รอเก็บดอกผลแสนงาม จากต้นกล้าตราสารหนี้ กับกองทุน B-DYNAMIC BOND
ปี 2023 กลับมาเป็นโอกาสทองแห่งการลงทุนในตราสารหนี้อีกครั้ง เมื่อทิศทางการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดเริ่มชะลอลง หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ ได้ปรับขึ้นดอกเบี้ยอย่างดุดันไม่เกรงใจใครมาตลอดปี 2022 จนราคาตราสารหนี้ร่วงลงอย่างหนักเป็นประวัติการณ์ในปีที่ผ่านมา จึงเป็นจังหวะเข้าซื้อเพื่อโอกาสรับผลตอบแทนที่ดียิ่งขึ้นในปีนี้
โดย BBLAM มองว่าโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยมีอีก 1-2 ครั้ง และจะขึ้นไปสู่ระดับสูงสุดในกลางปีนี้ ทีนี้เราลองมาประเมินผลตอบแทนของตราสารหนี้ในช่วง 1 ปีข้างหน้า โดยตั้งโจทย์เป็นตัวตุ๊กตาไว้ว่าถ้าเฟดขึ้นดอกเบี้ยอีก 1% คาดว่าผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้อายุ 2 ปีจะอยู่ที่ 3.1%
ในทางกลับกัน เมื่อดอกเบี้ยเฟดขึ้นไปสุดทางในกลางปีนี้แล้ว ก็มีโอกาสลดดอกเบี้ยลงได้เช่นกัน หรือกรณีที่เศรษฐกิจสหรัฐฯ ถดถอยรุนแรงกว่าที่คาด เฟดก็อาจต้องลดดอกเบี้ยลงเพื่อพยุงเศรษฐกิจ เราจึงมองตุ๊กตาอีกตัวว่า หากเฟดลดดอกเบี้ยลง 1% Bond Yield อายุ 2 ปีก็จะขึ้นมาอยู่ที่ 4.9% ในช่วง 1 ปีข้างหน้า
เมื่อเราเห็นโอกาสดอกเบี้ยงาม ๆ ที่จะเติบโตจากต้นตราสารหนี้ในปีนี้แล้ว.. จะรออะไรเล่า.. ลงแปลงเพาะตั้งแต่ตอนนี้ เพื่อรอเก็บเกี่ยวผลตอบแทนที่ดีในวันข้างหน้ากันเลย
แต่การลงทุนในตราสารหนี้ค่อนข้างมีความซับซ้อน ขณะที่รูปแบบตราสารหนี้ในตลาดโลกมีความหลากหลายมาก เริ่มจากตราสารหนี้พื้นฐานที่เราคุ้นเคยกันดีอย่างพันธบัตรรัฐบาล, หุ้นกู้เอกชน หรือตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ไปจนถึงตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงสูง (High Yield), ตราสารหนี้ซึ่งมีที่อยู่อาศัยเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน, ตราสารหนี้อ้างอิงเงินเฟ้อ หรือตราสารหนี้ในตลาดเกิดใหม่ และรูปแบบอื่น ๆ อีกมากมาย
ซึ่งตราสารหนี้แต่ละประเภทก็มีอันดับความน่าเชื่อถือ และระดับความเสี่ยงแตกต่างกันไป ขณะที่ตราสารหนี้บางประเภทก็ไม่อนุญาตให้นักลงทุนรายย่อยลงทุนได้เองโดยตรง ดังนั้น การลงทุนผ่านกองทุนรวมจึงเป็นทางเลือกให้นักลงทุนเข้าถึงตราสารหนี้ในรูปแบบที่หลากหลายขึ้น เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ดียิ่งขึ้น
เพื่อเปิดประตูสู่โอกาสในปี 2023 BBLAM มีกองทุนน้องใหม่ล่าสุดมานำเสนอ ‘กองทุนเปิดบัวหลวง ไดนามิก บอนด์ หรือ B-DYNAMIC BOND’ ซึ่งเป็น Fund of Funds ที่ลงทุนผ่านกองทุนหลักคือ PIMCO GIS Global Bond Fund โดยบริหาร Core Portfolio ที่เป็นสัดส่วนลงทุนหลัก 70% ของพอร์ตลงทุนรวม โดยเน้นลงทุนในตราสารหนี้ระดับ Investment Grade ทั่วโลก มีความหลากหลายทั้งด้านประเภทตราสารหนี้ อุตสาหกรรมที่เป็นผู้ออกตราสารหนี้ ภูมิภาค และสกุลเงิน
ส่วนอีก 30% เป็น Satellite portfolio ซึ่งเป็นพอร์ตย่อย ที่ทำหน้าที่โคจรหาโอกาสลงทุนที่น่าสนใจ ไม่ว่าจะเป็นการลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ผ่านกองทุน Franklin US Government, ระดับ Investment Grade, กองทุน iShares Short Treasury Bond ETF ซึ่งลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ระยะสั้นที่มีอายุไม่เกิน 1 ปี, การลงทุนในกองทุนตราสารหนี้ผ่าน PIMCO GIS Income Fund เพื่อโอกาสรับผลตอบแทนเพิ่มข้ึนและจำกัดผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย รวมถึงการลงทุนในตราสารหนี้สกุลเงินหยวนผ่านกองทุน Fidelity China RMB Bond Fund
นอกจากนี้ กองทุนยังเน้นบริหาร Duration หรืออายุของตราสารหนี้ที่เข้าลงทุน ให้สอดคล้องกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด เช่น กรณีที่ดอกเบี้ยยังปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง จะเน้นกลยุทธ์ลงทุนในบอนด์ระยะสั้นเพิ่มขึ้น เพื่อรักษาอัตราผลตอบแทนของพอร์ตลงทุนโดยรวม
เมื่อ BBLAM จัดเต็มทั้งประเภทตราสารหนี้และกลยุทธ์ลงทุนมาแน่นขนาดนี้แล้ว มารวบตึง 3 จุดเด่นของกองทุนน้องใหม่ B-DYNAMIC BOND ให้เห็นจะ ๆ กันอีกที
> ช่วยใหันักลงทุนไทยสามารถลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศได้หลากหลายมากขึ้น ด้วยการบริหารของกองทุนมืออาชีพระดับโลก ที่ช่วยเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนที่ดี พร้อมดูแลความเสี่ยงให้กับพอร์ตลงทุนอย่างเหมาะสม
> มีความหยืดหยุ่นทั้งการลงทุนในระยะสั้นและระยะยาว เพราะผู้จัดการกองทุนจะมีการปรับพอร์ตให้เหมาะสมกับสภาวะการลงทุน ซึ่งการจัดตั้งเป็น Fund of Funds ทำให้มีความยืดหยุ่นในการปรับพอร์ตให้สอดคล้องกับความเสี่ยงที่นักลงทุนยอมรับได้ หรือกรณีที่ Core portfolio ให้ผลตอบแทนน้อยกว่าที่คาดหวัง
> ช่วยกระจายพอร์ตลงทุนและความเสี่ยง สำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศ โดยเฉพาะนักลงทุนที่ยังมีสัดส่วนการลงทุนในต่างประเทศไม่มากนัก
คว้าโอกาสลงทุนในตราสารหนี้แบบ All at Once กับกองทุน B-DYNAMIC BOND พร้อมเสนอขายครั้งแรกวันที่ 21 - 28 มีนาคมนี้ มูลค่าลงทุนขั้นต่ำ 500 บาท
ศึกษาข้อมูลกองทุนเพิ่มเติม คลิก:
คำเตือน: การลงทุนมิใช่การฝากเงินและมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับเงินลงทุนคืนเต็มจำนวนเมื่อไถ่ถอน (ไม่คุ้มครองเงินต้น) / ผู้ลงทุนต้องศึกษาและทำความเข้าใจลักษณะสินค้า ข้อมูลสำคัญ นโยบายการลงทุน เงื่อนไขผลตอบแทน
และความเสี่ยง ก่อนการตัดสินใจลงทุน / กองทุนที่มีการลงทุนในต่างประเทศมิได้มีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมดหรือเกือบทั้งหมด ทั้งนี้ อยู่ในดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ดังนั้น ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้กำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนจากการลงทุนในกองทุนดังกล่าว หรืออาจได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้
#กองทุนรวม #ลงทุน #ลงทุนในกองทุนรวม #IPO #พันธบัตร #หุ้นกู้ #BOND #ตราสารหนี้ #BDYNAMICBOND
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
