#รีวิวฟันด์วันละกอง #เปิดจักรวาลกองทุนอินโด
#ESINDONESIA
.
สวัสดีครับ
.
ใครยังไม่อ่านข้อมูลพื้นฐาน Indonesia ไปอ่านในลิ้งนี้นะ
.
เป็นข้อมูลส่วนที่เป็นเศรษฐกิจและตลาดหุ้น ส่วนข้อมูลกองทุนแอดไม่ได้ฟัง แต่ได้สไลด์จากงานสัมมนาแล้วจะมาแกะ มาคุยกันหน่อย
.
#กองทุน ES-INDONESIA
Master Fund คือ Fidelity Fund Indonesia Fund Class Y Acc USD
เน้นลงทุนใน Indonesia อย่างน้อย 70%
.
กองนี้ใช้กลยุทธ์แบบ Bottom Up หาหุ้นเข้าพอร์ต 30-50 ตัว ล่าสุดน่าจะ 47 ตัว ไม่ยึดติดสไตล์ และเน้นมองยาว มองตลาดไม่มีประสิทธิภาพ (แน่ละ ถ้ามี Active Fund คงเกิดยาก)
.
หุ้นที่คัดๆมาก็หุ้นดี พื้นฐานดี งบดี อาจจะ Dusruption ได้ เค้าให้นิยาม 4 แบบ
1. Quality Franchises
2. Improving Cyclicals
3. Emerging Disruptors
4. Yield Opportunity
.
คัดหุ้นมาจาก 800 ตัว ด้วย Market Cap และ Volume trade เหลือ 180 ตัว กรองด้วยพื้นฐาน ออกมาได้ 30-50 ตัว
.
#มีตัวไหนน่าสนใจบ้าง ที่เค้าเล่าให้ฟัง
BANK MANDARIN PERSEO แบงก์อันดับ 1
United Tractor รถแทรกเตอร์ เน้นขุดเหมืองจริงๆ ไม่ใช่บิทคอยน์
Indo Food Sukses อาหาร เครื่องดื่ม ปันผลดีด้งบ
Goto >>> App ไง อันนี้ใน LIVE ก็บอกว่าเป็น Start Up Unicorn ดังเลยนะ (Gojek ไง)
.
#Sector หลัก Finance 30% Energy 11.7% Constaple 10.2%
.
หุ้นในพอร์ตมี EPS Growth เฉลี่ยอีก 3 ปีๆละ 10.4% สูงกว่าดัชนี
P/E 9x ถูกกว่าดัชนี
.
ผลตอบแทนย้อนหลังเฉลี่ย 5 ปีๆละ 1.7% ไม่ค่อยสวยนะ สั้นๆ 1 ปีย้อนหลัง 16.5% เพิ่งวิ่งแหละ
ซึ่งกลุ่มที่สร้างผลตอบแทนหลักๆ คือ Financial Industrial Consumer Staple
.
Slide หน้า Contribition
คือการบอกถึงความโดดเด่นของกอง Active นะ ว่าเลือกหุ้นได้ดีแค่ไหน เมื่อเทียบกับๅ sector allocation
.
เปรียบเทียบกับ Master Fund Indo กองอื่นๆทั้ง Eastspring แม่ / JPM / Allianz / iSharesMSCIIndonesiaETF(Passive)
พบว่า ปีที่ขึ้นๆ แต่ละเจ้าก็ทำได้ดียกเว้น Allianz
แต่ภาพยาวๆ 5-10 ปีขึ้นไปที่ยังเก่งๆจะเป็น Fidelity(กองนี้) กับ JPMorgan
เห็นแล้วก็คงตอบข้อสงสัยของแอดได้ว่า ทำไมไม่ลงกอง Passive Indo นะ แล้วเค้าน่าจะหากอง Active ดีๆมาให้แล้ว
.
แต่ถ้าไม่อยากลงกองอินโดเดี่ยวๆ ก็จะมี กอง ASEAN มีอินโด 20% กองจีนอินโดอินเดีย มีอินโด 33% ขณะที่พวกกอง ASxJ ไม่มีอินโดนะ
**เป็นสัดส่วน MSCI นะ
.
ถือว่าทำสไลด์ตอบข้อสงสัยได้ดีนะ
===========================
#รายละเอียดอื่นๆ
TER 1.7881% Front 1-1.5% Back ยกเว้น
Ongoing Charges 1.09%
.
- ป้องกันความเสี่ยงค่าเงินแบบดุลยพินิจ
- ไม่มีนโยบายจ่ายเงินปันผล
- ดัชนีชี้วัด คือ ดัชนี MSCI Indonesia IMI 8% Capped สัดส่วน 100% (ปรับตามค่าเงิน)
=================
.
#มุมมองจากFunManager
.
- จากคนที่ไม่รู้อะไรเลยเรื่องอินโด รู้แค่ว่าแผ่นดินไหว ภูเขาไฟระเบิดบ่อย จนไม่คิดว่าจะลง คิดว่าข้อมูลที่น่าสนใจของอินโด คือ ประชากร และ Commodities
.
- เราจะเห็นได้ว่า ธีมประชากรวันแรงงานน่าจะเด่นๆพอๆกับอินเดียและเวียดนามเลย แต่มีเรื่องแร่ธาตุ Rare earth เหล่านี้ด้วย
.
- เรียกได้ว่า ให้ความรู้สึกเหมือนเวียดนามที่กำลังโต แต่มีแร่ธาตุด้วย
- ในแง่การลงทุนผมไม่แน่ใจว่ามีคนมาลงทุน FDI มากแค่ไหน เห็นคนมาลงเวียดนามกันเยอะ เป็นฐานการผลิต แต่การที่อินโดใกล้แร่ธาตุก็อาจจะเป็นเทรนด์ในอนาคตมากขึ้นก็ได้
.
- พอไปดูหน้าหุ้นกลับกลายเป็นหุ้นแบงก์เป็นหลัก 30% สะท้อนการเติบโตเหมือนเวียดนาม แต่ดูแล้ว Real Estate ยังไม่มา จะไปพลังงานกับการบริโภคมากกว่า
.
- ในมุมมองฝรั่งเค้าคงมอง TIP เป็นเหมือนกับกลุ่มท่องเที่ยวนะ (Thailand+Indo+Philipines) Flow เข้ามาคล้ายๆกัน ปีนี้ 3 ประเทศนี้หุ้น YTD เลยลบน้อย จนบวกเลยด้วยซ้ำ
.
- ตอนนี้รู้สึกว่ายังรู้น้อยไปจะไปแนะนำคนอื่นนะ ถ้าอยากรู้ลึกๆไปถามทีมงาน Eastspring เค้าดีกว่า สิ่งที่แอดกลัวที่สุดคงเป็นเรื่องแผ่นดินไหว ภูเขาไฟระเบิดจริงๆ อยากรู้ว่ามันกระทบต่อกิจการ ตลาดหุ้นมากแค่ไหนนะ เพราะแม้เค้าบอกว่ากำลังเริ่มก่อสร้างเมืองหลวงใหม่แล้วในเกาะที่ไม่มีภูเขาไฟ แต่เกาะอื่นๆที่มีกิจการก็มีภูเขาไฟเรียงรายกันอยู่แล้ว
.
- ถ้าจะมีในพอร์ตกล้าลงทุนจริงๆนี่ ผมลงได้เต็มที่ไม่เกิน 3-5% นะ กลัวอ่ะ หรือจะรอดูไปก่อนอันนี้ก็ไม่ว่ากัน แอดมินไม่ได้รับจ้างเชียร์กองทุนอ่ะ เขียนด้วยความเข้าใจ
.
- ดังนั้นจะลงทุนอะไรคิดให้ดีก่อน ทุกการลงทุนมีด้านบวกด้านลบ ผลตอบแทนย้อนหลังอาจไม่น่าสนใจมาก แต่ตลาดอาจจะยังไม่วิ่ง ซึ่งเอาจริงๆขนาดตลาดก็ใหญ่กว่าไทยแค่นิดเดียวเอง มันเลยดูเป็นอะไรที่เล็กน้อย แต่ใหญ่กว่าเวียดนามแหละ
(เอ๊ะ กันใช่ไหมว่า มันใหญ่กว่าเวียดนามแต่ทำไมแอดมินไม่กล้า)
เพราะแอดยังรู้จักมันไม่มากเท่าเวียดนาม และถ้าเทียบการเติบโตกัน เวียดนามอาจจะวิ่งไปก่อนอินโดแล้วก็ได้ ตรงนี้ไม่มีใครรู้หรอก
.
- แต่ก็ขอชมทาง Eastspring คุณพงษ์สรรที่เป็น First Mover นี่การหากองทุนที่แตกต่างเข้ามานะครับ เชื่อว่า หลังจากนี้ Eastspring น่าจะมีกองทุนดีๆเด่นๆมานำเสนอกันอีกแน่ รอดูกันต่อไปครับ
.
ส่วนใครที่สนใจอินโดนะ หาไลฟ์โน่นนี่ฟัง หาข้อมูลกันก่อน มันจะเป็นความรู้สึกคล้ายๆช่วงที่มีประเทศมาให้ลงทุนแล้วเราไม่กล้าลงทุนอ่ะ ประมาณนั้นเลย
.
ขอให้โชคดีในการลงทุน และสนุกสนานกับการเรียนรู้ครับ
#FunManager
==========================
คำเตือน : บทความนี้จัดทำขึ้นเพื่อให้ความรู้ และไม่ได้ชี้นำการลงทุน การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลของกองทุนรวมก่อนการลงทุน เพราะผลตอบแทนในอดีตไม่ได้การันตีผลตอบแทนในอนาคตนะครับ
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
