เจาะลึกคลังทองคำ Fort Knox ของสหรัฐ เล็งปรับมูลค่าดันทองโลกพุ่ง
การปรับมูลค่าทองคำสหรัฐฯ เป็นประเด็นร้อนแรง โดยเฉพาะการตรวจสอบขุมทรัพย์ทองคำใน Fort Knox หลังเกิดข้อสงสัยว่า สูญหายหรือการถูกขโมย การเปลี่ยนแปลงนี้อาจส่งผลให้ราคาทองคำโลกพุ่งสูงขึ้น
ในช่วงที่ผ่านมา ความสนใจได้ถูกจดจ่อไปที่การสำรองทองคำของสหรัฐฯ โดยเฉพาะที่เก็บทองคำใน Fort Knox แม้ว่า สก็อตต์ เบสเซนต์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังจะปฏิเสธความเป็นไปได้ในการปรับมูลค่าทองคำให้ตรงกับราคาตลาด โดยยืนยันว่าเขาไม่มีแผนที่จะเยือนฟอร์ตน็อกซ์ และเสริมว่า "ทองคำทั้งหมดยังอยู่ที่นั่น"
จะทำให้สินทรัพย์ในงบดุลของสหรัฐฯ เกิดมูลค่าเพื่อประโยชน์ของประชาชนอเมริกัน ซึ่งหลังจากนั้นได้ชี้แจงว่าสิ่งที่พูดนั้นหมายถึงการเพิ่มมูลค่าอื่นๆ ในงบดุล ไม่ใช่การปรับมูลค่าทองคำ
ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวเมื่อวันพุธ (19 ก.พ.) ว่า กระทรวงประสิทธิภาพรัฐบาล (DOGE) ของรัฐบาล จะหาคำตอบว่าทองคำแท่งในคลังเก็บทองและทรัพย์สมบัติล้ำค่าของสหรัฐฯ ขึ้นชื่อว่ามีระบบรักษาความปลอดภัยที่ดีที่สุดในโลก "Fort Knox" ยังไม่ได้สูญหายไป ความเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการตรวจสอบทรัพย์สินและการใช้จ่ายของรัฐบาลกลาง
อีลอน มัสก์ ประกาศแผนการตรวจสอบทองคำสำรองของฟอร์ตนอกซ์แบบพบหน้าในนามของหน่วยงานลดต้นทุนของเขา ซึ่งก็คือ กรมประสิทธิภาพของรัฐบาล หรือ DOGE ในทวีตเมื่อวันที่ 17 กุมภาพันธ์ มัสก์เขียนว่า
ใครเป็นผู้ยืนยันว่าทองคำไม่ได้ถูกขโมยไปจากฟอร์ตนอกซ์... เราต้องการทราบว่าทองคำยังอยู่ที่นั่นหรือไม่
คลังทองคำ Fort Knox
Fort Knox อยู่ทางตอนกลางค่อนไปทางเหนือของรัฐเคนทักกี ซึ่งเป็นที่เก็บทองคำของประเทศเป็นส่วนใหญ่ ตามข้อมูลของนิวยอร์กโพสต์ ระบุว่ามีการบรรจุทองคำ 147.3 ล้านออนซ์ ซึ่งถือเป็นมากกว่าครึ่งของทองคำสำรองของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ซึ่งถ้าบัญชีดังกล่าวถูกต้อง ตัวเลขนี้น่าจะเทียบเท่ากับทองคำแท่งขนาดมาตรฐานเกือบ 370,000 แท่ง
ถือเป็นที่รู้จักว่ามีแหล่งสำรองทองคำจำนวนมากมาหลายทศวรรษ เป็นสัญลักษณ์ของความมั่นคงทางการเงินของประเทศที่ทรงอิทธิพลที่สุดในโลก เชื่อกันว่าห้องนิรภัยของฟอร์ตนอกซ์ซึ่งมีการคุ้มกันอย่างแน่นหนา อาจมีแหล่งสำรองทองคำจำนวนมหาศาลนอกจากจะมีคลังทองคำแล้ว สถานที่แห่งนี้ยังใช้เป็นศูนย์บัญชาการทรัพยากรบุคคลของกองทัพสหรัฐฯ อีกด้วย
โดยได้ให้บุคลากรที่ไม่ได้รับอนุญาตเพียงสามครั้งในประวัติศาสตร์เท่านั้น
- ●ปี 1943 สำหรับประธานาธิบดี แฟรงกลิน ดี. โรสเวลต์
- ●ปี 1974 สำหรับสมาชิกรัฐสภากลุ่มเล็กๆ
- ●ปี 2017 สำหรับคณะผู้แทนซึ่งรวมถึงวุฒิสมาชิกมิตช์ แม็กคอนเนลล์และสตีเวน มนูชิน รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังในขณะนั้น
แฟ้มภาพ : ส่วนหนึ่งของแท่ง ทองคำสำรองของโปรตุเกสเห็นได้ที่บริเวณป้อมปราการของธนาคารโปรตุเกสในเมืองคาร์เรกาโด อาเลนเกอร์ ประเทศโปรตุเกส เมื่อวันที่ 17 พฤษภาคม 2022 ภาพที่ถ่ายเมื่อวันที่ 17 พฤษภาคม 2022 REUTERS
ปรับมูลค่าทองคำจะทำให้ "ราคาทองคำ" สูงขึ้น?
นักวิเคราะห์บางคน กล่าวว่า การปรับมูลค่าทองคำจะทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น ซึ่งในตอนนี้ ราคาทองคำ กำลังพุ่งขึ้นอยู่แล้ว
เมื่อวันที่ 21 กุมภาพันธ์ ผ่านมา สำนักข่าวบลูมเบิร์ก รายงานว่า ราคาทองคำโลก ยืนใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 8 ติดต่อกัน โดยราคาทองคำแท่งซื้อขายใกล้ระดับ 2,940 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เพิ่มขึ้น 2% ในสัปดาห์ที่ผ่านมาส่งผลให้มูลค่าตลาดของทองคำพุ่งสูงเกิน 20 ล้านล้านดอลลาร์ เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์
เนื่องจากความตึงเครียดด้านการค้าระหว่างสหรัฐฯ และยุโรปทำให้เกิดความกังวลว่าเศรษฐกิจโลกจะชะลอตัวลง และแม้ว่าความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อน แต่ยังมีปัจจัยกระตุ้นอีกประการหนึ่งที่อาจส่งผลให้ราคาทองคำพุ่งสูงขึ้นอีก นั่นคือ การปรับมูลค่าสำรองทองคำของสหรัฐฯ
สหรัฐเป็นประเทศที่มีทองคำสำรองมากที่สุดในโลก
ปี 2024 สหรัฐ เป็นประเทศที่มีทองคำสำรองมากที่สุดในโลก มีทองคำสำรองทั้งหมด 8,133 เมตริกตัน ถือเป็นสัดส่วนที่มากกว่าประเทศอันดับถัดไปอย่าง เยอรมนี ที่มี 3,352 ตันเกือบ 2.5 เท่า
สหรัฐฯ ยังรักษาความเป็นผู้นำในด้านทรัพย์สินสำรองระดับโลกอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสะท้อนถึงความมั่นคงทางเศรษฐกิจและบทบาทสำคัญในระบบการเงินระหว่างประเทศ ส่วนของไทยอยู่อันดับที่ 22
ขณะที่ตั้งแต่ปี 1973 เป็นต้นมา มูลค่าของทองคำสำรองยังคงอยู่ที่ 42 ดอลลาร์ต่อออนซ์เท่านั้น ทำให้มูลค่ารวมอยู่ที่ประมาณ 11 พันล้านดอลลาร์
การปรับมูลค่าทองคำของสหรัฐฯ ให้สอดคล้องกับสภาวะตลาดปัจจุบันจะช่วยเพิ่มแรงขับเคลื่อนให้ราคาทองคำสูงขึ้น เนื่องจากจะส่งสัญญาณว่าโลหะมีค่าไม่ได้เป็นสินทรัพย์ที่ล้าสมัยอีกต่อไป ตามที่นักวิเคราะห์จากวอลล์สตรีท กล่าว
การสัมภาษณ์ทาง Bloomberg TV ฟรานซิสโก้ บลานช์ หัวหน้าฝ่ายการวิจัยสินค้าโภคภัณฑ์และอนุพันธ์ที่แบงค์ออฟอเมริกา ซีเคียวริตี้ส์ กล่าวว่า การปรับมูลค่าทองคำจะเป็นการทำบัญชีเพื่อแสดงมูลค่าที่แท้จริง แต่จะส่งผลให้ยอดเงินในงบดุลของธนาคารกลางสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น
คิดว่ามันน่าจะเป็นปัจจัยที่ทำให้ตลาดทองคำขาขึ้น เพราะจะแสดงให้เห็นว่าทองคำไม่ใช่สินทรัพย์ล้าสมัยที่เคยถูกมองข้ามมา แต่ตอนนี้แม้แต่ธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุดในโลกก็เริ่มให้ความสนใจกับทองคำใหม่อีกครั้ง
ธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่ได้เป็นเจ้าของทองคำอีกต่อไปหลังจากที่ได้โอนทองคำให้กับกระทรวงการคลังตามพระราชบัญญัติสำรองทองคำปี 1934 ซึ่งธนาคารกลางได้รับใบรับรองทองคำแทน
สหรัฐฯ ถือทองคำจำนวน 261.6 ล้านออนซ์ มีมูลค่าที่ราคาทองคำในยุค 1970 ที่ 42.22 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งมีมูลค่ารวม 11,000 ล้านดอลลาร์ แต่หากคำนวณตามราคาทองคำในปัจจุบันที่ประมาณ 2,950 ดอลลาร์ต่อออนซ์ มูลค่าจะสูงถึง 750,000 ล้านดอลลาร์
ทองคำได้เพิ่มมูลค่าสองเท่าตั้งแต่ COVID-19
ทองคำได้เพิ่มมูลค่าอย่างรวดเร็วในช่วงหลายปีที่ผ่านมา และได้เพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าตั้งแต่การระบาดของ COVID-19 โดยเฉพาะอย่างยิ่งได้พุ่งขึ้นตั้งแต่รัสเซียบุกยูเครนในปี 2022 ซึ่งนำไปสู่การคว่ำบาตรจากตะวันตกที่ทำให้สินทรัพย์ที่ denominated ด้วยดอลลาร์และยูโรของรัสเซียถูกแช่แข็ง
สิ่งนี้ทำให้เกิดความกังวลในหมู่ประเทศอื่นๆ ว่าการถือดอลลาร์ของพวกเขาอาจเสี่ยงเช่นเดียวกันในอนาคต ซึ่งส่งผลให้มีการเปลี่ยนแปลงไปสู่ทองคำ ขณะนี้ธนาคารกลางเป็นหนึ่งในผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ที่สุดในโลก ขณะเดียวกัน นักลงทุนและผู้บริโภคก็เริ่มเข้ามาลงทุนในทองคำมากขึ้น เนื่องจากทองคำเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัยในช่วงที่ความกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น
แฟ้มภาพ: ค่าย คนงานเหมืองทอง นอกระบบ ถ่ายภาพใน Los Amigos ในภูมิภาค Madre de Dios ประเทศเปรู เมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม 2023 REUTERS
ฟรานซิสโก้ บลานช์ Bank of America กล่าวว่า การปรับมูลค่าทองคำจะไม่ส่งผลดีต่อการดำเนินนโยบายหลักของรัฐบาลทรัมป์ในการลดมูลค่าดอลลาร์ ลดราคาพลังงานเพื่อลดเงินเฟ้อ และกระตุ้นการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง
แต่ในสัปดาห์ที่แล้ว มาร์โก รูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศ ได้แสดงสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการร่วมมือทางเศรษฐกิจกับรัสเซีย ซึ่งบลานช์คิดว่าอาจเกี่ยวข้องกับการส่งออกพลังงานจากรัสเซียที่จะช่วยลดราคา
อาจจะมีมุมมองหนึ่งที่น่าสนใจ ถ้ารัสเซียได้รับการผ่อนปรนจากการคว่ำบาตร แล้วนั่นหมายความว่าจะมีการไหลของเงินเปโตรดอลลาร์เข้าสู่ตลาดหรือไม่ และเงินเปโตรดอลลาร์เหล่านั้นอาจจะเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับรัฐบาลสหรัฐฯ ในอนาคต ในขณะที่พยายามที่จะเติมเต็มการขาดดุลงบประมาณ 2 ล้านล้านดอลลาร์ในวอชิงตัน
การซื้อของธนาคารกลางและแนวโน้มตลาดโลก
ธนาคารกลางต่างพากันซื้อทองคำเป็นจำนวนมาก โดยในปี 2024 ธนาคารกลางได้ซื้อทองคำไปแล้วกว่า 1,000 ตันเป็นปีที่ 3 ติดต่อกันตามข้อมูลของสภาทองคำโลก โดยธนาคารกลางโปแลนด์เป็นผู้นำในการซื้อทองคำ โดยได้เพิ่มทองคำสำรองอีก 90 ตัน ขณะที่ธนาคารประชาชนจีนประกาศซื้อทองคำใหม่ 5 ตันเพื่อเริ่มต้นปี 2025 ทำให้ธนาคารกลางจีนมีทองคำสำรองทั้งหมด 2,285 ตัน
การสะสมทองคำอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางสะท้อนถึงกลยุทธ์ในการกระจายสำรองและป้องกันความเสี่ยงจากนโยบายของตนเอง นอกจากนี้ กิจกรรมการซื้อขายดังกล่าวยังช่วยสนับสนุนราคา สร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้ออำนวยต่อการลงทุนทองคำ
ทองคำจะถึงจุดสูงสุดแล้วหรือยัง
ในด้านอุปทาน การผลิตทองคำทั้งหมดเพิ่มขึ้นเป็นสถิติสูงสุดที่ 4,974 ตันในปี 2024 ซึ่งขับเคลื่อนโดยผลผลิตจากเหมืองที่เพิ่มขึ้นและการรีไซเคิล ประมาณการเบื้องต้นระบุว่า การผลิตจากเหมืองแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 3,661 ตัน แม้ว่าตัวเลขสุดท้ายอาจแก้ไขสถิตินี้ได้ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มอุปทานในระยะยาวนั้นไม่ค่อยสดใสนัก
ตามข้อมูลของ S&P Global คาดว่าอุปทานทองคำจะถึงจุดสูงสุดในปี 2026 ก่อนที่จะลดลงเนื่องจากมีการค้นพบแหล่งทองคำใหม่น้อยลง งบประมาณการสำรวจซึ่งพุ่งสูงถึง 7 พันล้านดอลลาร์ในปี 2022 ได้ชะลอตัวลงแต่ยังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต แนวโน้มดังกล่าวอาจสนับสนุนให้ราคาทองคำสูงขึ้นในระยะกลางถึงระยะยาว โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความต้องการจากธนาคารกลางและนักลงทุนยังคงแข็งแกร่ง
วางตำแหน่งเพื่อการเติบโต
ราคาทองคำที่สูงทำให้บริษัทขุดทองสามารถขยายการดำเนินงาน ให้ความสำคัญกับโครงการเพื่อความยั่งยืน และดึงดูดความสนใจของนักลงทุนได้ Bank of America ประมาณการว่า บริษัทต่างๆ ที่อยู่ในความคุ้มครองสามารถสร้างกระแสเงินสดอิสระได้ประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสที่ 4 ของปี 2024 และคาดว่าจะสร้างกระแสเงินสดได้มากกว่านั้นในปีนี้
ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นถือเป็นความท้าทาย
ต้นทุนการดำเนินงานต่อเนื่องโดยเฉลี่ยของคนงานเหมืองทองคำแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 1,456 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในไตรมาสที่ 3 ของปี 2024 ซึ่งเกิดจากต้นทุนแรงงานและค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษาที่สูงขึ้น
แม้จะมีแรงกดดันเหล่านี้ แต่บริษัทขุดทองหลายแห่งยังคงถูกประเมินค่าต่ำเกินไป ทำให้บริษัทเหล่านี้มีความน่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่เน้นมูลค่า ดัชนี NYSE Arca Gold Miners ซึ่งติดตามผู้ผลิตทองคำรายใหญ่ ได้ทะลุแนวรับทางเทคนิคเมื่อไม่นานนี้ โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันตัดผ่านค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน
- 4
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
