Global Market Pulse by AIA Investments : September 2024
จับชีพจรตลาดทุนโลก โดย AIA Investments : กันยายน พ.ศ. 2567
ตลาดหุ้น
ที่มา: Bloomberg ข้อมูล ณ วันที่ 23 กันยายน 2024
• ตลาดพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.50% พร้อมระบุว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกในอนาคต
• ประธาน Fed มั่นใจมากขึ้นว่าอัตราเงินเฟ้ออยู่ภายใต้การควบคุม และเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง
• Triple Witching หรือปรากฏการณ์ที่ 3 สัญญาอนุพันธ์หมดอายุในวันเดียวกัน ประจำไตรมาส 3 เมื่อวันที่ 20 กันยายน ซึ่งสัญญาอนุพันธ์มูลค่าประมาณ 5.1 ล้านล้านดอลลาร์ ที่อ้างอิงกับหุ้น, index options, และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures) ที่ครบกำหนดได้ผ่านพ้นไปโดยไม่ทำให้ความผันผวนของตลาดรุนแรงขึ้น
ตลาดตราสารหนี้
ที่มา: Bloomberg ข้อมูล ณ วันที่ 23 กันยายน 2024
• อัตราเงินเฟ้อทั่วไปของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนสิงหาคม สอดคล้องกับที่คาดการณ์ไว้ และอยู่ในระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2021 ซึ่งเป็นหลักฐานเพิ่มเติมว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังลดลงสู่เป้าหมาย 2% ของ Fed
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 2 ปีและ 10 ปี อยู่ที่ระดับต่ำสุดในรอบกว่า 1 ปี โดยเส้นอัตราผลตอบแทนแบบกลับด้าน (inverted yield curve) ได้พลิกกลับ สะท้อนถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Fed และการชะลอตัวของเศรษฐกิจ
📌ภาพรวมเศรษฐกิจระดับมหภาค
• การเติบโตของเศรษฐกิจ: การเติบโตของ GDP ของสหรัฐฯ ในไตรมาส 2 ถูกปรับขึ้นเป็น 3% (จากเดิม 2.8%) โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้จ่ายของผู้บริโภคที่แข็งแกร่งและการลงทุนทางธุรกิจที่เติบโต 2.9% และ 7.5% ต่อปีตามลำดับ
• ตลาดแรงงาน: อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.2% โดยการสำรวจภาคครัวเรือนแสดงให้เห็นถึงการเติบโตของการจ้างงานที่เพิ่มขึ้นและการขยายตัวของจำนวนประชากรแรงงาน
• เงินเฟ้อ: ข้อมูลเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงทำให้ Fed สามารถให้ความสำคัญไปที่ตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลงได้
• ผลประกอบการบริษัทจดทะเบียนสหรัฐฯ ไตรมาส 3: บริษัทจดทะเบียนของสหรัฐฯ จะเริ่มทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า โดยเริ่มจากกลุ่มธนาคาร ในวันที่ 11 ตุลาคม ทำให้นักลงทุนสามารถประเมินความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัทเหล่านี้ได้ชัดเจนขึ้น ท่ามกลางเศรษฐกิจมหภาคที่ชะลอตัวลง และภายหลังจากที่ไตรมาส 2 มีผลประกอบการที่โดดเด่น
📌ความเคลื่อนไหวของประเทศต่างๆ
จีน : ยอดค้าปลีกของจีนเติบโต 2.1% ในเดือนสิงหาคม (เทียบกับคาดการณ์ที่ 2.5%) ชะลอลงจากการเติบโตที่ 2.7% เมื่อเดือน ก.ค. การผลิตภาคอุตสาหกรรมชะลอตัวลงเช่นกัน โดยเติบโต 4.5% ในเดือนสิงหาคม (เทียบกับคาดการณ์ที่ 4.8%) ชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัดจากการเติบโต 5.1% เมื่อเดือนกรกฎาคม
- ในวันที่ 23 กันยายน ธนาคารกลางจีน ประกาศมาตรการสนับสนุน ได้แก่ การปรับลดอัตราเงินสำรองภาคบังคับ (RRR) ลง 0.50%, การปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ระยะสั้น 7 วัน ลง 0.2% และส่งสัญญาณว่า มีโอกาสที่อัตราดอกเบี้ยเงินกู้ Loan Prime Rate จะถูกปรับลดลง 0.2-0.25%
ญี่ปุ่น : ธนาคารกลางญี่ปุ่น คงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.25% ในการประชุมเดือนกันยายน ระบุว่าเศรษฐกิจภายในประเทศดีขึ้น ซึ่งสนับสนุนให้ธนาคารยังสามารถออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจต่อไปได้
- GDP ไตรมาส 2 ของญี่ปุ่นเติบโตที่ 2.9% ต่อปี โดยค่าจ้างที่แท้จริงปรับเพิ่มขึ้น 2 เดือนติดต่อกัน และการบริโภคภาคเอกชนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แม้จะได้รับผลกระทบจากเงินเฟ้อก็ตาม
- อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 2.8% ในเดือนสิงหาคม ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่ 4 ทำให้คาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะปรับขึ้นอีก
ยุโรป : ธนาคารกลางยุโรป ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.25% เป็นครั้งที่ 2 ในปี 2024 และส่งสัญญาณว่าต้นทุนการกู้ยืมในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า มีแนวโน้มลดลงเนื่องจากอัตราเงินเฟ้ออยู่ไม่ไกลจากเป้าหมายที่ 2%
- การดำเนินการดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่อัตราเงินเฟ้อชะลอตัวลงและการเติบโตทางเศรษฐกิจในแถบยูโรโซนเริ่มชะงักงัน
- ECB ยังมีการประชุมอีก 2 ครั้ง ในปี 2024 ได้แก่เดือนตุลาคม และ ธันวาคม
สหรัฐอเมริกา : ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทั้ง 2 คน ได้แก่ รองประธานาธิบดีคนปัจจุบัน แฮร์ริส และ อดีตประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ พบกันครั้งแรกในการโต้วาที เมื่อวันที่ 10 กันยายน ซึ่งหลายคนคาดการณ์ว่าอาจเป็นการเผชิญหน้ากันเพียงครั้งเดียวก่อนที่ผู้มีสิทธิเลือกตั้งจะไปลงคะแนนเสียงในวันที่ 5 พฤศจิกายน
- ผลสำรวจล่าสุดแสดงให้เห็นว่าผู้สมัครทั้ง 2 คน มีคะแนนนำสูสี โดยแฮร์ริสมีคะแนนนำที่ 50% ในขณะที่ ทรัมป์มีคะแนนที่ 47% เมื่อวันที่ 22 กันยายน
หมายเหตุ: ข้อมูลอ้างอิงจากรายงาน Investment Huddle ประจำเดือนกันยายน 2567 ณ วันที่ 26 กันยายน 2567 โดย AIA Investments และ บลจ. เอไอเอ (ประเทศไทย)
เริ่มวางแผนการเงินระยะยาว กับ AIA InvestPro บริการผู้เชี่ยวชาญที่ช่วยดูแลการลงทุนจาก AIA และ บลจ. เอไอเอ (ประเทศไทย) พร้อมด้วยพันธมิตรด้านการลงทุนระดับโลก ผ่านกรมธรรม์ประกันชีวิตควบการลงทุน เอไอเอ ยูนิต ลิงค์ ที่เหมาะกับคุณได้แล้ววันนี้
ติดต่อตัวแทน เอไอเอ หรือดูรายละเอียดได้ที่ : https://www.aia.co.th/th/our-products/save-invest/unit-linked
คำเตือน:
• ผู้ขอเอาประกันภัยควรทำความเข้าใจรายละเอียด เงื่อนไข ความคุ้มครองและข้อยกเว้น ก่อนตัดสินใจทำประกันภัย รวมทั้งศึกษาทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไข ผลตอบแทน และความเสี่ยงจากการลงทุน ก่อนตัดสินใจลงทุน
• ข้อกำหนดและเงื่อนไขของความคุ้มครองจะระบุไว้ในกรมธรรม์ประกันภัยที่ออกให้กับผู้ถือกรมธรรม์
• ผลการดำเนินงานในอดีต/ ผลการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ในตลาดทุน มิได้เป็นสิ่งยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต
ติดตาม Community AIA Thailand ได้ที่ https://www.blockdit.com/aiathailand
- 2
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
