO เพราะเป็น Feeder Fund กองเดียวและมีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าอีก 2 กอง (T-ES-GINNO และ TMB-ES-GINNO)
.
- ขณะที่ PWIN และ LHINNO เป็น Fund of funds ซึ่งลงทุนหลากหลายกว่านะ ผมว่า 2 กองนี้ก็เป็นสไตลฺ์ Active ที่ผู้จัดการจะเลือกจัดสรร ETF ในกองเอง
- ผมมองว่า PWIN มีภาษีมากกว่า LHINNO เพราะตั้งกองมาก่อนด้วย และอ่านเกมว่าต้องลดพอร์ต ARKK ลงจากปีก่อน ก็ถือว่ากล้าที่ลดในช่วงตลาดกำลังร้อนแรงครับ
- แต่ไม่ได้บอกว่า LHINNO แย่นะ (ค่าธรรมเนียมต่ำกว่า PWIN แต่ไส้ในไม่เหมือนกัน) เราก็สามารถจัดสรรไส้กองทุนของเราเอง โดยเลือกจัดพอร์ตให้คล้าย LHINNO เหมือนกันครับ (จัดให้มี ARKK+ARKG 85%) แต่การ Rebalance port ต้องทำเองครับ
.
4. #ลงในARKQ
> TMB-ES-AUTOMATION
.
- มีเพียงกองเดียวในไทยครับ ตอนนี้ #TMBESAUTOMATION ไม่ต้องแข่งกับใคร ไม่ลงเหมือนใคร ที่สำคัญ ไม่มี Fund of Funds ที่ลงในในกอง ARKQ ซึ่งกองนี้ผมอาจจะเก็บไว้เปรียบเทียบกับกองที่เป็นธีม ROBOTIC เหมือนกันน่าจะสนุกกว่าเนอะ
.
- แต่ TMB-ES-AUTOMATION ไม่ใช่กองที่ Feeder Fund ไปยัง ARKQ 100% นะครับ นโยบายระบุว่าลง ARKQ และกองอื่นๆรวมกันเกิน 80% (แต่ลงกองละไม่เกิน 79%)
.
ทั้งนี้มีการลงทุนใน ETF หลักๆ 2 กองคือ
.
1) ARKQ 76% : ARK AUTONOMOUS TECHNOLOGY & ROBOTICS ETF
.
2) ROBO 20% : ROBO Global Robotics and Automation Index ETF (TER 0.95%) ลงทุนในหุ้นที่ทำธุรกิจ Robotics Automation และ AI 14 ประเทศทั้ง DM+EM มีหุ้นมากกว่า 84 ตัวทั้งเล็ก กลาง ใหญ่ เช่น Intuitive Surgical / Brooks Automation / Aerovironment / Irobot / COGNEX >>> ผมไม่รู้จักซักชื่อ หลักๆอยู่ใน US 47% Japan 20% ที่เหลือก็ยุโรป จีน ไต้หวัน
.
- ถามว่าน่าลงไหม ก็เหตุผลเดิมครับชอบ ARKQ ไหม ถ้าชอบก็ลองดูครับ ไปอ่านเหตุผลว่า ARKQ ดียังไงในบทความก่อนได้ หรือดูที่
.
5. #ลงในARKW : ARK Next Generation Internet ETF
> TMB-ES-INTERNET vs WE-CYBER vs T-NEXTGEN
.
เป็นอีกกองที่แต่ละเจ้าออกขายกันมากที่สุดเลย และมีถึง 3 บลจ. โดยนโยบายการลงทุนเหมือนๆกันเลยนะ เน้นลงทุนใน ARKW 80% ขึ้นไป พอเปิดไส้ในดูจริงๆก็ลงไป 90% กว่าๆแล้วล่ะ
.
จุดต่างที่สำคัญ คือ ค่าธรรมเนียมและการป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน
.
#TMBESINTERNET ออกมาหลังสุด ค่าธรรมเนียมรวม (TER 1.25%) ก็ต่ำกว่าเพื่อนๆ (TER 1.42%) เป็นเรื่องธรรมดา อีกทั้งมีระยะเวลารับเงินขายคืนที่เร็วกว่า คือ T+4
.
ส่วนการป้องกันความเสี่ยงก็ขึ้นกับดุลยพินิจ โดย WE-CYBER T-NEXTGEN จะป้องกัน >80-90% แต่ TMB-ES-INTERNET ยืดหยุ่นในกรอบ 50-100%
.
6. #ARKG : ARK Genomic Revolution ETF
> T-GENOME vs TMB-ES-GENOME
.
- กองนี้ใน Fund Fact Sheet เขียนว่าเป็นกองระดับ 7 Sector Fund แหละ ไม่เหมือนกองอื่นๆ (เอาจริงๆผมว่ามันก็เสี่ยงเหมือนกันเพราะเป็น Thematic อ่ะนะ)
.
- Sector Fund ในกลุ่ม Health Care ก็มา แปลว่าเป็นกองเทคด้านสุขภาพแหละ ทั้งนี้ความเสี่ยงที่ต้องระวัง คือ Theme ของกองนี้ คือ Genomic ซึ่งผมเข้าใจมันเป็นส่วนหนึ่งของ Biotechnology และใน Biotechnology นี้ก็คือ 1 ในรูปแบบของ Healthcare (Phamaceuticals+Biotechnology+Medical Service) >> ข้อมูลจากหมอวิน หนีดอย
.
- เอาจริงกองนี้ ผมกลัวแหละ (ไม่ใช่กลัวกำไรนะ) แต่ผมอ่านแล้วไม่ค่อยเข้าใจเทคโนโลยีทางการแพทย์เหมือนที่เล่าให้ฟังบทความก่อน มองไม่ออกถึงขนาดว่า มันจะโตใช่ไหม หรือมันเป็นแค่การทดลอง อีกทั้งการที่เป็น Sub thematic อาจทำให้การเคลื่อนไหวของอุตสาหกรรมมีความเฉพาะตัวมากกว่ากอง Health อื่นๆด้วย อยากให้ระวังครับ
.
-อย่างไรก็ดีกอง Health Care ในตลาดมันก็มีหลายแบบนะ ไม่ว่าจะเป็นธุรกิจโรงพยาบาล ยา แต่ผมมองว่าไอ้กองนี้มันเป็น Health Tech อ่ะ ดูน่าสนใจและอาจจะมีแนวโน้มโตดีกว่า Health Care ที่เป็น Defensive ก็ได้ ถ้าชอบก็ลองดู
.
- 2 กองนี้เพิ่งออกตอนไตรมาสแรกปี 2021 นี่เองนะ โดย TMB-ES-GENOME (TER 1.25%) ออกมาตอนมี.ค.ก็เลยมีค่าธรรมเนียมถูกกว่า (เกี่ยวไหม) คือ ออกหลังเค้าก็ควรจะมี TER ที่ต่ำกว่าด้วยไง ไม่งั้นคนก็อาจไป T-GENOME (1.43%) กันหมดแล้ว
.
7. #ARKF : ARK Fintech Innovation ETF
> TMB-ES-FINTECH vs MFTECH
.
- #TMBESFINTECH มีนโยบายลงใน ARKF>80% แต่ #MFTECH มีนโยบายลงในธุรกิจทีเกี่ยวข้องกับการเงินชำระเงิน ทั้งกองทุน/ETF >80% แปลว่า MFTECH จะยืดหยุ่นมากกว่า TMB-ES
.
- อย่างไรก็ดี MFTECH มีการลงทุนใน ARKF ณ เดือนพ.ค.64 ในสัดส่วนกว่า 94% และลงทุนใน AXA WF Framlington Fintech (TER 0.75%) โดยมีนโบายลงทุนในธุรกิจการชำระเงิน และใช้ Fintech เช่น Fidelity / Visa / Paypal / Global / American Express
.
- ผลการดำเนินงานของทั้ง 2 กองอาจจะยังวัดค่าไม่ได้มากเพราะเพิ่งตั้งกองได้ไม่นาน อีกทั้งสัดส่วนการลงทุนใน ARKF มีความคล้ายกัน ดังนั้นผมมองว่าผลตอบแทนคงไม่ต่างกันมากในตอนนี้ ถ้าจะเลือกหากมองจากนโยบาย ผมชอบ MFTECH มากกว่าเพราะยืดหยุ่น แต่ถ้าดูจากค่าธรรมเนียม TMB-ES-FINTECH มี TER 1.25% ต่ำกว่า MFTECH ที่ 1.96% นะ แล้วไส้ในไม่ต่างมาก ผมคงเลือก TMB-ES-FINTECH มากกว่า
.
8. #สรุปภาพรวมกองทุนARKในไทย
.
- สิ่งที่เห็นได้ชัดที่สุด คือ ทุกกองเพิ่งออกขายจ้าาาาาาาาา เพราะผลตอบแทนย้อนหลังดี แต่จังหวะเวลาที่ออกมันเป็นช่วงที่ในตลาด US มีความกังวลเรื่องเงินเฟ้อพอดิบพอดี บวกกับ Sector Rotation หุ้นเทคเลยลงเลยจ้า แล้วยิ่งเป็น Thematic บอกเลยว่า Drawdown ครานี้ เจ็บปวดยิ่งนัก
.
- ประเด็นถัดมา คือ TMB ก็น่าจะได้ลูกค้าเยอะอยู่จาก TMB-ES-GINNO ตอนนี้มี Fund Size 1 หมื่นล้านบาทแน่ะ ไม่แปลกใจที่ออกกอง ARK อื่นๆตามมาอีก 4 กอง แถมออกหลังหลายๆเจ้าด้วย เลยมี TER ที่ดูต่ำกว่า และสามารถแข่งขันได้
.
- กอง PWIN ถือว่าเป็น 1 ในกองที่มีผลตอบแทนที่ดีที่สุดในปี 2020 ชนะ ONEUGG อีกมั้ง (93% vs 84%) แต่ความสำเร็จนี้จะเป็นช่วงสั้นไหม ทาง Fund Manager ของ PWIN คงต้องพิสูจน์กันว่า จะปรับพอร์ตอย่างไร ที่เห็นชัดสุด คือ ลดสัดส่วน ARKK จาก 45% >23% และ ARKG ก็ไม่ติด Top5 แล้วด้วย เอาเป็นว่าถ้ากองนี้ปีนี้ดีอีกก็ถือว่า ต้องติดตามมากขึ้นแล้วล่ะ เพราะ TER 1.75% ก็ถือว่าคุ้มค่าอยู่นะ สำหรับกอง Active ที่เป็น Fund of Funds แล้วได้ผลตอบแทนเยอะขนาดนั้น
.
9. PWIN vs TMB-ES-GINNO vs ONEUGG
.
- ไม่รู้มีใครสงสัยมั่ง แต่ผมสงสัยอ่ะ เลยลองเทียบข้อมูลดู เพราะ 3 กองนี้มีธีมต่างกันนะ
.
***PWIN เป็น Fund of funds เน้น Innovation ลงใน ARKK บ้าง
***TMB-ES-GINNO เป็น Feeder Fund ลง NIKAADA (ARKK)
***ONEUGG มี Master Fund คือ Baillie Gifford Worldwide Long Term Global Growth Fund ที่เป็นที่นิยมกันมาก เน้นการลงทุนในระยะยาวในหุ้นที่มีโอกาสเติบโต ซึ่งส่วนใหญ่เป็นหุ้นเทค
.
- เราอาจสงสัยว่า ONEUGG คล้ายๆกับกอง ARK ไหม ผมว่าหุ้นในพอร์จของแต่ละกองเน้นเทค เน้นการเติบโตได้ประโยชน์จาก Technology Disrupt เช่นกัน
- แต่หุ้นที่ลงทุนนั้นแตกต่างกันโดยสิ้นเชิงเลย เพราะมีเพียง TESLA ใน ARKK 10% แต่ใน ONEUGG มี TESLA 4% บวกกับมีหุ้นในธีมอื่นๆด้วยทั้ง Tencent Meituan Alibaba Pinduoduo ASML เป็นต้น >>> ดังนั้นไส้ในไม่ซ้ำกันนะ
.
- ถ้าเทียบผลตอบแทน YTD (ณ 1 ก.ค.64) 3 กองพบว่า ONEUGG และ PWIN มีการฟื้นตัวหลังจากปรับตัวลงในช่วง Q1/2021 ขณะที่ TMB-ES-GINNO ฟื้นตัวช้ากว่าเพราะมี Drawdown ที่สูงกว่า
- ในช่วง 1 ปีย้อนหลัง (ณ 1 ก.ค.64) PWIN มีผลตอบแทนย้อนหลัง 1 ปีดีกว่า ONEUGG แต่ก็มีความผันผวนที่สูงกว่าเช่นกัน
- ส่วนค่า SD 1 ปีย้อนหลัง พบว่า PWIN และ ONEUGG ใกล้เคียงกัน (21%) ส่งผลให้ PWIN ที่มีผลตอบแทนดีกว่ามี Sharpe ratio 1 ปีย้อนหลังที่ดีกว่า ONEUGG ด้วย (2.34 vs 2.00)
.
10. #เลือกกองไหนดี #มุมมองจากFunManager
.
- คำตอบเดิมเลยครับ ไม่ว่าจะ ARK กองไหน คุณไม่ควรจะเอาผลตอบแทนย้อนหลังของ ARK มาเทียบกันแล้วเลือกกอง
- สิ่งที่คุณควรทำ คือ เข้าใจในหลักการลงทุนของ ARK ที่เป็น Technology Distruption และมี Thematic ที่ต่างกันไปในแต่ละกอง
- ข้อมูลเหล่านี้ ARK พูดไว้ละเอียด ซึ่งผมก็มีอธิบายไว้บ้างในบทความก่อนแล้ว
.
- แต่ถ้าเทียบกับ ONEUGG ผมมองว่า ONEUGG ดูปลอดภัยกว่านะเพราะไม่ใช่ Thematic โดยตรง และสามารถเปลี่ยนแปลง Theme ได้
- แล้วถ้าใครกลัว TESLA จะร่วงหนักๆ Baillie Gifford ก็ลดสัดส่วนลงมาแล้วทั้ง ONEUGG 4% และ ONEDISC 4% แต่ K-CHANGE จะมีมากหน่อย 8% ซึ่งแตกต่างจาก ARK ที่เชื่อมั่นใน TESLA และเพิ่ม Postition ช่วงที่ราคาปรับลงมา โดยมี 10% ในพอร์ตของ ARKK ARKW ARKQ
- ในการเลือกจัดพอร์ต หากคุณชอบ ARK ผมแนะนำสัดส่วนที่เหมาะสมไม่เกิน 5-10% เท่านั้น เพราะด้วยรูปแบบกองทุนที่มี SD สูงระดับ 20-25% นี้ อาจทำให้พอร์ตการลงทุนของท่านผันผวนมาก แต่ถ้าท่านมีความเข้าใจในตัวธุรกิจและหุ้นที่เลือกลงดี คุณจะลงมากกว่าที่ผมแนะนำก็ได้ครับ
.
=========================
.
ขอให้โชคดีในการลงทุน และสนุกสนานกับการเรียนรู้ครับ
.
จิรภัทร โบสุวรรณ, CFP®
.
Facebook : www.facebook.com/funxmanager
Blockdit : www.blockdit.com/funxmanager
===========================
คำเตือน : บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้ และไม่ได้ชี้นำการลงทุน การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลของกองทุนรวมก่อนการลงทุน เพราะผลตอบแทนในอดีตไม่ได้การันตีผลตอบแทนในอนาคตนะครับ
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
