Dow Jones (DJIA) คืออะไร ทำไมเราต้องรู้จัก?
เรียบเรียงบทความโดย เพจ สองหมอขอลงทุน
▶️DJIA หมายถึงอะไร?
DJIA ย่อมาจาก Dow Jones Industrial Average ซึ่งเรียกกันทั่วไปว่าดัชนี Dow Jones ตามชื่อที่แนะนำ วัตถุประสงค์หลักของ DJIA คือการติดตามและสะท้อนประสิทธิภาพโดยเฉลี่ยของอุตสาหกรรมหลักในสหรัฐอเมริกา
▶️ดาวโจนส์คืออะไร?
Dow Jones Industrial Average (DJI) หรือที่รู้จักในชื่อ Dow Jones, Dow 30 หรือ DJIA คือการวัดน้ำหนักตามราคาหุ้นของบริษัท "blue chip" จำนวน 30 ตัวที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กและ NASDAQ ดัชนีดาวโจนส์ถูกสร้างขึ้นในปี พ.ศ. 2439 โดยชาร์ลส์ ดาวและเอ็ดเวิร์ด โจนส์
▶️Dow Jones มีหุ้นกี่ตัว?
มีหุ้นบลูชิป 30 ตัวในค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ ดังนั้นชื่อเล่นคือ Dow 30
รายชื่อหุ้นดาวโจนส์ เรียงตามน้ำหนัก ณ วันที่ 9 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2565:
* UnitedHealth Group (UNH)
* Goldman Sachs (GS)
* The Home Depot (HD)
* Microsoft (MSFT)
* McDonald's (MCD)
* Amgen (AMGN)
* Visa (V)
* Salesforce (CRM)
* Boeing (BA)
* Caterpillar Inc. (CAT)
* Honeywell (HON)
* American Express (AXP)
* Apple Inc. (AAPL)
* The Travelers Companies (TRV)
* Johnson & Johnson (JNJ)
* 3M (MMM)
* Procter & Gamble Co (PG)
* JPMorgan Chase (JPM)
* Nike, Inc. (NKE)
* The Walt Disney Company (DIS)
* Walmart (WMT)
* IBM (IBM)
* Chevron Corporation (CVX)
* Merck & Co. (MRK)
* The Coca-Cola Company (KO)
* Dow Inc. (DOW)
* Cisco Systems (CSCO)
* Verizon Communications (VZ)
* Walgreens Boots Alliance (WBA)
* Intel (INTC)
▶️สถิติสูงสุดในปัจจุบันของ Dow Jones
Dow Jones และดัชนีตลาดหุ้นหลักอื่นๆ ทำสถิติสูงสุดหลายครั้งในช่วงหลายเดือนและหลายปีที่ผ่านมา ณ วันที่ 31 มกราคม พ.ศ. 2565 ดาวโจนส์ทำสถิติสูงสุดสำหรับราคาปิดที่ 36,799.65 และบันทึกไว้เมื่อวันที่ 4 มกราคม พ.ศ. 2565
สำคัญ: Dow Jones เป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพและไม่สะท้อนมูลค่าพื้นฐานหรือบ่งชี้สัญญาณซื้อ/ขาย ตัวอย่างเช่น สถิติสูงสุดสำหรับ Dow Jones หรือระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับดัชนีหุ้นอื่น ๆ ไม่ได้ระบุว่าราคาหุ้นโดยรวมนั้นสูงขึ้น หรือการทำเครื่องหมายสูงสำหรับ Dow บ่งชี้ว่าหุ้นมีราคาสูงเกินไป
▶️Dow Jones คำนวณอย่างไร?
Dow Jones คำนวณโดยการบวกราคาปัจจุบันของหุ้น 30 ตัวที่ประกอบเป็นดัชนี แล้วหารยอดรวมนั้นด้วยตัวเลขที่เรียกว่า "ตัวหารดาวโจนส์" ตัวหารนี้มีการปรับเปลี่ยนอย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาความสมบูรณ์ของดัชนี โดยปรับตามการเปลี่ยนแปลงที่เกิดจากปัจจัยต่างๆ เช่น เงินปันผลและการแยกหุ้น
▶️ข้อดีและข้อเสียของ Dow Jones
ดัชนี Dow Jones ให้ประโยชน์แก่ผู้มีส่วนได้ส่วนเสียหลายรายที่เกี่ยวข้องกับโลกของการเงินและตลาดทุน แต่ก็มีข้อเสียและข้อจำกัดบางประการของ Dow ที่ควรรู้
👉ข้อดีของดาวโจนส์
เกณฑ์มาตรฐานประสิทธิภาพที่สะดวกสบาย: Dow Jones ให้วิธีง่ายๆ ในการติดตามผลการดำเนินงานและวัดสถานะโดยรวมของตลาดหุ้นสหรัฐฯ
ให้บริบททางประวัติศาสตร์: การวิเคราะห์ข้อมูลในอดีตสามารถช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจอย่างชาญฉลาดเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเวลาอันไกลโพ้นในระยะยาว เนื่องจาก Dow Jones มีมานานกว่า 120 ปีจึงสามารถให้บริบททางประวัติศาสตร์ที่กว้างขวางได้
👉ข้อเสียของดาวโจนส์
เน้นเฉพาะบริษัทขนาดใหญ่: เนื่องจาก Dow Jones ครอบคลุมเฉพาะบริษัทขนาดใหญ่ที่เป็นบริษัทบลูชิป จึงไม่สามารถที่จะเข้ายึดตลาดหุ้นสหรัฐทั้งหมด ซึ่งประกอบด้วยหุ้นขนาดเล็กและขนาดกลาง
ติดตามหุ้นและภาคส่วนจำนวนจำกัด: Dow ติดตามหุ้นสหรัฐเพียง 30 ตัวและไม่ครอบคลุมทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจ ตัวอย่างเช่น DJIA ครอบคลุม 9 ส่วน แต่ไม่รวมถึงภาคการขนส่งหรือสาธารณูปโภค
การถ่วงน้ำหนักราคาอาจทำให้เข้าใจผิด: เนื่องจาก Dow Jones เป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักราคา หุ้นที่มีราคาสูงสุดจะมีผลกระทบมากที่สุดต่อการเคลื่อนไหวของดัชนี แม้ว่าหุ้นราคาต่ำกว่าจะมากกว่าหรือมีอิทธิพลในตลาดมากกว่า
เคล็ดลับ: นักลงทุนและผู้จัดการเงินจำนวนมากต้องการใช้ดัชนี S&P 500 เป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐฯ เนื่องจากครอบคลุมหุ้นที่ใหญ่ที่สุด 500 ตัวในสหรัฐฯ โดยวัดจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด Dow Jones ครอบคลุมเพียง 30 หุ้น
▶️Dow Jones กับ NASDAQ และ S&P 500
ดัชนีตลาดหลักคือ Dow Jones (DJI), NASDAQ (COMP.IND) และ S&P 500 (SP500) แม้ว่าดัชนีทั้งสามจะมีความคล้ายคลึงกันและทับซ้อนกันอยู่บ้าง แต่ดัชนีแต่ละรายการจะครอบคลุมส่วนต่างๆ ของตลาดหุ้นสหรัฐฯ เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะเข้าใจความเหมือนและความแตกต่างเหล่านี้
👉นี่คือสิ่งที่ต้องรู้เกี่ยวกับ Dow Jones กับ NASDAQ และ S&P 500:
องค์ประกอบ: ความคล้ายคลึงกันที่ใกล้เคียงที่สุดของดัชนีทั้งสามคือการเปิดรับหุ้นของสหรัฐฯ Dow Jones เป็นหุ้นของบริษัทสหรัฐ 100% S&P 500 คือหุ้นสหรัฐ 99%; และ NASDAQ ประกอบด้วยบริษัทประมาณ 95% ในสหรัฐอเมริกา
กลุ่มธุรกิจที่เปิดรับ: Dow Jones ครอบคลุม 9 ใน 11 ภาคส่วนในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกา S&P 500 และ NASDAQ ครอบคลุมทั้ง 11 ภาคส่วน แต่ NASDAQ นั้นมีน้ำหนักมากสำหรับภาคเทคโนโลยี ซึ่งคิดเป็นประมาณ 40% ของดัชนี
จำนวนหุ้น: Dow Jones ประกอบด้วยหุ้น 30 ตัว ในขณะที่ S&P 500 ครอบคลุมประมาณ 500 ตัว และดัชนี NASDAQ ติดตามมากกว่า 3,000 หุ้น
วิธีการให้น้ำหนัก: Dow เป็นดัชนีถ่วงน้ำหนักราคา ในขณะที่ S&P 500 และ NASDAQ เป็นดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักตามราคาตลาด
การถือครองอันดับสูงสุด: บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีหลายแห่ง เช่น Amazon (AMZN), Alphabet (GOOGL), Facebook (FB) และ Tesla (TSLA) เป็นองค์ประกอบหลักของ S&P 500 และ NASDAQ แต่ไม่ได้เป็นส่วนหนึ่งของ Dow Jones
▶️วิธีลงทุนในดัชนี Dow Jones
คุณไม่สามารถลงทุนโดยตรงใน Dow Jones แต่นักลงทุนสามารถซื้อกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน SPDR Dow Jones Industrial Average Tr ETF (DIA) ได้ กองทุน Exchange Traded Fund (ETF) นี้พยายามที่จะติดตามผลการดำเนินงานของ Dow Jones ก่อนค่าใช้จ่าย
ข้อสำคัญ: ดัชนี Dow Jones ประกอบด้วยหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐ 30 ตัวเท่านั้น ดังนั้น จากมุมมองของการลงทุน ดัชนีขาดการกระจายความเสี่ยงเนื่องจากไม่ครอบคลุมหุ้นที่ไม่ใช่ของสหรัฐ และไม่ครอบคลุมหุ้นขนาดเล็กหรือกลางนั่นเอง
Source: SeekingAlpha
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
