Blockdit Logo (Mobile)
เทรดมั่วทัวร์ดอย
•
12 ม.ค. เวลา 06:24 • หุ้น & เศรษฐกิจ

TBN

🇹🇭
กระทิง ที่ราคา 13.90
ราคาปิด 10 ม.ค. 2024
TBN - ผู้ให้บริการ Tech Solution แบบ Low-Code
1
Highlight
• TBN ผู้นำด้าน Low-Code tech ผ่าน platform ระดับโลกอย่าง Mendix มานานกว่า 15 ปี
• Low Code เติบโต CAGR 31% ในปี 2030
• ต่อยอดให้รับงานเพิ่มผ่าน High Code
Business
TBN - 2Q23 Oppday@Set.or.th
• Service ของ TBN
1) Digital solution service - รับเหมา IT
2) Mendix license
3) Cloud service
4) MA
• Low Code - การเขียน code แบบ drag&drop ทำให้ทำงานง่ายขึ้น ไม่ต้องใช้บุคลากรที่มีความรู้สูง พัฒนา software ได้เร็วขึ้น ลด IT Cost ลง
• ทำผ่านระบบของ “Mendix” สามารถออกแบบระบบ ERP ได้ด้วยเช่นกัน
• Mendit AI - มีการใช้ AI ในนี้อยู่แล้ว เป็นการแนะนำ next step ให้การเขียนง่ายขึ้น ทำให้ AI มาเติมเต็ม Low code ไม่ได้มา Disrupt
• 3 ปีล่าสุดมีลูกค้าเพียง 1.5% ที่ยกเลิกการใช้
• Mendix - ทำระบบข้าม Sector ได้ และมีตั้งแต่ลูกค้าระดับธนาคาร ยันลูกค้า SME ขนาดใหญ่ ตอนนี้เริ่มเข้าสู่ระบบประกัน
• คาดการณ์ในปี 2022 - 2030 การเติบโตของ Low code อยู่ที่ 31% CAGR
Financial - 9M23
• รายได้ 329 ลบ
• กำไร 55.3 ลบ
• Ratio
- GPM : 35.7%
- NPM : 16.9%
- ROA : 12.8%
- ROE : 13.3%
- Current : 4.56x
- DE : 0.34x
• Balance Sheet
- Asset : 652 ลบ
- Debt : 166 ลบ
- Equity : 485 ลบ
• Valuation @11/01/24
- Price : 14.10 บาท/หุ้น
- M.Cap : 1,390 ลบ
- P/E : 20.87x
- P/BV : 2.86x
Outlook
TBN - 2Q23 Oppday@Set.or.th
• BOI - ได้มา 8 ปี เริ่ม 06/23 คาดได้ทั้งหมด 2H24 จะทำให้ tax เหลือ 11% จาก 20%
 
• Backlog - 272 ลบ. รับรู้ 143 ลบ ในปี23 และ 128 ลบในปี24 มีงานใน Pipeline ที่ 478 ลบ.
• Growth Strategy
1) service upgrade - เน้น repeat sale
2) expansion new market - กลุ่ม Auto เริ่มกลับมา
3) Total solution - ขยายออกมาใน High code ให้ครบวงจร
4) Mendix academy - พัฒนาบุคลากร
5) Partnership - หาพาร์ทเนอร์ที่มีศักยภาพ
6) Product development& templatized - เอาประสบการณ์จากลูกค้ามาปรับใช้ สามารถทำงานได้ไวขึ้น
• TBN จะออก Platform ใน 4Q24 เกี่ยวกับระบบตัวแทนประกัน
Q&A
• เงินจาก IPO ใช้คืนหนี้+เป็นทุนหมุนเวียน
• การแข่งขัน Demand ยังเยอะอยู่ เป็นทีละ Segment และแต่ละอุตสาหกรรม
• คาดการเติบโตรายได้ที่ 20-25% ต่อปี
• Mendix มี Nocode ด้วย เน้นพัฒนาแบบง่ายๆ และระบบยากๆใช้ No code พัฒนาไม่ได้
• TBN โฟกัสตลาดในประเทศเป็นหลัก ยังไม่มีแผนออกไปต่างประเทศ
โฆษณา