Blockdit Logo (Mobile)
Cashury
•
22 ก.ย. 2023 เวลา 11:00 • หุ้น & เศรษฐกิจ

เปรียบเทียบกองทุนรวม Active กับ Passive เลือกลงทุนแบบไหนดี?

มือใหม่หลายคนที่เพิ่งเริ่มลงทุนคงจะเคยได้ยินคำว่า กองทุน Active กับ Passive และอาจจะสงสัยกันว่า 2 กองทุนนี้คืออะไร? มีความแตกต่างกันอย่างไรบ้าง?
โพสนี้เราจะมาเปรียบเทียบทั้งกองทุน 2 กองนี้ จะแตกต่างกันในประเด็นไหนบ้าง ตามมาอ่านกันต่อ
ก่อนอื่นต้องเกริ่นก่อนว่า กองทุนแบบ Active กับ Passive เป็นกลยุทธ์ในการบริหารกองทุนรวม ซึ่งเป็นกลยุทธ์ในการบริหารที่แตกต่างกันอย่างชัดเจน
กองทุน Active
🔸 เป็นกองทุนที่บริหารในเชิงรุก
🔸 ต้องการผลตอบแทนชนะตลาด โดยผลตอบแทนที่ได้รับจะต้อง “สูงกว่า” ดัชนีอ้างอิง (Benchmark)
🔸 ผู้จัดการกองทุนจะเลือกลงทุนในตัวที่คาดว่าจะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าตลาด และจะมีการปรับพอร์ตการลงทุนให้เหมาะสมกับแต่ละสถานการณ์
🔸 ค่าธรรมเนียมของกองทุน Active จะสูงกว่า เพราะผู้จัดการกองทุนจะต้องบริหารพอร์ตและวิเคราะห์เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ชนะตลาด จึงทำให้มีต้นทุนในการดำเนินงานที่สูง
กองทุน Passive
🔸 เป็นกองทุนที่บริหารในเชิงรับ
🔸 ต้องการผลตอบแทนที่เท่ากับตลาด โดยผลตอบแทนที่ได้รับจะต้อง “ใกล้เคียง” กับดัชนีอ้างอิงมากที่สุด
🔸 ผู้จัดการกองทุนจะลงทุนทุกตัวและให้น้ำหนักเท่ากับดัชนีอ้างอิง เพื่อให้สัดส่วนของพอร์ตการลงทุนเลียนแบบดัชนีอ้างอิงมากที่สุด
🔸 ค่าธรรมเนียมของกองทุน Passive จะต่ำกว่า เพราะผู้จัดการกองทุนทำจะแค่คอยดูแลพอร์ตการลงทุนและปรับพอร์ตให้สัดส่วนการลงทุนสอดคล้องกับดัชนีอ้างอิง ไม่ต้องใช้นักวิเคราะห์เยอะ ต้นทุนในการดำเนินงานจึงถูกกว่า
ส่วนคนที่ยังสงสัยอยู่ว่า เราจะรู้ได้ยังไงว่ากองไหนเป็นแบบ Active หรือ Passive เพราะในชื่อกองทุนก็ไม่ได้บอกไว้ เพื่อนๆ สามารถดูได้จากหนังสือชี้ชวน (Fund Factsheet) โดยดูตรงหัวข้อนโยบายการลงทุน ในนั้นจะมีบอกข้อมูลนโยบายลงทุนอย่างครบถ้วนเลย
แต่สำหรับกองทุนต่างประเทศ บางกองทุนจะลงทุนผ่านกองทุนหลัก (Master Fund) ซึ่งใน Fund Factsheet จะบอกกลยุทธ์การลงทุนว่า มุ่งหวังให้ได้ผลประกอบการเคลื่อนไหวตามกองทุนหลัก ซึ่งหมายถึงการลงทุนแบบ Passive แต่จริงๆ แล้วกองทุนนี้ไม่ใช่กองทุน Passive ดังนั้น เราจึงต้องดูไปข้อมูลของกองทุนหลักว่ามีนโยบายการลงทุนแบบใด
สุดท้ายนี้ สำหรับมือใหม่ที่เพิ่งเริ่มลงทุน อาจจะยังลังเลอยู่ว่าจะซื้อกองทุนแบบไหนดี แนะนำให้เพื่อนๆ ศึกษารายละเอียดแต่ละกองทุนจาก Fund Factsheet ให้ละเอียดก่อน แล้วค่อยตัดสินใจลงทุนในกองทุนที่เหมาะสมกับสไตล์ของเรา หรือสอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินของเรา
ติดตาม Cashury ผ่านช่องทางอื่นๆ ได้ที่
โฆษณา