#สรุปFinnomenaLIVE 7 มี.ค. #FundLecture
.
สงครามร้อนเงินเฟ้อแรง ลงทุนตราสารหนี้ไทยและหุ้นแบบไหนดี UGIS-N ถือต่อได้หรือไม่
===================
.
- Fear and Greed ลงมาที่ระดับ 17 จาก 33 (Risk Off เต็มที่)
.
#KFGBRAND >> Morgan Stanley
.
- ลงทั่วโลกเน้นสหรัฐฯ มี Consumer Staple Healthcare InfoTech ธุรกิจเน้นไปทาง B2B รายได้ไม่โตหวือหวา
- Global Brand คือ บริษัทที่มั่นคงอยู่ยาวนาน กำไรนิ่งๆ ทนทุกสภาวะวิกฤต
- P/E Top10 23x Earning Growth 6.43% NPM 25.85%
- ผลตอบแทน 5 ปี 125% MDD ต่ำกว่ากอง Growth
- แนวโน้มรายได้มีความสม่ำเสมอ นักวิเคราะห์มองว่ารายได้ยังไปและทำ new high
- VISA ที่แบนรัสเซีย มีสัดส่วนรายได้เพียง 4% ไม่ได้มีผลมาก แต่ถ้าระยะยาวน่าจะกระทบ
.
- VISA เป็นผู้นำด้านบัตรเครดิต มี Market Shares ครึ่งนึง
- รองลงมา คือ Master Card / UnionK
- กำไรแนวโน้มดี downside จำกัด
.
- P&G มีแบรนด์หลากหลาย ครอบคลุมสินค้าอุปโภคบริโภค งบดีต่อเนื่อง
- กำไรยังโตค่อยเป็นค่อยไป แม้เงินเฟ้อสูง
.
- มีช่วงที่ underperform นะ แต่มี DD ต่ำ
- สรุปตลาดรับข่าวดอกเบี้ยแล้ว หุ้น Defensive ผันผวนกำไรต่ำ ยังโตต่อได้
- การปรับตัวลงไม่เกี่ยวข้อง เป็นเพียงความกังวลของตลาด
- ตอนนี้ตลาดกลัวมาก MDD ต่ำกว่ากองดัชนีโลก (ACWI)
- แนะนำทยอยสะสม KFGBRAND ในจังหวะที่ตลาดกังวล
.
#UGIS : PIMGO GIS Income Fund
.
- Duration 1.7 ปี Yield เฉลี่ย 4.36% (เก่ง หาดอกเบี้ยได้ช่วงนี้)
- Short ตราสารหนี้ระยะยาว 8-10+ และ Short พันธยัตรรัฐบาล
- ถือ MBS ทำให้ได้รับดอกเบี้ยเป็น Income Theme ได้ (Floater Rate)
- กลุ่ม Non Agency MBS เน้นผู้กู้ที่มีคุณภาพ
- PIMCO มีรัสเซีย 2.5% มี CDS 0.6% และพันธบัตรสกุลรัสเซีย 0.2% น้ำหนักเหลือ 1.6% จากการอ่อนค่าของเงินรูเบิล
.
- Performance พบว่า เวลาดีก็ดีกว่า Global Aggregate และช่วงนี้ Bond Yield ลง กองเลยอาจแย่กว่าหน่อย
- MDD -19% และค่าเฉลี่ย -4% ผันผวนน้อยกว่าหุ้น
- ตลาดรับข่าวการขึ้นดอกเฟดพอสมควร น่าจะดีขึ้น
- ความตึงเครียดกดดัน Bond Yield ปรับลง กดดัน Performance Underperform ระยะสั้น แนะถือเพื่อกระจายความเสี่ยง
.
#เงินเฟ้อไทย
- ILB >> Inflation-Linked Bonds พันธบัตรอ้างอิงเงินเฟ้อ มีการปรับมูลค่าหน้าตั๋วตาม
- การคำนวณเอาหน้าตั๋วปรับเพิ่มตามเงินเฟ้อ แล้วอิง coupon เช่น 2% x หน้าตั๋วที่ปรับตามเงินเฟ้อ
.
- เงินเฟ้อก.พ. Headline CPI >> 5.28%YoY
Core CPI >> 1.8%YoY (สูงสุด)
- ราคาโภคภัณฑ์มีแนวโน้มไปต่อ หลังสงครามยืดเยื้อ
- BOT คาดเงินเฟ้อ 1.5-2.5% ในปีนี้
- #KTILF เน้นลงทุนใน ILB แนะนำมีสัดส่วนลงทุนเพื่อความเสี่ยงเงินเฟ้อ
.
- Opportunity Fund >> KFGBRAND-A / KTILF
- #TakeProfit SCBGOLDH
.
ขอบคุณข้อมูลจาก Finnomena มากครับ
#FunManager
===================
แจก Slide >> https://finno.me/slide-live
===================
Facebook : www.facebook.com/funxmanager
Blockdit : www.blockdit.com/funxmanager
===========================
คำเตือน : บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อสรุปข้อมูล และไม่ได้ชี้นำการลงทุน ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลจาก Fund Fact Sheet ก่อนการลงทุนนะครับ
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
