🇻🇳รีวิวกองทุนเวียดนาม🇻🇳
[อ่านที่นี่ที่เดียวรู้เลยกองไหนดีละเวียดนามน่าลงทุนไหม]
ลงทุนในประเทศที่มีศักยภาพและสามารถเติบโตอีกมากผ่านกองทุนรวมกองไหนดี รีวิวทุกกองทุน
วันนี้ #เด็กการเงิน ขอรวบรวมกองทุนเวียดนาม มารีวิวให้จุใจกันไปข้าง จริงๆแล้วอย่างที่กล่าว คือเวียดนามเป้นประเทศที่น่าสนใจ ซึ่งเราขอนำปัจจัยพื้นฐานสนับสนุนเหล่านั้นมาเล่าให้ฟัง สำหรับใครที่มีกองทุนเหล่านี้จะได้อินมากยิ่งขึ้น ส่วนใครที่ยังไม่มี ค่อยๆอ่านไล่ไป จะได้กองที่ชอบอย่างแน่นอน
สิ่งที่ได้จากบทความนี้
1. ทำไมเวียดนามถึงน่าสนใจ
2. ตลาดเวียดนามมีอะไรบ้าง
3. กองทุนเวียดนามในไทย แต่ละกองลงทุนอะไรบ้าง ค่าธรรมเนียมเท่าไหร่
4. รู้จักกองทุนหลักต่างประเทศยอดฮิต รวมถึง ETF ที่กองไทยชอบไปลงทุน
5. ค่าธรรมเนียมและยอดซื้อขั้นต่ำ
📌ทำไมเวียดนามถึงน่าสนใจ?
a. GDP เติบโตจากการบริโภคภายในประเทศ โดยประชากรวัยหนุ่มสาวแรงงาน โดยเฉลี่ยหลัก 30 ปี ที่มีกำลังใช้จ่ายเต็มที่
b. แรงงานมีค่าแรงถูกเมื่อเทียบกับประเทศเพื่อนบ้าน เป็นฐานการผลิตสินค้าที่สำคัญของกลุ่มประเทศในเอเชีย และกลุ่มประเทศตะวันตก ณ และนักลงทุนต่างชาติยังคงใช้ประเทศเวียดนามเป็นฐานการผลิตต่อเนื่อง เนื่องจาก มีสิทธิพิเศษทางภาษีในการค้าระหว่างประเทศ เช่น กับ USA และ EU เป็นต้น คาดว่าการส่งออกยังคงดีต่อไป
c. ความเจริญจากเมืองสู่ชนบท หรือนิคมอุตสาหกรรม (Urbanization) โอกาสความเจริญขยายจากเมิองโฮจิมินท์และเมืองฮานอยไปยังเมืองโดยรอบมากขึ้น เป็นโอกาสทองของการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์
d. ประชาชนยังคงมีหนี้ต่อGDP ต่ำ แสดงถึงความมั่นคงทางการเงินของครอบครัว หรือสามารถสร้าง leverage ในการบริโภคได้อีกมาก ผ่านการกู้ยืม
e. Foreign Direct Investment (FDI) เพิ่มขึ้น 6.5% ใน Q1 2021 หลังจากที่ติดลบในปี 2020 (เนื่องจาก Covid-19) และคาดว่ากลับเข้ามาอย่างต่อเนื่อง เป็นปัจจัยบวกต่อบรรยากาศการลงทุน
📌ตลาดเวียดนาม
ตลาดเวียดนามแบ่งเป็นสองตลาดใหญ่คือ ตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์ (HOSE) และตลาดหลักทรัพย์ฮานอย (HNX) ตัวตลาดหลักจะเป็น HOSE เพราะเป็นตลาดที่ใหญ่กว่า HNX ซึ่งดัชนีที่คนนิยมใช้จะชื่อ VN30 หรือหุ้นใหญ่ 30 ตัวแรกในตลาด HOSE นั่นเอง ได้อารมณ์เหมือน SET50 บ้านเรา
ดัชนีหุ้น30ตัว (VN30) ของตลาดหลักทรัพย์โฮจิมินห์ (HOSE) เป็นดัชนีที่ได้รับการยอมรับในเรื่องสภาพคล่องและเป็นตัวแทนการติดตามราคาของตลาดนี้ โดยไฮไลท์ของ VN30 มีดังนี้
1. รวมหลักทรัพย์ชั้นนำของเวียดนามที่จดทะเบียนในตลาดหุ้น HOSE
2. มูลค่าหลักทรัพย์รวมกว่า $44.2 bn แสดงเป็น 77% ของ HOSE
3. มูลค่าการซื้อขายเกิน 50% ของแต่ละวันมาจากหุ้นกลุ่มดังกล่าว
4. หุ้นบางตัวมีติด Foreign Ownership Limit ก็สามารถซื้อผ่าน ETF ดัชนีดังกล่าวได้
📍Scan หุ้นในกลุ่ม VN30 เบื้องต้น:
1. ส่วนใหญ่ประกอบด้วยกลุ่มแบงค์ การผลิตและพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ รองรับการเติบโตของประเทศ
2. มีกลุ่มค้าปลีกและเทคโนโลยีชั้นนำ ในราคาที่ไม่แพงเมื่อเทียบกับประเทศไทย
3. ที่เราพอได้ยินบ่อยๆก็คือ Vietjet Air และ Petrovietnam
📌แนวทางการลงทุนแต่ละกอง
กอง PRINCIPAL VNEQ-A เป็นกองทุนที่โด่งดังมากสำหรับกองเวียดนาม โดยกองนี้จะเป็นกองแบบ Active Fund ลงทุนทั้งในแบบ ETF และหุ้นขนาดใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดเวียดนาม มีทีมงานอยู่ในประเทศเวียดนามคอยติดตามสถานการณ์ เราเคยได้รีวิวกองทุนนี้ไปแล้ว ก็มีความชอบโดยส่วนตัว
กอง ASP-VIET เป็น Active Fund ที่ลงทุนหลากหลายทั้ง ETF, กองทุนรวมต่างประเทศ และหุ้นแบบรายตัว มีผลงานที่ดี แถมมีรูปแบบ RMF ด้วยนะ
กอง K-VIETNAM เป็น Active Fund ที่ลงทุนแบบหุ้นรายตัวล้วน ในตลาดเวียดนาม ไม่มี ETF หรือกองทุนต่างประเทศเหมือนกองอื่น ใช้ฝีมือของผจก.กองทุนล้วนๆเลยในการเลือกหุ้น และปรับให้ทันกับสถานการณ์
กอง KFVIET-A เป็น Funds of Funds ลงทุนทั้ง ETF และกองทุนรวมต่างประเทศที่ลงทุนในเวียดนาม ไม่มีเลือกหุ้นหลายตัว ผลตอบแทนกลางๆ
กอง UVO เป็น Funds of Funds ลงทุนทั้ง ETF และกองทุนรวมต่างประเทศที่ลงทุนในเวียดนาม มีลักษณะคล้ายกอง KF-VIET-A เป็นกองที่ผลตอบแทนๆกลางๆ ขึ้นลงไม่แรง
E1VFVN30 เป็น DR ETF อ้างอิง VN30 Index ที่ให้ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ไทย ซื้อขายด้วย Streaming ได้เลย
กอง ONE-VIETNAM-RA เป็น Funds of Funds ที่ลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศและ ETF หลายตัว ผจก.กองทุนพยายามเลือกกองทุนต่างประเทศที่มีความสามารถหลากหลาย เราประทับใจในกองทุน Lumen เป็นพิเศษ
มีอีกกองด้วยนะ ไม่ตรงกับเวียดนามโดยตรงคือกอง KT-CLMVT เป็นกองที่ลงทุนในประเทศแถบ CLMV แต่พอมาดูไส้ในดันเป็นเวียดนามเกิน 60% โดยก็จะทั้งลงตรงเองเลย กับมีลงตัว E1VFVNVN เหมือน DR ที่จดในไทย E1VFVN30
🤔 สังเกตได้ว่ากองทุนเวียดนามส่วนใหญ่แล้วเป็นแบบ Funds of Funds หรือมีนโยบาย Active โดยแต่ละกองนั้นจะลง ETF คล้ายๆ กันอย่าง VFIN Lead ETF และ Diamond ETF ขณะที่ถ้าเป็นลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศก็จะเป็น JP Morgan Vietnam Opportunities Fund (มีรีวิวด้านล่าง)
📌สัดส่วนอุตสาหกรรม/หุ้นแต่ละกอง
กอง PRINCIPAL VNEQ-A ลงทุนตรงในหุ้นขนาดใหญ่อย่าง HOA PHAT GROUP (HPG VN), Vietnam Technological & Commercial Joint-Stock Bank (TCB VN), FPT Corp (FPT VN), และ ETF อย่าง VFIN Lead (FUESSVFL VN) และ Diamond ETF (FUEVFVND VN) ซึ่งเป็นสอง ETF ผลงานดี
โดย Diamond ETF เป็นกองทุน ETF ที่มีนักลงทุนต่างชาติ นิยมลงทุนมาก ETFลงทุนในหุ้นติด Foreign Ownership Limit ประกอบด้วยกลุ่มธนาคาร 45%, Technology Hardware & Equipment 16%, ค้าปลีก 13%, Consumer Durables & Apparel 11%, Capital goods 6%
กอง ASP-VIET ลงทุนใน ETF อย่าง Premia MSCI Vietnam ETF, VFMVN Diamond ETF, และกองทุนรวมเวียดนาม JP Morgan Vietnam Opportunities Fund รวมลงทุนตรงกับรายตัวอย่าง Hoa Phat Group JSC, SEA LTD-ADR
👀ถึงตรงนี้เราอาจจะต้องรู้จักกองทุน JP Morgan Vietnam Opportunities Fund ไว้บ้างเพราะว่าเป็นกองทุนหลักของ กองทุนเวียดนามหลายกองเลยทีเดียว เป็นกองทุนที่เน้นหนักใน sector เหล่านี้ (ข้อมูล ณ วันที่ 31 พ.ค. 2564)
Real Estate 27.5%
Consumer Staple 21.0%
Financials 20.2%
Materials 13.1%
Industrials 6.2%
ตรงนี้ส่วนตัวแอดคิดว่า กองทุนมีส่วนของ Consumer Staple มากเกินไป โดยสัดส่วนของ Financials Materials และ Industrials ที่เป็นตัวชูโรงของเศรษฐกิจเวียดนามมีน้อยเกินไป เมื่อเทียบกับกองทุนอื่นๆที่แอดเคยดูมา
และลงทุนในหุ้น 5 อันแรกดังนี้ (น้ำหนักรวมกันเกือบ 60%) เป็นสไตล์ High Conviction
1. Hoa Phat Group ธุรกิจเหล็กเส้น วัสดุก่อสร้าง 10.2%
2. Masan Group เป็น holding กลุ่มธุรกิจอาหารและเหมืองแร่ 9.4%
3. Joint Stock Commercial Bank กลุ่มการเงิน 9.2%
4 .Vietnam Diary Product ธุรกิจอาหารจำพวกนม 7.2%
5 .Vinhomes พัฒนาบ้านและที่อยู่อาศัย 7.0%
กอง KFVIET-A เป็น Funds of Funds แบบ Active ลงทุนในกองทุนรวมค่าย JP Morgan อย่าง JP Morgan Vietnam Opportunities กองเดียวกับ Asset Plus แต่กอง KFVIET-A ลงทุนใน ETF ด้วยสองตัวคือ Xtrackers FTSE Vietnam Swap UCITS และ VanEck Vectors Vietnam ETF
กอง UVO ลงทุนใน JP Morgan Vietnam Opportunities Funds ราว 49% สูงกว่ากองที่มีตัวกองทุนหลักนี้เหมือนกันเช่น KFVIET-A และ ASP-VIET แต่ก็ลงใน ETF อีกสองตัวเช่นกัน คือ Xtrackers FTSE Vietnam Swap UCITS ETF 1C ราว 28% และ Vietnam Equity (UCITS) Fund (Dragon) ราว 20%
กอง ONE-VIETNAM-RA เป็นกอง Fund of Funds ลงทุนในกองทุนหลักถึง 4 กองทุน อย่าง JP Morgan Vietnam Opportunities Fund, Lumen Vietnam Fund, LionGlobal Vietnam Fund และ Xtrackers FTSE Vietnam Swap UCITS ETF ตัวที่น่าสนใจคือกองทุนหุ้นเวียดนามขนาดเล็ก Lumen Vietnam Fund ที่ส่วนใหญ่มักจะไปเล่น Big Cap กัน
กอง KT-CLMVT ลงทุนในหุ้น Hoa Phat Group, Vietnam Dairy Products, Masan Group, Vinhomes Joint Stock และ DR ตัว E1VFVN30
.
DR ตัว E1VFVN30 คือลงใน VN30 Index หน้าตาหุ้นก็เหมือนกับที่บอกสำหรับ VN30
*VFIN Lead ETF จะเป็นธนาคาร 70% และกลุ่มการเงินอื่นๆ อีก 30%
*Diamond ETF กองทุน ETF ยอดฮิต กองทุนเดียวกับ Principal VNEQ และ ASP-VIET
*Xtrackers FTSE Vietnam มีลงทุนในหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ 40%, Consumer Staples 22%, Industrials 15%, Consumer Discretionary 10%, Financials 9% โดยสัดส่วนหุ้น Top Holding มี VINCOM, HOA PHAT, Masan, No Va Land, VietJet
*MSCI Vietnam จะมีหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ 38% Consumer Staples 19%, Materials 18%, Financials 14%, Industrials 9%
📌ผลตอบแทน
PRINCIPAL VNEQ-A ผลตอบแทน 3 ปี 15.26% และผลตอบแทน 1 ปี 92.98%
ASP-VIET ผลตอบแทน 3 ปี 12.67% และผลตอบแทน 1 ปี 71.59%
KFVIET-A ผลตอบแทน 3 ปี 10.93% และผลตอบแทน 1 ปี 56.93%
K-VIETNAM ผลตอบแทน 3 ปี N/A และผลตอบแทน 1 ปี 67.03%
E1VFVN30 ผลตอบแทน 1 ปี 101.92% (คนละแหล่งข้อมูลกับกองที่เหลือ ผลตอบแทนอาจจะดึงคนละวัน)
UVO ผลตอบแทน 3 ปี N/A และผลตอบแทน 1 ปี 65.62%
KT-CLMVT-A มีค่า TER ที่ 1.959 และมี Front-end 1.50
ONE-VIETNAM-RA ผลตอบแทน 3 ปี 8.76% และผลตอบแทน 1 ปี 63.55
**ผลตอบแทนอาจจะต่างกันเล็กน้อย เนื่องจากปิด NAV ไม่ตรงกัน**
หากดูที่ผลตอบแทนอย่างเดียว กองที่ยืน 1 ก็คือกองที่เป็นที่รู้จักกันดีหากจะลงทุนในเวียดนาม คือ PRINCIPAL VNEQ-A 💯 ที่ผ่านเวียดนามผลตอบแทนขึ้นสูง แต่กระจุกตัวที่กลุ่มการเงินเป็นหลัก ทำให้พวก Diamond ETF และ VFIN Lead ETF ที่ PRINCIPAL VNEQ-A / ASP-VIET ทำผลตอบแทนได้ดี ขณะที่พวก KFVIET-A / K-VIETNAM / ONE-VIETNAM-RA / UVO ที่จะมีพวก FTSE Vietnam ก็ Underperform เพราะกลุ่มการเงินเป็นไส้ในน้อย
📌ค่าธรรมเนียมของแต่ละกอง
PRINCIPAL VNEQ-A มีค่า TER ที่ 2.3296 และมี Front-end 1.5
ASP-VIET มีค่า TER ที่ 3.0484 และมี Front-end 1.25
K-VIETNAM มีค่า TER ที่ 1.8862 และมี Front-end 1.50
KFVIET-A มีค่า TER ที่ 1.0005 และมี Front-end 1.50
UVO มีค่า TER ที่ 1.9110 และมี Front-end 1.50
ONE-VIETNAM-RA มีค่า TER ที่ 1.7441 และมี Front-end 1.605
KT-CLMVT-A มีค่า TER ที่ 1.959 และมี Front-end 1.50
E1VFVN30 มีค่าคอมมิชชั่นของโบรคเกอร์ราว 0.25% และค่าฟี 0.8% คิดผ่าน spread ระหว่าง bid offer (ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ผ่านบัญชีซื้อขายหุ้น)
📌การจ่ายปันผล: ทั้งหมดไม่มีการปันผล
📌การป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน:
ตามดุลยพินิจ คือ PRINCIPAL VNEQ-A, ASP VIET, K-VIETNAM, KFVIET-A, UVO, และ ONE-VIETNAM-RA
E1VFVN30 ไม่มีการ Hedging หรือป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน
📌ขั้นต่ำของแต่ละกองและเงื่อนไข ดังนี้
PRINCIPAL VNEQ-A มีขั้นต่ำครั้งแรก 1,000 บาท และครั้งถัดไป 1,000 บาท **ซื้อได้เฉพาะวันจันทร์เท่านั้น และไม่เกิน 12.00น.**
ASP-VIET มีขั้นต่ำครั้งแรก 5,000 บาท และครั้งถัดไป 5,000 บาท
K-VIETNAM มีขั้นต่ำครั้งแรก 500 บาท และครั้งถัดไป 500 บาท
KFVIET-A มีขั้นต่ำครั้งแรก 2,000 บาท และครั้งถัดไป 2,000 บาท
UVO มีขั้นต่ำครั้งแรก 0.01 บาท และครั้งถัดไป 0.01 บาท
ONE-VIETNAM-RA มีขั้นต่ำครั้งแรก 5,000 บาท และครั้งถัดไป 1,000 บาท
KT-CLMVT มีขั้นต่ำครั้งแรก 1,000 บาท และครั้งถัดไป 1,000 บาท
E1VFVN30 มีขั้นต่ำ 1 หน่วย หากคิดราคาที่ 35 บาท ขั้นต่ำคือ 35 บาท
📌สรุป
เวียดนามเป็นตลาดที่น่าสนใจมาก มีปัจจัยพื้นฐานภายในและภายนอกสนับสนุน ยังมีอัตราการเติบโตที่น่าสนใจ หากตั้งใจจะลงทุนระยะยาว อย่างไรก็ดีในระยะสั้น - กลาง ตลาดเวียดนามปรับตัวขึ้นมาเยอะแล้ว หากเป็นคนที่ลงทุนเงินก้อนมุ่งหวังผลตอบแทนระยะสั้น ตามความเห็นส่วนตัวเรามอง Neutral คือไม่แนะนำให้ลงทุนก้อนเดียว ตูมเดียว แต่ทยอยลงทุนได้ ส่วนใครที่ตั้งใจลงทุนระยะยาวอยู่แล้ว DCA ก็สามารถสะสมไปได้เรื่อยๆ เราคิดว่าจะ Outperform ในระยะยาว ลงทุนและรอคอยเวียดนามเติบโตไปตามพื้นฐานทางเศรษฐกิจและความได้เปรียบของประเทศ
ความเห็นของเด็กการเงิน เวียดนามสามารถนำเข้ามาใส่ในส่วนของ Satellite ราว 15%-25% ตามความชอบและความเข้าใจว่าเวียดนามเติบโตไปเรื่อยๆ และมีการปรับฐานเล็กๆได้ระหว่างทาง
[กองที่ชอบคือ PRINCIPAL VNEQ-A เพราะผลตอบแทนทำได้โดดเด่น ค่าธรรมเนียมอาจจะไม่ได้ถูก แต่ถ้าดูผลงานแล้วถือว่ายอดเยี่ยม ติดแค่ตรงต้องซื้อได้แค่วันจันทร์ก่อนเที่ยงเท่านั้น ส่วนกองอื่นก็ลองดูไส้ในผลตอบแทนและค่าฟีได้ครับ แล้วทุกคนจะได้คำตอบเอง แต่ถ้าใครอยากได้ถูกก็ลงตัว DR ที่จดในตลาดหลักทรัพย์ตัว E1VFVN30 ได้ครับ] **ไม่ได้สปอนเซอร์**
บทความนี้เป็นเพียงกรณีศึกษา นักลงทุนควรปรึกษากับที่ปรึกษาทางการเงินของท่าน และควรตัดสินใจให้ดีก่อนลงทุน ตามเป้าหมายและความเสี่ยงของนักลงทุน
Facebook 👉 https://www.facebook.com/DekFinance101
Blockdit 👉 https://www.blockdit.com/dekfinance
- 26
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
