S&P 500 คืออะไร ทำไมเราต้องรู้จัก?
เรียบเรียงบทความโดย เพจ สองหมอขอลงทุน
▶️S&P 500 คืออะไร?
S&P 500 หรือ Standard & Poor's 500 เป็นดัชนีหุ้นที่ติดตามผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกาประมาณ 500 แห่ง โดยวัดจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด เนื่องจากการกระจายความเสี่ยงในวงกว้าง S&P 500 จึงเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับหุ้น กองทุนรวม และ ETF จำนวนมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในพื้นที่ขนาดใหญ่
▶️S&P 500 ถูกสร้างขึ้นเมื่อใด
ดัชนี S&P 500 ถูกสร้างขึ้นในปี 1957 แต่มีประวัติย้อนหลังไปถึงปี 1860 Standard & Poor's ก่อตั้งขึ้นจากสองบริษัท: Standard Statistics Company ก่อตั้งขึ้นในปี 2511 และ Poor's Publishing ก่อตั้งขึ้นในปี 2411
ในปี 1941 ทั้งสองบริษัทได้ก่อตั้ง Standard & Poor's ซึ่งรวมจุดแข็งของการรายงานและการเผยแพร่ข้อมูลทางการเงินตามลำดับ ในปี 2555 Standard & Poor's เข้าร่วมกับ Dow Jones ก่อตั้ง S&P Dow Jones Indices ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ S&P Global
▶️หุ้นอะไรอยู่ใน S&P 500?
ณ วันที่ 17 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2565 ดัชนี S&P 500 ประกอบด้วยหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ จำนวน 506 หุ้น โดยวัดจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ตัวเลขนี้สูงกว่า 500 เนื่องจากหุ้นบางตัวในดัชนีซื้อขายภายใต้สัญลักษณ์มากกว่าหนึ่งตัว
เนื่องจากหุ้นที่มี Market Cap สูงสุดได้รับการจัดสรรสูงสุด การเคลื่อนไหวของราคาของ S&P 500 จึงได้รับแรงหนุนจากองค์ประกอบหลักเป็นส่วนใหญ่
นี่คือหุ้น 10 อันดับแรกใน S&P 500 ตามน้ำหนักดัชนี ณ วันที่ 17 กุมภาพันธ์ 2022:
* Apple Inc (AAPL)
* Microsoft Corp (MSFT)
* Amazon.com Inc (AMZN)
* Alphabet Inc A (GOOGL)
* Alphabet Inc C (GOOG)
* Tesla, Inc (TSLA)
* Nvidia Corp (NVDA)
* Berkshire Hathaway B (BRK.😎
* Meta Platforms Inc A (FB)
* JPMorgan Chase & Co (JPM)
▶️S&P 500 คำนวณอย่างไร?
S&P 500 คำนวณโดยใช้วิธีการถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแบบลอยฟรี มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของบริษัทคำนวณโดยการคูณราคาหุ้นของบริษัทด้วยจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว "Free Float" หมายถึงเฉพาะหุ้นที่มีการซื้อขายต่อสาธารณะและไม่รวมหุ้นที่ถูกจำกัดที่เรียกว่าหุ้น เช่น หุ้นที่ถือโดยบุคคลภายใน
▶️วิธีลงทุนใน S&P 500
S&P 500 เป็นดัชนี ไม่ใช่การลงทุน ดังนั้น คุณไม่สามารถลงทุนโดยตรงใน S&P 500 อย่างไรก็ตาม นักลงทุนสามารถซื้อหุ้นของกองทุนดัชนีหรือ ETF ที่พยายามติดตามประสิทธิภาพของ S&P 500 โดยการถือครองหุ้นตัวเดียวกันกับที่อยู่ในดัชนี
ข้อสำคัญ: S&P 500 ไม่ใช่การลงทุน แต่กองทุนรวมดัชนีและ ETF ที่ใหญ่ที่สุดในโลกบางแห่งพยายามติดตามประสิทธิภาพของดัชนีโดยมีค่าใช้จ่ายน้อยลง เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะต้องเข้าใจว่าแม้ว่ากองทุนที่ติดตาม S&P 500 จะมีความหลากหลายเนื่องจากการเปิดรับในวงกว้าง แต่ก็ยังมีความเสี่ยงด้านตลาดที่สำคัญที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในพอร์ตหุ้นจำนวนมาก
▶️ข้อดีและข้อเสียของการใช้ S&P 500
นักลงทุน ผู้จัดการการเงินมืออาชีพ และสื่อมวลชนจำนวนมากใช้ S&P 500 เป็นเกณฑ์มาตรฐานประสิทธิภาพหลักสำหรับตลาดหุ้นสหรัฐฯ กองทุนรวมและ ETF ที่ใหญ่ที่สุดในโลกบางแห่งติดตามประสิทธิภาพของ S&P 500 แต่มีข้อดีและข้อเสียของการใช้ S&P 500
▶️ข้อดีของการใช้ S&P 500
การเป็นตัวแทนในวงกว้างของหุ้นสหรัฐ: S&P 500 ครอบคลุม 500 บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา และคิดเป็น 80% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของสหรัฐ ความครอบคลุมในวงกว้างนี้ทำให้เป็นเกณฑ์มาตรฐานที่ดีสำหรับผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นสหรัฐฯ
ความสามารถในการติดตามดัชนีอย่างใกล้ชิดผ่าน ETF และกองทุนดัชนีหลากหลายที่สะดวก
และราคาไม่แพง: จากมุมมองของนักลงทุน การซื้อกองทุนดัชนีหรือ ETF ที่ติดตาม S&P 500 เป็นวิธีที่สะดวกในการซื้อตะกร้าหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐในเวลาเพียง หนึ่งการลงทุน เนื่องจากกองทุนดัชนีได้รับการจัดการอย่างอดทน ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจึงต่ำมากเมื่อเทียบกับพอร์ตการลงทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน
▶️ข้อเสียของการใช้ S&P 500
ไม่หลากหลายเท่าที่ควร: แม้ว่า S&P 500 จะครอบคลุม 500 หุ้นจาก 11 ภาคตลาดหุ้นที่แตกต่างกัน แต่นักลงทุนที่ซื้อหุ้นของกองทุนดัชนี S&P 500 อาจไม่ได้รับความหลากหลายตามที่พวกเขาต้องการ ทั้งนี้เนื่องจากดัชนีครอบคลุมเฉพาะหุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯ เท่านั้น และไม่รวมถึงหมวดหมู่ที่หลากหลายอื่นๆ เช่น หุ้นขนาดเล็กและหุ้นต่างประเทศ
ข้อจำกัดการถ่วงน้ำหนักแบบลอยฟรีตามราคาตลาด: ตามวิธีการคำนวณที่ใช้โดย S&P 500 บริษัทที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดแบบลอยฟรีสูงสุดจะเป็นตัวแทนและมีผลกระทบต่อดัชนีมากขึ้น ซึ่งหมายความว่าการถือครองอันดับต้น ๆ มีผลกระทบมากที่สุดต่อประสิทธิภาพของ S&P 500 ซึ่งเป็นการจำกัดศักยภาพในการเป็นบารอมิเตอร์ของตลาดที่แม่นยำยิ่งขึ้น
สำคัญ: เมื่อวันที่ 17 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2565 การถือครอง 5 อันดับแรกใน S&P 500 คิดเป็นประมาณ 21% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด ในขณะที่องค์ประกอบ 250 ด้านล่างของดัชนีคิดเป็นเพียงประมาณ 10% ของกองทุน การแสดงหุ้นขนาดใหญ่เกินปกติทำให้เกิดความเสี่ยงจากการกระจุกตัวที่เกินปกติสำหรับ S&P 500
▶️S&P 500 เทียบกับ Nasdaq และ Dow Jones
S&P 500 (SP500), NASDAQ (COMP.IND) และ Dow Jones (DJI) มีความคล้ายคลึงกันบางประการ แต่ยังมีความแตกต่างที่น่าสังเกตสำหรับนักลงทุนที่ควรรู้
ความครอบคลุมของตลาดหุ้นสหรัฐฯ: ความคล้ายคลึงกันมากที่สุดของ S&P 500, NASDAQ และ Dow Jones คือดัชนีทั้งหมดเป็นเกณฑ์มาตรฐานสำหรับหุ้นขนาดใหญ่ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ
ความแตกต่างในการเป็นตัวแทนของภาคส่วน: S&P 500 และ NASDAQ ครอบคลุมทั้ง 11 ภาคส่วนตลาดหุ้นที่สำคัญของสหรัฐและมีน้ำหนักอย่างมากต่อภาคเทคโนโลยี The Dow Jones ครอบคลุม 9 ภาคส่วนและภาคด้านบนคือบริการทางการเงิน
จำนวนหุ้น: S&P 500 แสดงถึง 500 หุ้นที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา ในขณะที่ NASDAQ ครอบคลุมมากกว่า 3,000 หุ้น Dow Jones ครอบคลุมเพียง 30 หุ้น
วิธีการคำนวณ: S&P 500 และ NASDAQ เป็นดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักตามราคาตลาด ในขณะที่ Dow Jones เป็นดัชนีที่ถ่วงน้ำหนักตามราคานั่นเอง
Source: SeekingAlpha
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2024 Blockdit
