Blockdit Logo (Mobile)
WINBOT
•
7 ธ.ค. 2023 เวลา 02:32 • คริปโทเคอร์เรนซี

Liquidation หมายถึงอะไร และทำอย่างไรไม่ให้ถูก Liquidated

Liquidation เดิมทีหมายถึง การถูกบังคับชำระบัญชี หรือการถูกบังคับขายสินทรัพย์ที่มีอยู่เพื่อชำระหนี้สิน โดยมักเกิดขึ้นเมื่อบริษัทประสบปัญหาทางการเงินจนไม่สามารถดำเนินกิจการต่อไปได้ ส่วนในกรณีของการเทรดตลาด Futures คำว่า Liquidation ถูกหยิบยกมาใช้ในกรณีที่นักลงทุนต้องถูกบังคับขายสินทรัพย์ หรือสัญญา Futures ที่ถืออยู่ เพื่อแปลงเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องอย่าง USDT มาชำระบัญชี เนื่องจากระดับ Margin (หลักประกัน) ลดลงต่ำกว่าที่โบรกเกอร์กำหนด
ตัวอย่างเช่น หากนักลงทุน มีเงินทุน 300 USDT ทำการเปิด Long 1 Bitcoin ที่ราคา 34,000 USDT (เปิดสัญญา Futures เพื่อเก็งกำไรว่าราคา Bitcoin จะปรับตัวขึ้น) หาก Liquidation Price มีตัวเลขขึ้นว่า 31,000 USDT จะหมายความว่า หากราคา Bitcoin ลดลงมาถึงระดับราคา Liquidation Price สัญญา Futures ที่นักลงทุนถืออยู่จะถูก Liquidated หรือบังคับปิดสถานะ และนักลงทุนคนนั้นก็จะขาดทุน 300 USDT ทันที
วิธีการลดความเสี่ยงจาก Liquidation
1. ใช้ Leverage ให้เหมาะสม
การใช้ Leverage ที่มากเกินไปเป็นสาเหตุหลักที่ทำให้เกิดการโดน Liquidation เนื่องจากการใช้ทุนที่น้อยเกินไปเพื่อเปิดสัญญา Futures ขนาดใหญ่ เมื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาผิดไปเพียงเล็กน้อยก็อาจเกิดการ Liquidation ได้ เช่น หากนักลงทุนมีทุน 100 USDT เปิดสัญญา Futures มูลค่า 10,000 USDT (Leverage 100 เท่า)
หากราคามีการเคลื่อนไหวผิดจากที่คาดไว้เพียง 1% ก็ทำให้ถูก Liquidated ได้แล้ว แต่ถ้าหาก นักลงทุนมีทุน 100 USDT เปิดสัญญา Futures มูลค่า 1,000 USDT (Leverage 10 เท่า) ราคาต้องเคลื่อนไหวผิดจากที่คาดไว้ถึง 10% ถึงจะถูก Liquidated
2. เตรียมเงินทุนสำรองให้เพียงพอ
สาเหตุหลักที่เกิดการ Liquidation คือ Margin หรือ เงินวางหลักประกันลดลงต่ำกว่าที่กำหนด เพราะฉะนั้นจึงหมายความว่าหากนักลงทุนมีเงินเติมเข้ามาในพอร์ต เพื่อชดเชยกับหลักประกันที่ลดลงก็จะทำให้รอดพ้นจากการถูก Liquidated ได้
3. หาจุดซื้อขายที่เหมาะสม
จริงอยู่ที่การใช้ Leverage ที่ต่ำจะทำให้ถูก Liquidated ได้ยากขึ้น แต่ก็ต้องมีจุดเข้าซื้อขายที่ดีด้วย เพราะถ้าหากจุดเข้าไม่ดีถึงแม้ว่าจะมีการใช้ Leverage ที่ต่ำลงอย่างไรก็ยังมีโอกาสที่จะถูก Liquidated ได้ไม่ต่างกัน
เรียกได้ว่าการถูก Liquidated เป็นสิ่งที่ไม่มีนักลงทุนคนไหนอยากพบเจออย่างแน่นอน เพราะนั่นหมายถึงการขาดทุน วิธีที่จะหลีกเลี่ยงได้นั้นจำเป็นที่จะต้องมีการบริหารเงินทุน และการมีสัญญาณเทรดที่ดี จึงจะช่วยให้ลดโอกาสการถูก Liquidated ได้
โฆษณา