เจาะพื้นฐาน Crowd Strike ผู้นำธุรกิจ Cybersecurity
ปัจจุบันการทำงานของบริษัทและองค์กรต่างๆ ทั่วโลกเปลี่ยนเป็นออนไลน์มากขึ้น ทำให้ความปลลอดภัยของข้อมูลเป็นสิ่งสำคัญ คอลัมน์ Wealthy Thai Global Play สัปดาห์นี้ จึงอยากพานักลงทุนมาสำรวจแนวโน้มธุรกิจของบริษัทเทคโนโลยีความปลอดภัยทางไซเบอร์ของอเมริกาอย่าง CrowdStrike Holdings, Inc. หรือ CRWD
โดย CRWD เป็นผู้นำธุรกิจ Cybersecurity ซึ่งมีผลิตภัณฑ์และบริการที่มีชื่อเสียงในด้านการปกป้องอุปกรณ์ปลายทางบนคลาวด์ (cloud-based solutions) เพื่อช่วยให้องค์กรต่างๆ ป้องกันและตอบสนองต่อภัยทางไซเบอร์ได้ นอกจากนี้ยังมีเทคโนโลยีที่ล้ำสมัย
สำหรับแนวโน้มธุรกิจ นักวิเคราะห์จากบริษัทหลักทรัพย์ อินโนเวสท์ เอกซ์ จำกัด ระบุว่า ภาพรวมไตรมาส 3/67 งบออกมาในทิศทางที่ดี กำไรอยู่ที่ 26.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นบวกครั้งแรกและผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว
โดยบริษัทมีการปรับเพิ่มคาดการณ์งบปี 2567 ประกอบกับให้คาดการณ์รายได้ในช่วงไตรมาส 4/67 คาดเติบโตทั้งจากช่วงเดียวกันของปีก่อนและไตรมาสก่อนหน้าที่ 836.6 - 840.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
ส่วนแนวโน้มในระยะถัดไป ถึงแม้บริษัทจะมีแรงกดดันจากปัจจัยมหภาค เช่น เศรษฐกิจชะลอตัวที่อาจส่งผลกระทบต่อค่าใช้จ่ายขององค์กร ประกอบกับการแข่งขันที่เพิ่มขึ้นจากคู่แข่งใหม่ๆ เช่น Microsoft แต่ยังคงเชื่อว่าบริษัทจะสามารถเติบโตได้
จากปัจจัยหนุน ได้แก่ 1. โอกาสทางการตลาดใหม่ที่มีนอกเหนือจากจาก endpoint security จากการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ในช่วงเดือนก.ย. ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นผลิตภัณฑ์ศูนย์ปฏิบัติการรักษาความปลอดภัย (SOC) ที่พัฒนาร่วมกับ Gen AI ประกอบกับบริษัทกำลังเข้าสู่ตลาดการจัดการข้อมูลความปลอดภัยและเหตุการณ์ (SIEM)
โดยใช้ประโยชน์จากการเข้าซื้อกิจการ LogScale เพื่อประมวลผลข้อมูลปริมาณมาก ซึ่งถือเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์เพื่อแก้ไขปัญหาการขาดแคลนผู้มีความสามารถใน SOC โดยบริษัทคาดว่าบริการใหม่เหล่านี้จะช่วยหนุนรายได้ให้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
2.ธุรกิจ Endpoint Security ยังคงมีความต้องการที่แกร่ง และมีประสิทธิภาพในการเติบโตจากกลุ่มธุรกิจขนาดเล็กและกลาง แม้คู่แข่งอย่าง Defender ของ Microsoft จะมีการปรับปรุงใหม่ แต่คุณภาพ Falcon ของ CrowdStrike ยังโดดเด่น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมที่ซับซ้อน
3.ในช่วงกลางปีที่ผ่านมาบริษัทมีการปรับเพิ่มคาดการณ์ ARR และ FCF ขึ้น ประกอบกับในช่วงไตรมาสนี้จะเห็นได้ว่ามีการปรับขึ้นคาดการณ์ปี 2567 ขึ้นซึ่งสะท้อนให้เห็นความคาดหวังต่อการเติบโตที่เติบโตต่อเนื่อง
ในระยะยาวมองว่า CRWD เป็นบริษัทที่มีความน่าสนใจจากการเป็นผู้นำในตลาด endpoint security และมีแนวโน้มที่จะมีส่วนแบ่งเพิ่มขึ้น หนุนจากระบบเครือข่ายโซลูชั่นที่แกร่งและมีลักษณะธุรกิจที่ใกล้ชิดกัน เช่น ระบบคลาวด์การระบุตัวตน และความสามารถในการสังเกต/การจัดการบันทึก
รวมถึงมีเทคโนโลยีที่ล้ำสมัย โดยเฉพาะแพลตฟอร์ม Falcon ที่ใช้ AI มาพัฒนาร่วม ทำให้แพลตฟอร์มได้เปรียบจากการมีความแม่นยำระดับสูง และมีเครือข่ายธุรกิจ Cybersecurity ที่ครบวงจร
โดยบริษัทนำเสนอผลิตภัณฑ์รักษาความปลอดภัยที่หลากหลาย ตั้งแต่การป้องกันปลายทางไปจนถึงข่าวกรองภัยคุกคาม นอกจากนี้แบรนด์และชื่อเสียงแกร่งจากโซลูชั่นที่มีประสิทธิภาพและฐานลูกค้าที่มีชื่อเสียงทั้งภาครัฐฯ และองค์กรขนาดใหญ่
ด้านมุมมองการลงทุน มองว่าในช่วงที่ผ่านมาราคาหุ้น CRWD ปรับตัวขึ้นรับประเด็นอุปสงค์ Cybersecurity ที่เติบโต รวมถึงการเปิดตัวสินค้าใหม่ที่เกี่ยวข้องกับ AI มามากพอสมควร ซึ่งอาจทำให้ในระยะสั้น Upside อาจจะจำกัดได้
แต่อย่างไรก็ดีมองว่า ARR และ RPO ยังคงดูดีสะท้อนแนวโน้มในระยะถัดไปที่ยังคงเติบโต รวมถึงมีแนวโน้มการเติบโตจากโอกาสทางธุรกิจใหม่ๆ ประกอบกับการอยู่ในตำแหน่งที่ดีที่ได้รับประโยชน์จาก AI
นอกจากนี้บริษัทสามารถทำกำไรที่เป็นบวกได้แล้ว ทำให้ในระยะถัดไปเชื่อว่า Valuation จะเริ่มเข้าสู่สมดุล และทำให้ราคาหุ้นมีมูลค่าที่ถูกกว่าในปัจจุบัน โดย Valuation ในปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 58.1 และมีค่าเฉลี่ยในช่วง 5 ปีที่ระดับ 117.4 ด้วยภาพนี้จึงทำให้เชื่อว่า CRWD ยังคงเป็นหุ้นที่ดีและเหมาะกับการลงทุนในระยะกลาง-ยาว ด้าน Bloomberg ให้ราคาเป้าหมายเฉลี่ยไว้ที่ 210 ดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมี Upside -1% จากราคาปัจจุบัน
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
