🌍รีวิวกอง REIT ตอนที่ 2: Global REIT
วันนี้ #เด็กการเงิน จะมารีวิวกองทุนรวมที่ลงทุนใน REIT โดยคัดเลือกมา 6 ตัวสำหรับกองทุนรวมที่ลงทุนใน REIT ที่ลงทุนทั่วโลก
สิ่งที่ได้จากบทความนี้
1.กองทุนรวม REIT ที่ลงทุนในทั่วโลกมีกองอะไรบ้าง
2.กองทุนรวม REIT ที่คัดมาลงทุนในสินทรัพย์อะไรบ้าง แตกต่างกันอย่างไร
3.หน้าตาพอร์ตกองทุนรวม REIT มีสินทรัพย์อะไรบ้าง
อ่านตอนแรกรีวิว REIT – THAILAND + ASIA: https://www.facebook.com/DekFinance101/posts/224053536278784
📌แนวทางการลงทุนแต่ละกอง
**ทุกกองเป็นแบบ Active**
KT-PROPERTY ลงทุนใน Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund เป็นกอง 5 ดาว มอนิ่งสตาร์
PRINCIPAL GREITs ลงทุนใน iShares Global REIT ETF: REET US และ Global Property Securities Fund: PIFGUIA ID
SCBGRPOP เป็น Feeder Fund ลงทุนใน BGF World Real Estate Securities เป็นกองที่ได้ 4 ดาว มอนิ่งสตาร์
TMBGRPOP เป็น Feeder Fund ลงทุนใน Brookfield Global Listed Real Estate UCITS Fund Class E (acc) – USD
K-GPROP-A(D) เป็น Feeder Fund ลงทุนใน Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund เป็นกอง 5 ดาว มอนิ่งสตาร์
KFGRPROP-D เป็น Feeder Fund ลงทุนใน Janus Henderson – Global Real Estate Fund เป็นกอง 5 ดาว มอนิ่งสตาร์
📌 สัดส่วนอุตสาหกรรม/หุ้นแต่ละกอง
KT-PROPERTY / K-GPROP-A(D) ลงทุนในพวก Real Estate Holding & Development 20.8%, Industrials REITs 19.5%, Residential REITs 17.0% และ Office REITs 7.7% โดยถือสัดส่วนหุ้นใน Prologis 6.8%, Alexandria Real Estate Equities 4.3%, Sun Communities 4.0%, VICI Properties 3.9%, UDR 3.2% สำหรับกองนี้จะลงทุนในอเมริกาสูงถึง 57.9% ญี่ปุ่น 9.5% ฮ่องกง 7.1% และเยอรมัน 6.4% และมีประเทศอื่นๆ ในยุโรป เอเชีย และออสเตรเลีย
PRINCIPAL GREITs มีสองกองคือ
กองแรกเป็นของ Principal เองชื่อกอง Global Property Securities Fund ลงทุนใน Prologis 5.3%, Vonovia SE 4.0%, Welltower, lnc. 3.5%, Invitation Homes 3.3%, Avalon Bay Communities 3.1% โดยจะเป็นพวก Office & Industrial 26.5%, Residential 24.5%, Diversified 18.9% หากมาดูที่รายประเทศ กองนี้ลงทุนในอเมริกาถึง 53.5%, ยุโรป 11.3%, ญี่ปุ่น 9.8%
กองสอง iShares Global REIT ETF: REET US ลงทุนใน Prologis 5.85%, Public Storage 2.91%, Digital Realty Trust 2.62%, Simon Property Group 2.55% และ WellTower lnc. 2.27% โดย ETF อันนี้จะเป็นพวก Residential REIT’s 16.57%, Retail REIT’s 16.55%, Industrials REIT’s 16.45%, Specialized REIT’s 14.60% พอมาดูรายประเทศก็พบว่าจะเป็นอเมริกาสูงถึง 68.51%, ญี่ปุ่น 8.38%, อังกฤษ 5.29%, ออสเตรเลีย 3.52%
SCBGRPOP ลงทุนใน Prologis REIT lnc. 5.64%, Vonovia SE 3.96%, Mitsubishi Estate 3.23%, Equinix REIT 2.86%, Avalonbay Communities REIT 2.79% โดยกองนี้จะเน้นอเมริกาประมาณ 56.77%, ญี่ปุ่น 9.03%, เยอรมัน 5.40%, อังกฤษ 4.69%, ฮ่องกง 4.31% และจีน 3.47%
TMBGRPOP กองนี้ก็เน้นลงทุนในอเมริกาเป็นหลัก 53.0%, ยุโรป 14.6%, ญี่ปุ่น 9.4%, ฮ่องกง/จีน 7.0%, อังกฤษ 6.7% โดยจะเป็นพวก Office 23.2%, Residential 16.0%, Retail 13.2%, Industrial 10.7%, Diversified 10.1% ลงทุนใน Prologis lnc. 6.3%, Dexus 3.8%, Welltower 3.7%, Simon Property Group 3.5% และ Camden Property Trust 3.0%
KFGRPROP-D ลงทุนใน VICI Properties 5.00%, Spirit Realty Capital lnc 4.56%, MGM Growth Properties 3.91%, Alexandria Real Estate Equities 3.90%, National Retail Properties lnc 3.84% เน้นลงทุนในอเมริกา 67.4%, ญี่ปุ่น 5.9%, อังกฤษ 3.8%, ออสเตรเลีย 3.0% และเยอรมัน 2.9% โดยจะเป็นพวก Industrial REIT’s 19.4%, Residential REIT’s 16.5%, Specialized REIT’s 11.2% และ Retail REIT’s 10.3%
**กอง Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund ที่เป็นกองแม่ของ KT-PROPERTY และ K-GPROP-A(D) มีความคล้ายคลึงกับกอง Janus Henderson – Global Real Estate Fund ซึ่งเป็นกองแม่ของ KFGPROP-D แม้มาจากค่ายเดียวกันคือ Janus Henderson แต่ก็ชื่อคนละกอง
โดยตัว Global Property Equities จะมุ้งเน้นสร้างผลตอบแทนต่อปีให้มากกว่า Benchmark อย่างน้อย 2% ต่อปี ก่อนหักค่าใช้จ่ายต่างๆ ของกอง ในระยะเวลามากกว่า 5 ปี และยังมุ่งหาบริษัทจดทะเบียนที่ทำด้านอสังหาริมทรัพย์หรือกอง REIT ที่น่าจะสร้างผลตอบแทนได้ในระยะยาว โดยกองนี้จะเป็นแบบ Bottom Up approach และเน้น High conviction
ขณะที่กอง Global Real Estate Fund จะเน้นแค่ให้ได้ Dividend Yield มากกว่า Benchmark ในแต่ละปี โดยก็จะเป็นแนว Bottom up + High Conviction เหมือนกัน แต่จะเน้นบริษัทที่มีปันผลในระดับที่น่าสนใจและความสามารถในการจ่ายปันผลสม่ำเสมอ ขณะเดียวกันก็ยังมี Growth ดูแบบนี้แล้วจะรู้สึกว่าตัว Global Property Equities จะเป็นกองที่ความ Aggressive ในการทำผลตอบแทนมากกว่า**
***เท่าที่กองที่เป็นแบบ Feeder Fund ลงกองเดียวไปเลย จริงๆ ก็ดีแล้ว ไม่จำเป็นต้องเลือก Funds of Funds เพราะค่าธรรมเนียมมักจะแพงกว่าด้วย***
.
📌ผลตอบแทนย้อนหลังโดยเฉลี่ย
KT-PROPERTY ผลตอบแทน 3 ปี 12.15% และผลตอบแทน 1 ปี 30.99%
PRINCIPAL GREITs ผลตอบแทน 3 ปี 6.03% และผลตอบแทน 1 ปี 35.02%
SCBGPROP ผลตอบแทน 3 ปี 8.62% และผลตอบแทน 1 ปี 35.66%
TMBGPROP ผลตอบแทน 3 ปี 4.02% และผลตอบแทน 1 ปี 38.38%
K-GPROP-A(D) ผลตอบแทน 3 ปี 3.30% และผลตอบแทน 1 ปี 28.47%
KFGPROP-D ผลตอบแทน 3 ปี 10.79% และผลตอบแทน 1 ปี 25.24%
📌ค่าธรรมเนียมของแต่ละกอง
KT-PROPERTY มีค่า TER ที่ 1.13% และมี Front-end 1.50%
PRINCIPAL GREITs มีค่า TER ที่ 1.98% และมี Front-end 1.50%
SCBGPROP มีค่า TER ที่ 1.76% และมี Front-end 1.60%
TMBGPROP มีค่า TER ที่ 1.1824% และมี Front-end 1.0%
K-GPROP-A(D) มีค่า TER ที่ 1.4764% และมี Front-end 1.50%
KFGPROP-D มีค่า TER ที่ 1.0021% และมี Front-end 1.50%
📌 การจ่ายปันผล
จ่ายปันผล KT-PROPRTY, PRINCIPAL GREITs, SCBGPROP, TMBGPROP, K-GPROP-A(D), KFGPROP-D
ไม่จ่ายปันผล K-GPROP-A(A), KFGPROP-A
📌 การป้องกันความเสี่ยงค่าเงิน
ป้องกันแบบดุลยพินิจ: KFGPROP-A, KT-PROPERTY, PRINCIPAL GREITs, SCBGPROP, TMBGPROP, KFGPROP-D
บางส่วน: K-GPROP-A(A), K-GPROP-A(D),
📌 ขั้นต่ำของแต่ละกองและเงื่อนไขดังนี้
KT-PROPERTY มียอดซื้อขั้นต่ำครั้งแรก 1,000 บาท และครั้งถัดไป 1,000 บาท
PRINCIPAL GREITs มียอดซื้อขั้นต่ำครั้งแรก 1,000 บาท และครั้งถัดไป 1,000 บาท
SCBGPROP มียอดซื้อขั้นต่ำครั้งแรก 1,000 บาท และครั้งถัดไป 1,000 บาท
TMBGPROP มียอดซื้อขั้นต่ำครั้งแรก 1 บาท และครั้งถัดไป 1 บาท
K-GPROP-A(D) มียอดซื้อขั้นต่ำครั้งแรก 500 บาท และครั้งถัดไป 500 บาท
KFGPROP-D มียอดซื้อขั้นต่ำครั้งแรก 2,000 บาท และครั้งถัดไป 2,000 บาท
📌 สรุป
กอง REIT ที่เป็น Global หากเราไปดูเจาะลึกจะพบว่าส่วนใหญ่แล้วมีอเมริกามากกว่า 50% บางกองอาจจะถึง 60-70% เลยก็ได้ ขณะที่ก็มีประเทศอื่นบ้างประปราย ในระดับ Single digit หรือน้อยกว่า 10% โดยทำให้เราอาจจะต้องมองปัจจัยในตลาดอเมริกาเยอะหน่อย
โดยรวมแล้วกองที่สร้างผลตอบแทนได้เด่นจะมาค่ายค่าย Janus Henderson คือกอง KT-Property / K-GPROP-A(D) และ KFGPROP-D ที่ทำผลตอบแทนได้โดดเด่นกว่ากองหลักของกองอื่นๆ ที่เรารีวิว หากมองย้อนหลังผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปี ในระยะเวลา 3 ปี
ปัจจุบันกอง REIT ที่เป็น Global ปรับตัวราว 20% +/- YTD ขึ้นมามาก ตอบรับการฟื้นตัวเหมือนกับ Sector อื่นๆ จากปัญหาโควิด หลักๆ มาจากที่เป็น US REIT เป็นหลัก สอดคล้องกับพวกกอง ASIA REIT ที่ปรับตัวขึ้นเด่นเช่นกัน อย่างไรก็ดีกอง THAI REIT ยังไมได้ปรับตัวขึ้นมาก แต่หากจะมองหา Upside ที่เยอะหน่อย กอง ASIA+THAILAND อาจจะเป็นทางเลือกที่น่าสนใจ
สำหรับความเห็นส่วนตัว เด็กการเงินยังแนะนำให้มีในพอร์ตได้สำหรับกระจายความเสี่ยง โดยสามารถมได้ถึง 30% ของพอร์ต โดยอาจจะกระจายมากกว่า 1 กอง ขณะที่สัดส่วนขึ้นอยู่กับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ โดยปกติแล้ว REIT หากไม่นับรวมโควิด ถือว่ามีความผันผวนน้อยกว่าหุ้น (แต่ความเสี่ยงกองระดับ 8 สูงสุดนะ) และมีรายได้สม่ำเสมอมั่นคง
[ยกตัวอย่าง ไม่ใช่คำแนะนำ] กอง KFGPROP-D มีปันผลเฉลี่ยปีละ 5.82% ต่อปี ในระยะเวลา 3 ปีย้อนหลัง หรือผลตอบแทนรวม 3 ปี คิดเป็น 17.45%
[เสริมจากบทความ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน]
กองของ Janus Henderson Horizon Global Property Equities Fund
K-GPROP-A(A), K-GPROP-A(D), KFGPROP-A, KFGPROP-D (D), KT-PROPERTY (D), และ KT-PROPERTY RMF
กองของ B&I Global Real Estate Securities Fund
IREITG (D), IREITPVD (D), LHPROPG-A, LHPROPG-D (D), LHPROPG-Eและ TGREIT
อ่านตอนแรกรีวิว REIT – THAILAND + ASIA: https://www.facebook.com/DekFinance101/posts/224053536278784
จัดกลุ่มกอง REIT แยกตามการลงทุนในแต่ละทวีปหรือประเทศ: https://www.facebook.com/DekFinance101/posts/176375807713224
………………………………………………………………
Blockdit https://www.blockdit.com/dekfinance
- 4
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
