Blockdit Logo (Mobile)
สองหมอขอลงทุน
•
28 ก.ย. 2022 เวลา 02:45 • หุ้น & เศรษฐกิจ
Risk Averse: คืออะไร ทำไมนักลงทุนต้องรู้จัก?
เรียบเรียงบทความโดย เพจ สองหมอขอลงทุน
นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงมักจะระมัดระวังในแนวทางการลงทุน โดยเลือกความเสี่ยงและความมั่นคงน้อยที่สุด ตรงข้ามกับกลยุทธ์หรือวัตถุประสงค์ในการเติบโตเชิงรุก เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับความหมายของการเป็นนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง
▶️นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง: ความหมายและตัวอย่าง
สำหรับการลงทุน คำว่าไม่ชอบความเสี่ยงโดยทั่วไปหมายถึงนักลงทุนหรือประเภทของนักลงทุนที่ต้องการหลักทรัพย์เพื่อการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำมากกว่าผู้ที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของราคาที่สูงขึ้น นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงมีแนวโน้มที่จะสอดคล้องกับความปลอดภัยของวัตถุประสงค์หลักมากกว่าวัตถุประสงค์ในการเติบโต
เมื่อนักลงทุนไม่ชอบความเสี่ยง พวกเขามักจะแสวงหาการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ ซึ่งมักจะให้ผลตอบแทนต่ำแต่มีเสถียรภาพมากขึ้น ตัวอย่างเช่น นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงอาจยอมรับความผันผวนของราคาเพื่อแลกกับผลตอบแทนที่สามารถแซงหน้าเงินเฟ้อด้วยมาร์จิ้นเพียงเล็กน้อย สิ่งนี้จะต้องรับความเสี่ยงด้านตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งความผันผวนของราคาในระยะสั้น แต่ความเสี่ยงนี้น่าจะต่ำเมื่อเทียบกับการลงทุนในหุ้น
สิ่งสำคัญ:
"ไม่ว่าระดับของ 'ความปลอดภัย' ที่เกี่ยวข้องกับความมั่นคงในการลงทุนจะเป็นอย่างไร การลงทุนทุกรูปแบบโดยทั่วไปต้องการให้นักลงทุนรับความเสี่ยงในระดับหนึ่ง
ตัวอย่างเช่น พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ได้รับการพิจารณาอย่างกว้างขวางว่าเป็นการลงทุนที่ 'ปลอดภัย' เนื่องจาก ความปลอดภัยได้รับการสนับสนุนจากความเชื่อมั่นและเครดิตของรัฐบาลสหรัฐฯ อย่างไรก็ตาม แม้ว่าความเสี่ยงด้านเครดิตจะต่ำมาก แต่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ ((เช่น ความเสี่ยงที่ราคาตลาดของพันธบัตรสามารถลดลงได้ในสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น)) ยังอยู่”
▶️ การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทำงานอย่างไร
การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง เนื่องจากเกี่ยวข้องกับการลงทุน โดยทั่วไปเกี่ยวข้องกับการลดหรือย่อให้เล็กสุด แต่ไม่จำเป็นต้องกำจัดความปลอดภัยส่วนบุคคลหรือความเสี่ยงด้านตลาดโดยสมบูรณ์ เพื่อให้บรรลุเป้าหมาย กลยุทธ์ หรือวัตถุประสงค์ในการลงทุน ดังนั้น การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงสามารถอธิบายเป็นลำดับความสำคัญหรือความชอบสำหรับนักลงทุน มากกว่าการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงโดยสิ้นเชิง
การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงอาจเป็นสถานการณ์และไม่สอดคล้องกันในทุกเป้าหมายการออมและการลงทุนของนักลงทุน ดังนั้น การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจึงขึ้นอยู่กับความอดทนของนักลงทุนต่อความเสี่ยงและเป้าหมายเฉพาะของนักลงทุนในสถานการณ์หรือประเภทบัญชีที่กำหนด
ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจไม่ชอบความเสี่ยงกับการลงทุนระยะสั้น เช่น การลงทุนที่ใช้สำหรับเป้าหมายที่มีขอบเขตเวลาน้อยกว่าสามปี อย่างไรก็ตาม นักลงทุนรายเดียวกันอาจสบายใจที่จะรับความเสี่ยงมากขึ้นด้วยการลงทุนระยะยาว เช่น การเกษียณอายุหรือเป้าหมายอื่น ๆ โดยมีระยะเวลายาวนานกว่า 10 ปี
สิ่งสำคัญ:
"มีความแตกต่างระหว่างการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ตัวอย่างเช่น นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงอาจยอมรับความเสี่ยงในระดับต่ำในการเลือกการลงทุน ในขณะที่การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงจะทำให้นักลงทุนละทิ้งการลงทุนทั้งหมด"
▶️ตัวอย่างของพฤติกรรมที่ไม่ชอบความเสี่ยง
การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับแนวคิดเศรษฐศาสตร์เชิงพฤติกรรมที่เรียกว่าการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ซึ่งถือได้ว่าสำหรับคนส่วนใหญ่ "การสูญเสียมีมากกว่ากำไร" นั่นหมายความว่าสำหรับนักลงทุนเหล่านี้ ความเจ็บปวดจากการสูญเสียมักจะมีพลังมากกว่าความสุขที่ได้มา ด้วยเหตุผลนี้ นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงอาจเลือกการลงทุนที่มีความเสี่ยงน้อยที่สุด แม้ว่าการลงทุนดังกล่าวคาดว่าจะให้ผลตอบแทนต่ำกว่าก็ตาม
ตัวอย่างของพฤติกรรมที่ไม่ชอบความเสี่ยง ได้แก่
👉 นักลงทุนที่เลือกที่จะนำเงินเข้าบัญชีธนาคารที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำแต่รับประกัน แทนที่จะซื้อหุ้นซึ่งราคาอาจผันผวนแต่อาจได้รับผลตอบแทนสูงกว่ามาก
👉คนหนุ่มสาวที่มีสุขภาพดีที่ซื้อกรมธรรม์ประกันชีวิต แม้ว่าความเสี่ยงที่จะเสียชีวิตก่อนวัยอันควรนั้นต่ำมากสำหรับพวกเขา
👉ในเกมโชว์ "ดีลหรือไม่มีดีล" ผู้เข้าแข่งขันเลือกที่จะยอมรับจำนวนเงินที่ชนะที่รับประกันได้ เช่น $100,000 แทนที่จะเสี่ยงโดยไม่ทราบสาเหตุเพื่อชนะเงินกองกลางที่สูงกว่ามาก เช่น $250,000 แม้ว่าพวกเขาจะมาที่การแสดง ไม่เสี่ยงเงินของตัวเอง
▶️การลงทุนสำหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง
นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงมักจะซื้อการลงทุนหรือใช้ประเภทบัญชีที่เกี่ยวข้องกับความปลอดภัยหรือความเสี่ยงด้านตลาดต่ำ ประเภทการลงทุนที่นักลงทุนไม่ชอบความเสี่ยงมักจะซื้อ ได้แก่ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ พันธบัตรเทศบาลและองค์กรที่มีเครดิตคุณภาพสูง กองทุนจัดสรรแบบอนุรักษ์นิยม หุ้นที่จ่ายเงินปันผล บัตรเงินฝาก และบัญชีออมทรัพย์
👉 พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ: รับประกันโดยความเชื่อมั่นและเครดิตของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาอย่างเต็มที่และมีความเสี่ยงต่ำมากในการผิดนัด
👉พันธบัตรเทศบาลและองค์กรคุณภาพสูง: พันธบัตรเทศบาลมักออกโดยรัฐบาลของรัฐหรือท้องถิ่น และพันธบัตรองค์กรจะออกโดยองค์กร คุณภาพสูง หมายถึงคุณภาพสินเชื่อ ซึ่งแสดงถึงความเสี่ยงต่ำที่จะถูกผิดนัดโดยนิติบุคคลที่ออก
👉กองทุนอนุรักษ์นิยม: กองทุนรวมที่หลากหลายหรือ ETF ที่โดยทั่วไปประกอบด้วยการจัดสรรสินทรัพย์ประมาณ 30-50% หุ้น พันธบัตร 40-60% และเงินสด 5-10%
👉หุ้นที่จ่ายเงินปันผล: มีแนวโน้มที่จะสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงมากกว่าหุ้นที่มีการเติบโตแต่ยังคงเห็นความผันผวนของราคาอย่างมีนัยสำคัญ
👉หนังสือรับรองการฝากเงิน (CD): โดยทั่วไปแล้วธนาคารจะเสนอให้ซีดีเป็นบัญชีเงินฝากที่จ่ายอัตราดอกเบี้ยคงที่ตามระยะเวลาที่กำหนด ซีดีได้รับการประกันโดย Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) สูงสุด $250,000 ต่อเจ้าของบัญชีต่อสถาบันการเงิน
👉บัญชีออมทรัพย์: บัญชีเงินฝากที่มีสภาพคล่องสูงและมีดอกเบี้ยให้บริการที่ธนาคาร ประกัน FDIC รับประกันเงินฝากสูงถึง $250,000 ต่อเจ้าของบัญชี
✍️ บทสรุป
นักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงมักจะแสวงหาการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ ซึ่งมักจะให้ผลตอบแทนต่ำแต่มีเสถียรภาพมากกว่า การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงไม่เหมือนกับการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ซึ่งหมายความว่านักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยงอาจเต็มใจที่จะลงทุนในหลักทรัพย์ที่ไม่ได้รับการค้ำประกัน ตราบใดที่การลงทุนนั้นเหมาะสมกับวัตถุประสงค์ที่มีความเสี่ยงต่ำนั่นเอง
Source:
โฆษณา