ทำไมต้อง Innoviz? Tier‑1 supplier โดยตรงให้ OEM รถยนต์ อย่าง BMW และ VW (รวมถึง Tier‑2 ผ่านพันธมิตร)
Valuation จากBacklogs ควรเป็นเท่าไหร่?
Market cap324ล้าน🫶🫶🫶
Backlogs>>>US$6-7B?🔥🔥🔥หากผลิตได้จริงตามคาด?🔥🔥🔥
จากดีลกับผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ เช่น BM
VW
โดยมี Fabrinet ได้รับเลือกเป็นผู้ผลิต (end‑to‑end manufacturing) ทั้งในสหรัฐฯ และเอเชีย
ล่าสุดในวันที่ 8 กรกฎาคม 2025 Innoviz เตรียมส่งมอบ เซนเซอร์ InnovizTwo รุ่นแรกจากทางสายการผลิตของ Fabrinet เป็นล็อตแรก ถือเป็นการก้าวสำคัญในการผลิตเชิงปริมาณระดับอุตสาหกรรม
1. เทคโนโลยีสูงสุดL3-4
+ ต้นทุนต่ำกว่า 70 %
• เซนเซอร์ InnovizTwo (solid-state MEMS) ยิงได้ไกล ถึง 300 เมตร ขณะที่ความละเอียด 0.05°×0.05° — สเปกระดับรถ L3-L4 ในราคาต่อหน่วยที่บริษัทระบุว่าลดลง ~70 % เมื่อเทียบเจเนอเรชันก่อน  
2. สเกลมหาศาล (Order Book US$ 6.6 พันล้าน)
• ดีล Volkswagen Group + BMW และ OEM เอเชีย ดัน “forward-looking order book” ทะลุ 6.6 พันล้านดอลลาร์ (ส่งมอบต่อเนื่องถึงปี 2030) — มากกว่ามูลค่าบริษัทปัจจุบัน ~27 × 
3. เงินไหลเข้า-ลดเสี่ยงขาดทุน
• บริษัทขยายแผน “NRE payment” จากลูกค้าเป็น US$ 95 ล้าน (2025-27) เติมกระแสเงินสดล่วงหน้า 
• ราคาหุ้น US$ 1.62 (15 ก.ค. 2025) — YTD ~+3.5 % ซึ่งดีกว่า LiDAR เพียร์หลายตัว
4. สัญญาณฟื้นตัวเชิงบรรษัทภิบาล
• พ้นสถานะ “penny-stock” แล้ว (ปิดเหนือ $1 ต่อเนื่อง 10 วัน) จน NASDAQ รับรองว่ากลับมาปฏิบัติตามเกณฑ์ 
Back-test & Look-forward (ตัวเลขย่อ)
• Look-forward: หากส่งมอบเพียง 8 % ของ order book ภายใน 5 ปี (= ⁓US$ 530 ล้าน) รายได้จะมากกว่า 2 × มาร์เกตแคปปัจจุบันทันที
Case study: สนับสนุน / ไม่สนับสนุน
• สนับสนุน: สัญญา VW-Fabrinet แสดงให้เห็นว่าบริษัท “ล็อก” ดีมานด์ + กำลังการผลิตแล้ว
• ไม่สนับสนุน: รายได้ Q1’25 แค่ US$ 17 ล้าน; รันเวย์ขึ้นอยู่กับการเอ็กซิคิวต์ & ควบคุมต้นทุน
สรุปสั้น ๆ สำหรับพอร์ต “Hyper-growth Value”
INVZ = ส่วนผสม “เทคโนโลยีชนะขาด + ออร์เดอร์ยักษ์ + ราคาตลาดต่ำเกินจริง”
• เหมาะวางเป็น Core Optionality 8-12 % ของพอร์ตธีมยานยนต์อัตโนมัติ
• ติดตาม KPI ทุกไตรมาส: % อัตราส่งมอบ / Gross Margin > -65 % / ยอดเงินสด > 18 เดือน
สรุป: เมื่อชั่ง “เทคโนโลยี × สเกล × มูลค่า” แล้ว INVZ ให้ส่วนผสมสมดุล
โดยไม่มีความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์แบบ Hesai และไม่มีประเด็นธรรมาภิบาลหนักเท่า Luminar.
- 2
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
