หุ้นนางฟ้าตกสวรรค์ หุ้นที่สร้างผลตอบแทนเหนือตลาดด
ช่วงนี้ใครที่กำลังลงทุนหุ้นหรือกองทุนรวมหุ้นอยู่ จะเห็นว่า ตลาดหุ้นในหลายประเทศกำลังอยู่ในช่วงขาลง ทำให้เราไม่สามารถตัดสินใจได้ว่าควรจะลงทุนอย่างไรต่อไป
วันนี้ Dime! มีข้อมูลของหุ้นประเภทหนึ่ง ที่มีชื่อว่า “หุ้นนางฟ้าตกสวรรค์” ซึ่งเป็นกลุ่มหุ้นที่คนไม่ให้ความสนใจกันแล้ว แต่สุดท้ายกลับสร้างผลตอบแทนเหนือตลาด
แล้วหุ้นนางฟ้าตกสวรรค์คืออะไร ?
หุ้นนางฟ้าตกสวรรค์ คือหุ้นของบริษัทที่เมื่อก่อนถูกมองว่ามีความมั่นคง หรือไม่ก็เติบโตอย่างรวดเร็ว แต่แล้วเกิดเหตุการณ์บางอย่าง ที่ทำให้อนาคตของธุรกิจดูไม่ค่อยสวยงาม เช่น บริษัทมีการกู้ยืมหนี้สินสูง และมาเจอกับสถานการณ์การแพร่ระบาดของโรคโควิด 19 หรือกรณีที่บริษัทเข้าซื้อกิจการต่าง ๆ ที่ขาดทุน
รวมถึงธุรกิจที่ลูกค้าเริ่มหนีไปใช้สินค้าจากคู่แข่ง และอื่น ๆ ที่ส่งผลในแง่ลบกับธุรกิจ ซึ่งล้วนแต่ส่งผลให้ราคาหุ้นลดลงอย่างหนัก และไม่เป็นที่สนใจของนักลงทุน อย่างไรก็ดี สุดท้ายหุ้นเหล่านี้สามารถผ่านเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น และกลับมาเติบโตได้อีกครั้ง
คำว่า หุ้นนางฟ้าตกสวรรค์ เป็นนิยามที่คิดโดยคุณ Hilary Kramer ผู้จัดการกองทุน Hedge Fund เธอบอกไว้ว่า แม้หุ้นนางฟ้าตกสวรรค์จะเป็นหุ้นที่คนส่วนใหญ่หลีกเลี่ยง เพราะราคาตกต่ำจนน่าใจหาย แต่ก็ถือเป็นโอกาสที่จะสร้างผลตอบแทนที่ดีได้เช่นกัน แต่ก่อนที่จะลงทุน เราจะต้องเช็กให้แน่ใจว่าเป็นหุ้นนางฟ้าตกสวรรค์จริง ๆ หรือไม่ ด้วยการตอบคำถาม 2 ข้อ
.
1. มีปัญหาอะไรเกิดขึ้น ?
แน่นอนว่า อยู่ดี ๆ ราคาหุ้นจะตกหนัก ย่อมต้องมีสาเหตุ ดังนั้นสิ่งแรกที่เราควรทำคือ เช็กว่าหุ้นเหล่านั้นมีปัญหาอะไรเกิดขึ้นบ้าง
สาเหตุมาจากฐานะทางการเงินหรือไม่ เช่น บริษัทมีการกู้ยืมหนี้สินเป็นอย่างไร มีเงินเพียงพอสำหรับจ่ายดอกเบี้ยหรือไม่, มีลูกหนี้ค้างชำระเงินสูงหรือไม่ รวมไปถึงสภาพคล่องเป็นอย่างไรบ้าง
หรือมีสาเหตุมาจากการดำเนินงาน เช่น เปลี่ยนซัปพลายเออร์ จนทำให้ต้นทุนสูง การขยายธุรกิจไปยังอุตสาหกรรมที่ไม่เชี่ยวชาญ หรือซื้อกิจการที่ทำให้ธุรกิจโดยรวมแย่ลง หรืออาจจะมาจากพฤติกรรมของลูกค้า เช่น ลูกค้าหันไปใช้สินค้าและบริการจากแบรนด์อื่น ลูกค้าเริ่มนิยมใช้สินค้าทดแทนเหมือนกับที่สตริมมิงวิดีโอ มาแทนวีซีดี
รวมถึงประเด็นด้านกฎระเบียบและกฎหมายก็มีความสำคัญ เช่น การตกแต่งงบบัญชี การทุจริตอื่น ๆ อีกมากมาย ซึ่งตรงนี้เราต้องหาได้ว่าจริง ๆ ว่าปัญหาหลักคืออะไร เพื่อที่จะได้ตอบคำถามข้อต่อไปได้อย่างถูกต้อง
.
2. ปัญหาที่เกิดขึ้นแก้ไขได้หรือไม่ ?
หลังจากที่รู้ปัญหาแล้ว เราต้องคิดต่อว่าบริษัทสามารถแก้ปัญหาที่เกิดได้หรือไม่ โดยดูวิธีการที่บริษัทใช้อยู่ในปัจจุบันประกอบการตัดสินใจ
ซึ่งต้องบอกว่า บางบริษัทก็ไม่สามารถกลับมาพลิกฟื้นได้อีกครั้ง เช่น Arthur Andersen อดีตหนึ่งในบริษัทผู้ตรวจสอบบัญชีที่ใหญ่สุดของโลก ที่ช่วย Enron ในการตกแต่งบัญชี เพราะสูญเสียความน่าเชื่อถือไปแล้ว นับว่าเป็นหัวใจหลักของผู้ตรวจสอบบัญชี
แต่ถ้าหากบริษัทสามารถรอดพ้นจากปัญหาที่เกิดขึ้นได้นั้น จนกลับมามีรายได้และกำไรที่มั่นคงและเติบโตอีกครั้ง ราคาหุ้นก็จะพุ่งทะยานด้วยเช่นกัน
.
ตัวอย่างหุ้นนางฟ้าตกสวรรค์ ที่คุณ Kramer ประสบความสำเร็จในการลงทุน
ราคาหุ้น Priceline (ปัจจุบันคือ Booking Holdings เจ้าของ Agoda และ Booking.com แพลตฟอร์มจองที่พัก) ได้ลดลงมาพร้อมกับหุ้นของบริษัทเทคโนโลยีหลายแห่ง ในช่วงฟองสบู่ดอทคอมแตก ซึ่งสาเหตุมาจาก 2 อย่าง
1. ราคาสูงเกินไป
2. บริษัทลุยเข้าไปทำธุรกิจมากมาย ที่ไม่เกี่ยวกับการท่องเที่ยว จนสูญเสียเงินจำนวนมาก
อย่างไรก็ดี ต่อมา Priceline ก็ได้ออกจากธุรกิจอื่น ๆ ที่ไม่เกี่ยวกับการท่องเที่ยว ทำให้คุณ Kramer เริ่มสนใจ และถามเพื่อนของเธอเกี่ยวกับประสบการณ์ในการใช้บริการของ Priceline และก็ได้คำตอบว่าพึงพอใจเช่นเดิม นั่นทำให้เธอตัดสินใจลงทุน Priceline ซึ่ง 8 ปีต่อมา หุ้นตัวนี้ก็ให้ผลตอบแทนมากกว่า 70 เท่า
ปิดท้ายคุณ Kramer แนะนำว่า หากใครอยากจะเจอหุ้นนางฟ้าตกสวรรค์ ควรติดตามข่าวสารเกี่ยวกับหุ้นและเศรษฐกิจให้เยอะที่สุด หลีกเลี่ยงการอ่านบทวิเคราะห์ซื้อ-ขายหุ้น เพื่อที่จะได้ไม่พลาดโอกาสที่ดีเหมือนเธอนั่นเอง
.
สำหรับคนที่สนใจดูข้อมูลหุ้น Priceline ในปัจจุบัน สามารถเสิร์จชื่อย่อหุ้นว่า BKNG (Booking Holdings) บนแอป Dime! และหากสนใจลงทุนสามารถกดซื้อได้เลย ด้วยขั้นต่ำ 50 บาทเท่านั้น
และสำหรับคนที่สนใจหุ้นสหรัฐฯ อื่น ๆ สามารถซื้อบนแอป Dime! ได้เช่นกัน ซึ่งหากใครเปิดบัญชีภายในปี 2565 ฟรีค่าคอมมิชชันทุกรายการซื้อขายถึง 30 มิ.ย. 66 และถ้าทำภารกิจซื้อหุ้นสหรัฐฯ หรือกองทุนรวมบนแอป ก็รับหุ้นสหรัฐฯ เพิ่มอีกสูงสุดถึง 200 บาท*ไปเลย
*เงื่อนไขเป็นไปตามที่บริษัทกำหนด
ข้อมูลนี้จัดทำขึ้นเพื่อเป็นการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยไม่ถือว่าเป็นการให้คำแนะนำด้านการลงทุน บทวิเคราะห์ หรือการเสนอขายแต่อย่างใด ผู้ลงทุนควรทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทนและความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน
◤ = = = = = = = = = = = = = = =
"เพราะการเงินเป็นเรื่องของทุกคน"
= = = = = = = = = = = = = = = ◢
Dime! ครบเครื่องเรื่องการเงิน แอปพลิเคชันที่ทุกคนสามารถเข้าถึงการลงทุนได้อย่างเท่าเทียม
บริษัทหลักทรัพย์ เคเคพี ไดม์ ได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์จากสำนักงาน ก.ล.ต. เป็นผู้ให้บริการแอปพลิเคชัน Dime! และแนะนำบัญชีเงินฝากของธนาคารเกียรตินาคินภัทร
ติดตามเราหรือศึกษาเพิ่มเติมได้ที่ https://linktr.ee/dime.finance
อ้างอิง
หนังสือ The Little Book of Big Profits from Small Stocks เขียนโดยคุณ Hilary Kramer
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
