โอกาสที่ซ่อนอยู่ในตลาดหุ้นไทย
SET in the City 2024 X ลงทุนแมน
ภาพจำตลาดหุ้นไทยในวันนี้ คือไม่ไปไหนมาตลอด 10 ปี แถมเต็มไปด้วยอุตสาหกรรมเก่าอย่างพลังงาน สถาบันการเงิน และค้าปลีก
แต่จริงๆ แล้ว ตลาดหุ้นไทย ก็ยังพอมีโอกาสซ่อนอยู่คำถามคือ มันอยู่ตรงไหน ? เราลองมาดูกัน
หนึ่งในกลุ่ม ที่โดดเด่นสุดในตลาดหุ้นบ้านเรา คือกลุ่มบริษัทปันผลสูง..
หากอ้างอิงตามชื่อกลุ่มจากตลาดหลักทรัพย์ ก็คือ SET High Dividend หรือ SETHD
ดัชนีนี้ เป็นตัวแทนของกลุ่มบริษัทในตลาดหุ้นไทย ที่มีอัตราจ่ายปันผลสูง และจ่ายสม่ำเสมอหลายปีปัจจุบัน ในดัชนี SETHD มีด้วยกัน 30 บริษัท เช่น
-ADVANC เจ้าของเครือข่ายโทรคมนาคม AIS
-LH บริษัทโฮลดิง ทำอสังหาริมทรัพย์ และเข้าไปถือหุ้นในหลายกิจการ อย่าง HMPRO และ QH
ถามว่าแล้วบริษัทเหล่านี้ ให้ผลตอบแทนเท่าไร ?
ก็ต้องมาดูกันที่ดัชนี SETHD Total Return ย่อสั้น ๆ ว่า SETHD TRI ที่คิดจากผลตอบแทนส่วนต่างราคา กับเงินปันผล รวมกัน เรามาดูผลตอบแทน SETHD TRI เทียบกับดัชนีอื่น ๆ ในแต่ละช่วงเวลา
1 ปีที่ผ่านมา (อ้างอิงจาก SETSMART: 24/5/2566 - 23/5/2567)
-MAI TRI -19.84%
-SET TRI -8.03%
-SET50 TRI -6.33%
-SETHD TRI +0.79%
3 ปีที่ผ่านมา (อ้างอิงจาก SETSMART: 24/5/2564 - 23/5/2567)
-MAI TRI -15.66%
-SET TRI -3.53%
-SET50 TRI -1.72%
-SETHD TRI +16.82%
5 ปีที่ผ่านมา (อ้างอิงจาก SETSMART: 24/5/2562 - 23/5/2567)
-MAI TRI +24.40%
-SET TRI -1.30%
-SET50 TRI -9.49%
-SETHD TRI +16.80%
จากตรงนี้ สะท้อนให้เห็นว่า บริษัทกลุ่มปันผลสูงสม่ำเสมอในบ้านเรายังคงเป็นหนึ่งในกลุ่มที่สร้างผลตอบแทนได้ดีกว่าดัชนีอื่น ๆ จะมีแค่ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา ผลตอบแทนเป็นรองกลุ่มบริษัทขนาดเล็ก กลาง MAI TRI
แล้วนอกเหนือจากกลุ่มบริษัทปันผลสูง ยังมีกลุ่มบริษัทไหนน่าสนใจอีกบ้าง ?
จริงอยู่ว่าบริษัทขนาดใหญ่ในไทย ส่วนใหญ่จะกระจุกอยู่ในอุตสาหกรรมดั้งเดิม แต่ระยะหลัง ก็เริ่มมีบริษัท ที่มีโมเดลธุรกิจใหม่ ๆ เข้ามาระดมทุนเข้าตลาดหลักทรัพย์ กันมากขึ้น
โดยบางธุรกิจ เป็นกลุ่มที่อาจเรียกได้ว่าเป็น New Economy ไม่ว่าจะเป็นธุรกิจคลินิกความงาม ค้าปลีกไลฟ์สไตล์ อีบุ๊ก ไปจนถึง ธุรกิจตรวจดีเอ็นเอ หรือ Data Center..
ในขณะเดียวกัน บริษัทจดทะเบียนไทย ก็ยังได้มีการปรับตัว ไม่ว่าจะใช้เทคโนโลยีมาใช้ลดต้นทุน หรือพัฒนาสินค้าให้ตอบโจทย์ผู้บริโภคมากขึ้น รวมถึงการลดการปล่อยก๊าซคาร์บอน มุมเน้นธุรกิจสีเขียว เน้นการเติบโตแบบยั่งยืน พร้อมความรับผิดชอบต่อสังคม
นอกจากตัวอย่างกลุ่มที่เล่ามาแล้ว อีกโอกาสที่ไม่ได้มีอยู่แค่ตลาดหุ้นไทย
แต่ทั้งโลกเลยก็คือ กลุ่มบริษัท ที่มูลค่าปรับตัวลงมาแรง หรือถูกตลาด Discount ลงมา
สำหรับบริษัทกลุ่มนี้ ในประเทศไทย ยกตัวอย่างจะเป็นกลุ่มที่มีมูลค่าต่ำกว่าจุดสูงสุดเกินกว่าครึ่ง หรือถูกซื้อขายกัน ต่ำกว่า P/E ในอุตสาหกรรมเดียวกัน หรือต่ำกว่า P/E ย้อนหลัง ของบริษัทตัวเอง
จากความไม่มั่นใจในกิจการ หรือ ตลาดไม่เชื่อมั่น
สำหรับความท้าทาย และ โอกาสของหุ้นกลุ่มนี้ ก็คือ เราก็ต้องวิเคราะห์ให้ถูกว่า ที่บริษัทมูลค่าหายไปเยอะเกิดจากอะไร?
-เกิดจากผลกระทบถาวร
-ปัจจัยพื้นฐานบริษัทเปลี่ยนไปแล้ว ไม่สามารถกลับมาทำกำไรแบบเดิมได้อีก
-หรือเกิดขึ้นจากผลกระทบชั่วคราว เช่น การล็อกดาวน์ นโยบายต่าง ๆ
-หรือ ภัยธรรมชาติ จนไม่สามารถดำเนินธุรกิจได้เป็นปกติ
หากเราวิเคราะห์ได้ถูก การเข้าไปลงทุนในกลุ่มบริษัทเหล่านี้ เราก็มีโอกาสสร้างผลตอบแทนได้เช่นกัน
ทีนี้ ตัดกลับมาที่ภาพรวมการลงทุนในประเทศ ก็มีแนวโน้มที่จะมีเงินทุนไหลเข้ามาเพิ่มเติม จาก LTF ที่มีโอกาสจะกลับมา บวกกับเรื่องภาษีหุ้นนอกปีที่แล้ว ที่มีส่วนสำคัญ ให้คนหันมาหาโอกาสในตลาดหุ้นไทย ควบคู่กับลงทุนนอกมากขึ้น..
สรุปได้ว่าในภาพใหญ่ ตลาดหุ้นไทยจะดูไม่ไปไหนมาตลอด 10 ปี
แต่ถ้าคำถามคือ โอกาสยังมีอยู่ไหม “ก็คงตอบได้เลยว่ามี” อยู่ที่เราจะหาเจอหรือไม่ ก็เท่านั้น..
ครั้งแรกของลงทุนแมน บนเวทีงาน SET in the City 2024 หาโอกาสในตลาดหุ้น สร้างพอร์ตลงทุนให้เติบโต
อีเวนต์การลงทุนที่ครบที่สุดแห่งปี โดยภายในงานอัดแน่นไปด้วยเครื่องมือและความรู้ทางการลงทุนมากมาย
งานจัดวันที่ 15-16 มิถุนายน 2567 เวลา 10.00-19.00 น.
สามย่านมิตรทาวน์ฮอลล์ ชั้น 5 สามย่านมิตรทาวน์
สามารถลงทะเบียนล่วงหน้า ฟรี ไม่มีค่าใช้จ่าย https://setga.page.link/kicT
พิเศษ! ร่วมกิจกรรมกับ Blockdit Invest เพียงคอมเมนต์หุ้นไทยใน Blockdit เมนู Invest แล้วติดแท็ก Community : SETintheCity2024
ลุ้นรับ StockRadars Premium และ SETSMART มูลค่ารวมกว่า มากกว่า 100,000 บาท
ร่วมสนุกได้ตั้งแต่วันนี้ - 11 มิ.ย. 2567
ประกาศผลวันที่ 12 มิ.ย. 2567 (รับของรางวัลที่งาน SET in the City 2024)
- 7
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
