สรุป วิเคราะห์หุ้น แบบ Fundamental เบื้องต้น ผ่านการดูงบการเงิน by อ.เอ็ม (ติดเล่า เรื่องลงทุน)
1. สินทรัพย์รวม - ok ดูโตเรื่อยๆ
2. หนี้สินรวม - ok
3. รายได้รวม - ok
>>> มาดูสินทรัพย์
1. เงินสด - มีน้อย?
2. ลูกหนี้การค้า = สินทรัพย์ (แต่ลูกหนี้ ยังไม่ได้จ่าย) ลูกหนี้ไม่ลดลง ยังค้างอยู่ : มีเยอะ?
3. เงินลงทุนในบริษัทย่อย
4. สินทรัพย์ไม่มีตัวตน - ลิขสิทธิ์รายการ/ เครื่องหมายการค้า : ใครตีมูลค่า?
5. ส่วนของหุ้นกู้ที่ถึงกำหนดชำระภายใน1ปี - มีสามารถจ่ายคืนได้ไหม?
ประเภทของอัตราส่วนทางการเงิน
- อัตราส่วนเพื่อการวิเคราะสภาพคล่อง (Liquidity Ratios) และ ประสิทธิภาพในการดำเนินงาน (Efficiency Ratios)
- อัตราส่วนเพื่อการวิเคราะห์ความสามารถในการชำระหนี้ (Leverage Ratios)
- อัตราส่วนเพื่อการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไร (Profitability Ratios)
ประเภทของอัตราส่วนทางการเงิน
สินทรัพย์รวม = หนี้สินรวม + ส่วนของผู้ถือหุ้น
งบดุล
บริษัทเจ๊งแล้ว
1. ส่วนของผู้ถือหุ้น (ติดลบ) : หนี้สิน > ทรัพย์สิน
2. ขาดสภาพคล่อง
อัตราส่วนเพื่อการวิเคราะสภาพคล่อง (Liquidity Ratios) และ ประสิทธิภาพในการดำเนินงาน (Efficiency Ratios)
อัตราส่วนเพื่อการวิเคราะสภาพคล่อง (Liquidity Ratios) และ ประสิทธิภาพในการดำเนินงาน (Efficiency Ratios)
1. อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน (Current Ratio)
เงินที่เราจ่ายได้เป็นกี่เท่าของหนี้สินที่เราต้องจ่าย
สูง : มีความสามารถในการจ่ายหนี้ระยะสั้นได้ดี
2. อัตราส่วนทุนหมุนเวียนเร็ว (Quick Ratio) ควรอยู่ประมาณ 1 OK
3. อัตราการหมุนเวียนของลูกหนี้ (Account Receivable Turnover)
สูง แสดงว่า เก็บหนี้ได้ดี
4. อัตราการหมุนเวียนของเจ้าหนี้ (Account Payable Turnover)
5. อัตราการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือ (Inventory Turnover)
ยิ่งเยอะ ยิ่งดี >>> ความต้องการทางตลาด, ประสิทธภาพวางแผนได้ดี
อัตราส่วนเพื่อการวิเคราะห์ความสามารถในการชำระหนี้ (Leverage Ratios)
อัตราส่วนเพื่อการวิเคราะห์ความสามารถในการชำระหนี้ (Leverage Ratios)
1. Debt ratio
เจ้าหนี้: ยิ่งน้อย ยิ่งดี
นักลงทุน: สินทรัพย์ >> ค้ำเพื่อสร้างหนี้ >> ขยายกิจการ (หนี้ประเภทไหน?)
2. Debt to Equity Ratio
ยิ่งเยอะ ยิ่งเสี่ยง
3. Long Term Debt to Assets
4. Times Interest Earned
อัตราส่วนเพื่อการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไร (Profitability Ratios)
อัตราส่วนเพื่อการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไร (Profitability Ratios)
1. Gross Profit Margin
สูง : ประสิทธิภาพการหาสินค้า - ok
2. Operating Profit Margin
สูง : ประสิทธิภาพการทำงาน - ok
3. Net Profit Margin
4. Return on Assets (ROA) - สูงดี(เทียบกับอุตสาหกรรมเดียวกัน)
5. Return on Equity (ROE)
6. Earnings per share (EPS) - เทียบ trend ไปถึงอนาคตด้วย
7. P/E
อัตราส่วนเพื่อการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไร (Profitability Ratios)
วิเคราะห์หุ้นแบบ Fundamental เบื้องต้น ผ่านการดูงบการเงิน
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
