เลือกหุ้นอย่างไร ให้ได้หุ้นแบบ "บัฟเฟตต์"
ไม่มีใครที่ไม่รู้จัก "วอร์เรน บัฟเฟตต์" เขาเป็นตำนานด้านการลงทุนที่ยังมีชีวิตอยู่ในปัจจุบัน โดยปรมาจารย์การลงทุนหุ้นแนว VI (Value Investor)
ผู้คนเริ่มพูดถึงปู่ก็ตอนที่เขาได้ถือหุ้นบริษัทเล็กๆ และกลายเป็นบริษัทมีชื่อเสียงโด่งดัง ทำให้บัฟเฟตต์กลายเป็นบุคคลที่ร่ำรวยติดอันดับเศรษฐีของโลก
นอกจากนั้นเขายังได้รับเลือกให้เป็นนักลงทุนผู้ยิ่งใหญ่ในศตวรรที่ 20 อีกด้วย
ปู่มีวิธีเลือกหุ้นอย่างไร ทำไมหุ้นที่เลือกถึงดีทุกตัว ?
1.ธุรกิจที่ “เข้าใจง่าย” ไม่ซับซ้อน
"บัฟเฟตต์" นั้นลงทุนในธุรกิจที่ตัวเองเข้าใจ เริ่มตั้งแต่ที่มาของรายได้ ค่าใช้จ่าย แหล่งเงินทุนของบริษัทต่างๆ โฟกัสไปที่ธุรกิจที่สามารถสร้างผลกำไรได้ดีกว่าปกติหรือเป็นที่นิยมของผู้ใช้
เช่น หุ้นโค้ก, หุ้นมีดโกนหนวด,หุ้นสถาบันการเงิน Wells fargo
กลับกันจะไม่ลงทุนธุรกิจที่ไม่เข้าใจหรือเข้าใจยาก เช่น หุ้นในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ต่างๆ
2. บริษัทที่มีสินค้าและบริการที่ยั่งยืน
มองบริษัทที่มีความยั่งยืน ไม่ว่าจะเป็นตัวสินค้าหรือบริการต่างๆ ที่มีความความสามารถตอบสนองความต้องการของผู้คนต่อไปได้อีกหลายสิบปี หากปู่คิดว่าที่ลงทุนมีคุณภาพดีอยู่แล้ว ก็พร้อมจะถือหุ้นตัวนั้นไปจนวันตาย
3.คาดการณ์สินค้า และทำความเข้า
ก่อนเข้าซื้อหุันจะมีการวิเคราะห์ คาดการณ์สินค้า และคาดการณ์อนาคตที่จะต้องพิจารณาทั้งสัดส่วนราคาต่อกำไร (P/E) กระแสเงินสด และบริหารจัดการ
“ผมมองหาธุรกิจที่คิดว่าสามารถทำนายได้ว่ามันจะเป็นอย่างไรในอีก 10-15 ปีข้างหน้า”
"บัฟเฟตต์" ชอบหุ้นบริษัท โคคา-โคล่า แล้วเขาเคยมีข่าวเสียๆ ตามรายงานของรอยเตอร์อ้างว่า เขาเคยพูดว่าเขาดื่มโค้กแคนถึง 5 กระป๋องทุกวัน ในวัย 84 ปีซึ่งไม่ควรเลย แต่เขาก็ไม่แคร์
อันที่จริงแล้ว 1 ใน 4 ของที่สะสมในตัวผมตั้งแต่เมื่อ 30 ปีที่แล้ว ทั้งหมดล้วนเป็นโคคา-โคล่า บัฟเฟตต์ให้สัมภาษณ์ผ่าน CNBC ระหว่างการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปี เป็นคำตอบตอกหน้าที่แสบสุดๆ
นั้นแหละครับ ถ้าเข้าใจแนวทางของบริษัทว่ามีการบริหารจัดการดีหรือไม่ และสามารถคาดการณ์อนาคตได้
4.ผู้บริหารมีความน่าเชื่อถือ
"บัฟเฟตต์" กล่าวว่า ผู้บริหารที่เขาจะลงทุนด้วย ต้องมี 3 องค์ประกอบ
4.1.อย่างแรก คือ มีเหตุผล
ธุรกิจมีพัฒนา เติบโต อิ่มตัว ถดถอย นำมาซึ่งกลยุทธ์ในการบริหารที่แตกต่างกัน ดังนั้นจะพิจารณาตามความสามารถของผู้บริหาร
4.2.เปิดเผยอย่างตรงไปตรงมา
เขาเน้นย้ำข้อนี้ เพราะผู้บริหารรายงานผลการดำเนินงานอย่างถูกต้อง หากเกิดข้อผิดพลาดก็กล้าที่จะยอมรับ เหมือนตอนทำผลงานดี
4.3.ยึดมั่นกับจุดยืน
ตนชื่นชอบผู้บริหารที่ยึดมั่นกับแนวทาง ในการทำธุรกิจที่ตนเองถนัดมากกว่าเข้าซื้อที่ตนเองมีความเชี่ยวชาญ
5.มูลค่า ราคาที่เหมาะสม
"บัฟเฟตต์" เรียนรู้หลักการเรื่องการซื้อหุ้นที่มี "ส่วนเผื่อความปลอดภัย" (Margin of safety) จากเบนจามิน เกร แฮม ซึ่งทำให้เขาสามารถที่จะเฝ้ารอเข้าซื้อหุ้นในช่วงที่ราคาตกแรง และเมื่อราคากลับมาสะท้อนมูลค่าขึ้น ก็จะสามารถทำกำไรได้เป็นกอบเป็นกำ !
ทั้งหมดนี้ เป็นแก่นการลงทุนของปู่บัฟเฟตต์ ปรจารย์ด้านการลงทุน VI ผมหวังว่า "นักลงทุน" หน้าใหม่และหน้าเก่า จะสามารถนำไปปรับใช้ต่อยอดในการลงทุนตามสไตล์ของแต่ละคนได้ ซึ่งแนวคิดการลงทุน (Mindset) สำคัญกว่าเครื่องมือใดในโลก
สั่งออนไลน์ได้ที่ https://1th.me/2Se0e
หรือ Inbox สอบถามหนังสือเพิ่มเติม
- 4
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
