สรุป “ผลประกอบการสำคัญ”
ตาราง “ผลประกอบการสำคัญ” ในเว็บไซต์ของ set บอกข้อมูลอะไร และตีความยังไงที่ทำให้เราเข้าใจบริษัทเบื้องต้นได้
ตารางงบย่อ แบ่งเป็น 2 ส่วนใหญ่ ส่วนแรกจะเป็นงบการเงิน ส่วนที่ 2 จะเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้นข้อมูลเหล่านี้ทำให้เราสามารถเข้าใจบริษัทในเบื้องต้น.
ในส่วนแรกจะมีงบดุล งบกำไรขาดทุน อัตราส่วนการเงินที่สำคัญ
1. เป็นบริษัทที่มีฐานะทางการเงินมั่นคง: หนี้ไม่สูงเกินไป หนี้สินเป็นสิ่งที่มีได้ แต่ไม่ควรมากเกินไป โดยเฉพาะหนี้ที่มีภาระดอกเบี้ย เพราะถ้าเกิดรายได้สะดุดหรือมีวิกฤต อาจทำให้กิจการไปไม่รอดได้
2. เป็นบริษัทสามารถเติบโตได้เอง: สามารถดูได้จาก ในส่วนของ มูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้ว และส่วนผู้ถือหุ้น
เมื่อบริษัททำกำไรได้ ส่วนหนึ่งจะปันผลออกมา อีกส่วนจะเก็บไว้ทำทุนต่อ เพื่อไว้ขยายกิจการ ซึ่งตรงที่เก็บไว้ทำทุนนี้ ก็จะเข้าไปอยู่ในส่วนของกำไรสะสม ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของส่วนผู้ถือหุ้น ก็จะทำให้ส่วนผู้ถือหุ้นค่อยๆ เพิ่มขึ้นจากกำไรสะสมที่เพิ่มเข้ามา
ถ้าบริษัทมีการเพิ่มทุน ก็จะทำให้ส่วนผู้ถือหุ้นเพิ่มได้ แต่ในส่วนของมูลค่าหุ้นที่เรียกชำระแล้วก็จะเพิ่มขึ้นด้วย ถ้าเพิ่มทุนควรเป็นเหตุที่จะทำให้ผู้ถือหุ้นได้รับประโยชน์ ต่อยอดธุรกิจ synergy กับธุรกิจเดิม และหลังจากเพิ่มทุน บริษัทยังสามารถรักษากำไรต่อหุ้น (earning per share; EPS) และ ROE ได้ดี
3. เป็นบริษัทที่มีกำไรเติบโตสม่ำเสมอ: กำไรสุทธิ, EPS และ ROE
บริษัทที่มีรายได้ กำไรเติบโตสม่ำเสมอ สามารถดูได้จากรายได้ กำไรสุทธิ และ EPS ซึ่ง EPS จะช่วยให้เห็นชัดเจนขึ้นเป็นการดูกำไรต่อหุ้น ซึ่งควรมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น อาจไม่ได้ถึงขนาดต้องเพิ่มทุกปี บางปีอาจลดลงได้บ้าง แต่แนวโน้มโดยภาพรวมควรเพิ่มขึ้น
ช่องตาราง “กำไร(ขาดทุน) จากกิจกรรมอื่น” ถ้าเป็นกำไรพิเศษที่เกิดขึ้นครั้งเดียว หรือชั่วคราว เวลาดูควรตัดกำไรเหล่านี้ออกจากกำไรสุทธิ เพื่อให้เห็นกำไรที่แท้จริงจากการดำเนินธุรกิจตามปกติ
4. เป็นบริษัทที่สามารถนำสินทรัพย์และทุน ไปก่อให้เกิดผลกำไรได้ดี: สามารถดูได้จาก ROA, ROE
เนื่องจาก ROA (return on asset) เป็นอัตราส่วนที่นำเรื่องของกำไรมาเทียบกับสินทรัพย์ ดังนั้นจึงบอกได้ว่า บริษัทนำสินทรัพย์ที่มีไปก่อให้เกิดกำไรได้ดีแค่ไหน
ส่วน ROE (return on equity) คิดจาก กำไร หารด้วยส่วนผู้ถือหุ้น ดังนั้นจึงเป้ฯการบิกว่า บริษัทได้นำส่วนของผู้ถือหุ้นไปบริหารให้ก่อเกิดผลตอบแทนกลับมาได้ดีไหม
5. เป็นบริษัทที่มีความสามารถในการแข่งขันได้ และควบคุมค่าใช้จ่าย: อัตรากำไรสุทธิ
อัตรากำไรสุทธิ คิดมาจาก กำไรสุทธิ หารรายได้ จึงสามารถบอกความสามารถในการแข่งขันของกิจการได้ บริษัทที่รักษาอัตรากำไรสุทธิได้ดี แสดงว่า บริษัทสามารถแข่งขันในตลาดได้ และสามารถควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดี
กำไรสุทธิ คิดจาก รายได้ หัก ต้นทุนขาย หัก ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร หัก ต้นทุนทางการเงิน หัก ภาษี ก็จะได้ออกมาเป็น “กำไรสุทธิ”
งบย่อในส่วนที่ 2 จะเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้น
ราคาหุ้นเป็นยังไง market cap ใหญ่ขนาดไหน ซึ่งควรดูประกอบกัน เพราะบางครั้งหุ้นมีกรแตกพาร์ จะทำให้ราคาต่อหุ้นลดลง แต่จะสังเกตเห็นว่า market cap พอๆ เดิม
ราคาหุ้นเทียบกับกำไรเป็นยังไง P/E ที่ผ่านเท่าไหร่ ค่า P/E ในเว็บไซต์ของ set จะใช้ กำไรย้อนหลัง 4 ไตรมาส มาหารราคาหุ้น
ราคาเทียบกับมูลค่าทางบัญชีเป็นกี่เท่า หรือ P/BV ถ้าซื้อที่ราคานี้ ได้ผลตอบแทนจากเงินปันผลกี่ % ตรงนี้ควรดูว่า มีการจ่ายปันผลทุกปีไหม
อัตราส่วนเงินปันผลตอบแทน จะคิดจาก เงินปันผล หารด้วยราคาหุ้น ถ้าซื้อที่ราคานี้ ได้ผลตอบแทนจากเงินปันผลกี่ % และควรดูด้วยว่ามีการปันผลออกมาทุกปีไหม
ในตารางงบย่อ จะเห็นมีรูปกราฟสีฟ้าหน้าแต่ละค่า เราสามารถกดดูเป็นกราฟ เพื่อให้เห็นแนวโน้มได้ชัดขึ้นและกดเลือกเปรียบเทียบได้ด้วย
ในงบย่อนี้ จะไม่มีส่วนของงบกระแสเงินสด ซึงเป็นอีกงบที่เราควรสนใจ เพื่อจะดูว่า สภาพคล่องของกิจการเป้นอย่างไร ทำธุรกิจแล้วได้เงินเข้าบริษัทไหม ซึ่งถ้าจะสรุปงบกระแสเงินสด ต้อเข้าไปดูในหน้า สรุปข้อสนเทศบริษัทจดทะเบียน
#หมอยุ่งอยากมีเวลา #ROE #ROA #อัตรากำไรสุทธิ #หนี้สิน #งบการเงิน #ตารางงบ #ตารางงบย่อ #ลงทุนหุ้น #หุ้น #อ่านงบการเงิน #ผลประกอบการสำคัญ
- 2
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
