เมื่อเกิดวิกฤต รัฐจะยึดทองคำของประชาชน หรือจะออกพันธบัตรทองคำ?
-- ถ้าเกิดวิกฤตรุนแรง รัฐจะยึดทองคำของประชาชนมั้ย?
ทองคำถูกมองว่าเป็น “ทรัพย์สินที่ปลอดภัย” ในยามที่ทุกอย่างรอบตัวเริ่มไม่น่าไว้ใจ ไม่ว่าจะเป็นเงินเฟ้อ ค่าเงินตก หรือระบบการเงินที่เริ่มสั่นคลอน เพราะงั้น หลายคนก็เริ่มคิดว่า…
แล้วรัฐบาลจะยึดทองคำจากประชาชนหรือเปล่านะ?
ฟังดูเหมือนหนังไซไฟใช่มั้ย แต่ในประวัติศาสตร์มันเคยเกิดขึ้นมาแล้วจริง ๆ
ถ้าจะเกิดอีกในอนาคต ก็ไม่ใช่ว่าจะเป็นไปไม่ได้ซะทีเดียว
-- กรณีศึกษาสุดคลาสสิก: สหรัฐปี 1933
ย้อนกลับไปช่วง Great Depression (ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำใหญ่)
รัฐบาลสหรัฐตอนนั้น ภายใต้ประธานาธิบดีรูสเวลต์ ออกคำสั่ง Executive Order 6102
บังคับให้ประชาชน ส่งมอบทองคำทั้งหมดให้กับรัฐบาล..ในราคา fix ตอนนั้นคือออนซ์ละ $20.67 ....ผู้ฝ่าฝืน โดนปรับ และมีโทษจำคุก
หลังจากยึดทองคำเสร็จ รัฐก็ประกาศขึ้นราคาทองคำทันที
เท่ากับประชาชนขายทองในราคาถูกให้รัฐ พอทองคำพ้นมือประชาชนไปหมดแล้ว รัฐก็กำหนดราคา fix ใหม่ทันที ที่ $35.00
เรียกว่า "ยึดแล้วอัพราคา" นั่นแหละ ..ฟันกำไรซะ 70%
เรื่องนี้กลายเป็นบทเรียนใหญ่ของคนยุคหลังว่า การถือทองคำไม่ได้หมายถึงปลอดภัย 100% ถ้ารัฐอยากได้ มันก็มีวิธีเอา
-- แล้วในปัจจุบันล่ะ? ประเทศอื่นจะทำแบบนั้นได้มั้ย?
คำตอบคือ “เป็นไปได้” แต่ซับซ้อนกว่าสมัยก่อนเยอะมาก
เพราะปัจจุบันโลกเปลี่ยนไปแล้ว
• คนสามารถโอนทองคำข้ามประเทศได้ง่ายขึ้น
• ข่าวสารไวขึ้น โซเชียลมีเดียแรง
• ความเชื่อมั่นในรัฐไม่ได้สูงเหมือนในอดีต
ถ้ารัฐไหนจะ “ยึดทอง” โดยไม่ให้ผลตอบแทนที่เหมาะสม
โอกาสเกิด ต่อต้านครั้งใหญ่ จากประชาชนก็สูงมาก
บางคนอาจเลือก “ซ่อน” หรือ “ส่งออก” ทองคำก่อนโดนยึด
-- แล้วรัฐที่ไม่โง่ล่ะ เขาจะมาไม้ไหน?
เขาไม่ยึดหรอก แต่ขอยืมก่อน
ใช่เลย… ประเทศที่ฉลาดเขาจะไม่บุกไปยึดทองคำถึงบ้านประชาชน
แต่จะใช้วิธีที่ “เนียนกว่า” โดยเสนอพันธบัตรทองคำ หรือเรียกอีกอย่างว่า “Gold-backed Bond” หรือ “Sovereign Gold Bond”
-- แล้วไอ้พันธบัตรทองคำคืออะไร?
มันคือเครื่องมือที่รัฐออกมาเพื่อ ขอยืมทองคำจากประชาชน โดยให้ผลตอบแทนระหว่างถือ
เช่น:
• ประชาชนสมัครใจ นำทองคำมาให้รัฐ 100 กรัม
• รัฐออกพันธบัตรอายุ 5 ปีให้ถือไว้
• ทุกปีมี “ผลตอบแทน” เป็นดอกเบี้ย หรือเป็นทองเพิ่ม
• ครบกำหนด รับทองคำคืน (หรือเป็นมูลค่าทองคำในวันนั้น)
แบบนี้ประชาชนยังรู้สึกว่า ทองคำยังเป็นของเราอยู่นี่หว่า
และรัฐก็ได้ทองไปใช้งาน เช่น ใช้หนุนค่าเงิน สร้างทุนสำรอง หรือเสริมเสถียรภาพเศรษฐกิจ
-- อินเดียเคยทำจริงแล้ว
รัฐบาลอินเดียเคยออก “Sovereign Gold Bonds”
โดยให้ประชาชนซื้อพันธบัตรที่ผูกกับราคาทองคำ
คนที่ถือพันธบัตรจะได้ดอกเบี้ยระหว่างปี และตอนครบกำหนดก็ได้เงินคืนตามราคาทองในตลาด
ผลคือ คนหันมาลงทุนผ่านพันธบัตร แทนที่จะไปซื้อทองจริง
ช่วยลดความต้องการนำเข้าทองจริง และรัฐมีทองคำในระบบมากขึ้น
เป็นตัวอย่างที่ดีว่า รัฐสามารถดึงทองคำเข้าระบบได้โดยไม่ต้องใช้กำลัง
-- ถ้ารัฐไม่ฉลาด หรือวิกฤตหนักจริง ๆ ล่ะ?
ถ้าเกิดรัฐบาลอ่อนแอ / ระบบล่ม / สงคราม / ค่าเงินพัง
มีความเป็นไปได้ที่รัฐจะเลือกใช้ “วิธีรุนแรง” กว่านั้น เช่น:
• บังคับให้แลกทองเป็นเงินสกุลใหม่
• เก็บภาษีสูงสำหรับการถือทอง
• แช่แข็งบัญชีทองคำในระบบ
• กำหนดราคาทองแบบไม่อิงตลาด
แต่ก็ต้องบอกว่า ถ้ารัฐเลือกใช้วิธีแบบนี้ มันคือการ เสี่ยงต่อการเสียความเชื่อมั่น
คนอาจแห่ถอนทองหนี หรือใช้ตลาดนอกระบบแทน
สุดท้ายรัฐก็อาจไม่ได้ทองที่ต้องการ แถมเจอปัญหาใหญ่กว่าเดิม
-- ทำไมทองถึงสำคัญมากในช่วงวิกฤต?
เพราะทองคือของจริงที่ไม่มีหนี้ ไม่มี counterparty risk
ต่างจากพันธบัตร หุ้น หรือเงินกระดาษ ที่ ต้องมีคนอีกฝ่ายรับผิดชอบเสมอ
ถ้าคนนั้นไม่รับผิดชอบ ..มูลค่าก็อาจเป็นศูนย์
แต่ทองคำคือทองคำ อยู่ในมือใครก็เป็นของคนนั้น
และมัน มีค่าในทุกยุคทุกสมัย
นั่นแหละคือเหตุผลที่รัฐบาลในยามวิกฤต มักต้องการ “ดึงทองเข้าคลัง” เพื่อสร้างความมั่นใจให้กับระบบการเงิน
แต่อยู่ที่ว่าเขาจะเลือก “วิธีบีบ” หรือ “วิธีชวน” เท่านั้นเอง
ทองคำในมือประชาชน คือพลังต่อรองที่แท้จริง
ยิ่งช่วงนี้โลกเริ่มเปลี่ยน ระบบเริ่มโยก ทองคำจะยิ่งกลายเป็นหมุดหลักที่คนหันกลับไปหา
คำถามคือ… รัฐจะจัดการกับพลังนั้นยังไง?
จะใช้เป็นพันธมิตร หรือจะมองเป็นภัยคุกคาม ..รอดูกัน
สำหรับ FC ทุกท่าน สามารถฟังเวอร์ชั่น เสียง ได้นะคะ
เครดิต : สายัณห์ รุจิรโมรา
ึhttps://www.facebook.com/share/p/16dDbmvXBU/
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
