ธุรกิจมั่งคั่งแค่ไหน? ลองใช้ Checklist 3 ข้อ อ่านหัวใจงบแสดงฐานะการเงิน (งบดุล) ของบริษัทกันดู
"ในระยะยาว ราคาของหุ้น มักจะไปในทิศทางเดียวกับผลประกอบการเสมอ"
แม้ในระยะสั้น อาจจะมีขึ้น-ลง บ้าง
ดังนั้น การอ่านงบการเงินของกิจการนึงๆ เป็น จึงมีความสำคัญอย่างยิ่ง และเป็นอีกหนึ่งอาวุธ ที่นักลงทุนควรมีติดตัว
บทความนี้จะพาทุกคนไปดูเช็กลิสต์การอ่านงบการเงินที่มีความสำคัญลำดับแรกๆ นั่นก็คือ ‘งบแสดงฐานะการเงิน (งบดุล)’
งบนี้เป็นตัวสะท้อนความมั่งคั่งของกิจการ เพื่อดูว่ากิจการนั้นมีสินทรัพย์อะไรบ้าง และมีการจัดหาเงินเพื่อมาซื้อสินทรัพย์เหล่านั้นจากแหล่งไหน เป็นสัดส่วนเท่าไหร่
เกิดเป็นสมการที่คุ้นเคย คือ
สินทรัพย์ = หนี้สิน + ส่วนของเจ้าของ
สมการนี้หมายความว่า สินทรัพย์ของกิจการ จะมีต้องมีแหล่งที่มาของเงิน ว่าจัดหาเงินมาซื้อสินทรัพย์ได้อย่างไร ระหว่าง ก่อหนี้ (หนี้สิน) หรือ ระดมทุนจากเจ้าของ
ส่วนเช็กลิสต์ที่เป็นหัวใจในการอ่านงบแสดงฐานะการเงินก็คือ
1.ดูว่าสินทรัพย์หลักของกิจการ คืออะไร
เพื่อประเมินว่า สินทรัพย์ที่กิจการมีสัดส่วนมากนั้น ก่อให้เกิดรายได้ได้ดีแค่ไหน
เพราะบางสินทรัพย์จะมีค่าเสื่อมราคา ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายตามมาเป็นเงาตามตัวในทุกปี
ถ้ามีสินทรัพย์เหล่านี้มาก แต่ก่อให้เกิดรายได้ไม่พอกับค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้น แน่นอนว่ากำไรของกิจการก็จะหดหายลงได้นั่นเอง
ดังนั้น หากกิจการมีสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ที่มีค่าเสื่อมราคา ต้องประเมินว่า สินทรัพย์นั้นจะสร้างรายได้ในอนาคต ได้ทันค่าเสื่อมราคาหรือไม่
2.มีสินทรัพย์ที่มีมากไป ไม่ดีมากไปหรือไม่
เช่น ลูกหนี้การค้าที่เติบโตมากกว่ายอดขาย เพราะนั่นสะท้อนว่ากิจการขายสินค้าหรือบริการ แล้วเก็บเงินสดได้น้อยลง ลูกหนี้การค้าที่เพิ่มขึ้น อาจทำให้กิจการเกิดความเสี่ยงที่จะเก็บหนี้ไม่ได้ เกิดเป็นหนี้สูญ ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายของกิจการได้
(แน่นอนว่า ค่าใช้จ่ายเพิ่ม กำไรก็จะหดนะ)
หรือมี สินค้าคงเหลือมากเกินไป อาจเกิดความเสี่ยงที่สินค้านั้นจะมีมูลค่าที่ลดลง หรือเสื่อมลงตามกาลเวลา และส่วนใหญ่สินค้าที่มีมูลค่าลดลง จะต้องถูกปรับมูลค่าให้สะท้อนมูลค่าในช่วงเวลานั้นๆ โดยส่วนต่างระหว่างราคาทุนที่ซื้อมา กับมูลค่าปัจจุบัน จะถูกบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายนั่นเอง
3.หนี้สิน มีสัดส่วนหนี้สินแบบไหนมาก (เป็นหนี้ดี หรือ หนี้ไม่ดี)
การที่กิจการมีหนี้สินมาก อย่าเพิ่งด่วนสรุปว่าไม่ดีเลย เพราะหนี้ที่เยอะนั้นอาจมาจากหนี้ดี ก็ได้ หนี้ดีในที่นี้ คือ หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดภาระดอกเบี้ยจ่ายที่จะเป็นความเสี่ยงทางการเงินของกิจการในอนาคต เช่น เจ้าหนี้การค้า
เจ้าหนี้การค้า ยังมีข้อดีคือ กิจการนั้นๆ สามารถยืดระยะเวลาในการจ่ายเงินออกไปได้ ทำให้กิจการมีสภาพคล่องอีกด้วย
ในทางตรงข้าม หนี้ที่ไม่ดี คือหนี้ที่มาพร้อมภาระดอกเบี้ยจ่าย เช่น เงินกู้ยืมจากธนาคาร หรือการออกหุ้นกู้
ถ้ากิจการมีหนี้ส่วนนี้เยอะ เราต้องดูต่อว่า กิจการก่อหนี้แล้วก่อให้เกิดรายได้ได้ดีแค่ไหน เพราะถ้ารายได้โตไม่ทันภาระดอกเบี้ยที่กิจการต้องจ่าย แน่นอนว่าผลที่ตามมาคือ กำไรหด สภาพคล่องหด เกิดเป็นความเสี่ยงทางการเงินในอนาคตได้นั่นเอง
และทั้งหมดนี้คือ 3 ข้อ Checklist ที่เป็นหัวใจสำคัญในการอ่านงบแสดงฐานะการเงิน
อย่าลืมเอาเช็กลิสต์เหล่านี้ ไปใช้กันดูนะคะ
บทความหน้าจะพาทุกท่าน ไปดูเช็กลิสต์การอ่านงบกำไรขาดทุน งบที่สะท้อนผลประกอบการของบริษัท หรือดูว่า กิจการนั้นบริหารธุรกิจได้เก่งแค่ไหน
เขียนและเรียบเรียงโดย : พัทธนันท์ เตชะเสน (CISA2, Investment Frappe)
#aomMONEY #อ่านงบการเงินบริษัท #business #investing #ลงทุน #อ่านงบดุล #งบแสดงฐานะการเงิน #รู้ได้ยังไงว่าบริษัทมั่งคั่ง
- 8
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2026 Blockdit
