รู้จักทฤษฎี “ประวัติศาสตร์ซ้ำรอย” กำเนิด การวิเคราะห์เชิงเทคนิค
รู้หรือไม่ว่าการวิเคราะห์ราคาเชิงเทคนิค หรือ Technical Analysis มีมาตั้งแต่ศตวรรษที่ 17
เมื่อพ่อค้าเพชรชาวดัตช์ ที่มีชื่อว่าคุณ Joseph De La Vega ได้รวบรวมเทคนิคในการคาดการณ์ราคาหุ้นไว้ในหนังสือ ชื่อว่า Confusion of Confusions
โดยคุณ Joseph เรียกได้ว่าเป็นนักลงทุนยุคบุกเบิก
ที่ลงทุนในตลาดหุ้นอัมสเตอร์ดัม ซึ่งเป็นตลาดหุ้นที่เก่าแก่ที่สุดในโลก
ต่อมา หนังสือเล่มนี้ได้กลายเป็นคัมภีร์ต้นกำเนิดของการวิเคราะห์เชิงเทคนิคในปัจจุบัน
ในอีกซีกโลกหนึ่ง
พ่อค้าข้าวชาวญี่ปุ่นชื่อคุณ Homma Munehisa ได้คิดค้นการบันทึกราคาเปิด ราคาปิด ราคาต่ำสุด และราคาสูงสุด ของราคาข้าวในรูปแบบของ “กราฟแท่งเทียน”
คุณ Homma ใช้รูปแบบพฤติกรรมราคาของกราฟแท่งเทียน เก็งกำไรในตลาดซื้อขายข้าวล่วงหน้า
จนประสบความสำเร็จอย่างสูง ถึงขั้นที่ว่ารัฐบาลแต่งตั้งให้เขาเป็นที่ปรึกษาเลยทีเดียว
แต่การวิเคราะห์ราคาเชิงเทคนิคของบุคคลทั้งสองคนนี้จะประสบความสำเร็จไม่ได้เลย
หากปราศจากสมมติฐานสำคัญข้อหนึ่ง นั่นก็คือทฤษฎี History Repeats Itself
หรือทฤษฎีประวัติศาสตร์ซ้ำรอย
หรืออาจกล่าวได้ว่า หากไม่มีทฤษฎีนี้แล้ว
เราก็จะไม่สามารถใช้การวิเคราะห์เชิงเทคนิคในปัจจุบันได้เลย
แล้วทฤษฎีประวัติศาสตร์ซ้ำรอย คืออะไร ?
ทฤษฎี History Repeats Itself เป็นทฤษฎีที่นำเสนอแนวคิดว่า
นักลงทุนมักจะมีการตัดสินใจลงทุนด้วยอารมณ์ และประสบการณ์ในอดีต
ทำให้ราคาสินทรัพย์เคลื่อนไหวเป็นรูปแบบที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ กัน
ด้วยเหตุนี้เอง เราจึงสามารถใช้สูตรทางคณิตศาสตร์นำมาสร้างเป็นตัวชี้วัด (Indicators)
เพื่อใส่ข้อมูลที่เป็นตัวเลข ที่เคยเกิดขึ้นในอดีตเข้าไปในสูตรทางคณิตศาสตร์
แล้วกำหนดเงื่อนไขการเข้าลงทุนที่เป็นกฎตายตัว เพื่อเก็งกำไรในสินทรัพย์ต่าง ๆ ได้
หรือการสังเกตพฤติกรรมราคา (Price Pattern) เพื่อหารูปแบบราคาที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ กันในอดีต
มาคาดการณ์รูปแบบราคาที่อาจเกิดขึ้นได้ในอนาคต
แต่สุดท้ายแล้วก็ไม่มีอะไรแน่นอน ในตลาดการเงินที่แสนผันผวนบนโลกใบนี้
จริงอยู่ที่ว่าพฤติกรรมและการตัดสินใจของนักลงทุนจะเกิดขึ้นซ้ำ ๆ กัน
แต่ก็มีเพียงนักลงทุนไม่กี่ราย ที่ประสบความสำเร็จจากการใช้การวิเคราะห์เชิงเทคนิค
เนื่องจากบางครั้งนักลงทุนก็ไม่ได้ตอบสนองต่อข้อมูลเชิงปริมาณเพียงอย่างเดียว
แต่รวมไปถึงการวิเคราะห์ข้อมูลเชิงคุณภาพด้วย ขึ้นอยู่กับว่าปัจจัยไหนจะมีน้ำหนักมากกว่ากัน
ทำให้หลายครั้งที่พฤติกรรมราคาหุ้น จะไม่เป็นรูปแบบเดียวกันทุกครั้งไป
การวิเคราะห์เชิงเทคนิคในบางครั้ง จึงทำให้เราขาดทุนได้
นักลงทุนที่ไม่มีวินัยในการทำตามเงื่อนไขที่ตั้งไว้ในตอนแรก
ก็จะประสบกับการขาดทุน และเปลี่ยนไปหา Indicators ตัวใหม่ทุกครั้งที่ประสบกับการขาดทุน
ทั้งที่จริง ๆ แล้วเขาอาจได้กำไร หากยึดมั่นอยู่กับเงื่อนไขการลงทุนแรกที่ตั้งไว้ก็ได้
ดังนั้นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จ จึงให้ความสำคัญกับวินัยในการลงทุน และการจำกัดความเสี่ยงควบคู่ไปกับการวิเคราะห์เชิงเทคนิคด้วยนั่นเอง
- 3
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2026 Blockdit
