Blockdit Logo (Mobile)
CoinEx SETH
•
23 ก.ค. เวลา 09:37 • คริปโทเคอร์เรนซี

DeFi บน Ethereum คืออะไร และทำไมจึงสำคัญต่ออนาคตของการเงิน

ทำความเข้าใจว่า DeFi บน Ethereum คืออะไร มีบทบาทอย่างไรในโลกการเงิน และทำไมจึงเป็นเทคโนโลยีที่ไม่ควรมองข้าม เรียนรู้เกี่ยวกับสมาร์ตคอนแทรกต์ โปรโตคอลสำคัญ และศักยภาพในอนาคต
  • ■
    สรุปสั้น
  • ●
    DeFi บน Ethereum คือการเงินแบบกระจายศูนย์ที่สร้างขึ้นบนบล็อกเชน Ethereum โดยตัดคนกลางออกจากระบบการเงินและใช้สมาร์ตคอนแทรกต์ในการดำเนินธุรกรรมโดยอัตโนมัติ
  • ●
    จุดเด่นสำคัญ ได้แก่ การเข้าถึงที่เปิดกว้าง ความโปร่งใส และผลตอบแทนที่ดีกว่าสำหรับผู้ใช้งาน
  • ●
    DeFi บน Ethereum เติบโตอย่างรวดเร็ว ปัจจุบันมีมูลค่าทรัพย์สินที่ถูกล็อกไว้ (TVL) กว่า 83.283 พันล้านดอลลาร์ โดยมีโปรโตคอลชั้นนำอย่าง Lido, Aave และ EigenLayer เป็นแรงผลักดันหลัก
  • ●
    ด้วยแนวโน้มการออกกฎระเบียบที่ชัดเจนขึ้น เช่น Genius Act และ Clarity Act DeFi อาจเปลี่ยนวิธีการกู้ยืม ลงทุน และซื้อขาย ในอนาคตอย่างสิ้นเชิง
  • ■
    บทนำ
DeFi หรือการเงินแบบกระจายศูนย์บน Ethereum คือหนึ่งในการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญของระบบการเงินยุคใหม่ แทนการพึ่งพาธนาคารหรือสถาบันการเงินทั่วไป DeFi เปิดโอกาสให้ทุกคนสามารถซื้อขาย ปล่อยกู้ ยืมเงิน และรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ดิจิทัลได้โดยไม่ต้องขออนุญาตหรือผ่านตัวกลาง ระบบทั้งหมดนี้ขับเคลื่อนด้วยเทคโนโลยีบล็อกเชน โดยเฉพาะสมาร์ตคอนแทรกต์ของ Ethereum
DeFi กำลังพลิกโฉมระบบการเงินทั่วโลก ด้วยคุณสมบัติที่เปิดกว้าง เข้าถึงง่าย และให้อำนาจแก่ผู้ใช้งานอย่างแท้จริง บล็อกนี้จะอธิบายว่า DeFi บน Ethereum ทำงานอย่างไร อะไรคือจุดแข็ง โปรเจกต์ใดที่มีบทบาทสำคัญในระบบนิเวศนี้ และเหตุใดรูปแบบใหม่นี้จึงอาจกลายเป็นอนาคตของโลกการเงินในระยะยาว
  • ■
    ทำความเข้าใจ Ethereum และ DeFi
Ethereum คือแพลตฟอร์มบล็อกเชนแบบกระจายศูนย์ที่เปิดให้นักพัฒนาสามารถสร้างและใช้งานสมาร์ตคอนแทรกต์ได้ ซึ่งแตกต่างจาก Bitcoin ที่เน้นการเป็นสกุลเงินดิจิทัลเพียงอย่างเดียว สมาร์ตคอนแทรกต์คือข้อตกลงที่ดำเนินการโดยอัตโนมัติตามเงื่อนไขที่ถูกเขียนไว้ในโค้ด และเป็นรากฐานสำคัญของ DeFi
DeFi หรือการเงินแบบกระจายศูนย์ หมายถึงเครื่องมือทางการเงินที่สร้างบนบล็อกเชนและทำงานโดยไม่ต้องมีตัวกลาง แทนที่ธนาคารจะเป็นผู้กำหนดว่าใครสามารถกู้เงินได้หรือไม่ เงื่อนไขของการกู้ยืมจะถูกดำเนินการโดยสมาร์ตคอนแทรกต์โดยอัตโนมัติ
  • ★
    แนวคิดหลักของ DeFi ประกอบด้วย:
  • ●
    การกระจายศูนย์: ไม่มีบุคคลหรือองค์กรใดควบคุมระบบแต่เพียงผู้เดียว
  • ●
    ความโปร่งใส: ทุกกิจกรรมถูกบันทึกไว้บนบล็อกเชนสาธารณะ
  • ●
    การเข้าถึงได้: ทุกคนที่มีอินเทอร์เน็ตและกระเป๋าคริปโตสามารถใช้งานได้
Ethereum ถือเป็นหัวใจของระบบ DeFi ความสามารถในการรองรับแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ (dApps) และสมาร์ตคอนแทรกต์ คือสิ่งที่ทำให้ DeFi เกิดขึ้นและเติบโตได้
  • ■
    องค์ประกอบสำคัญของ DeFi บน Ethereum
DeFi บน Ethereum ไม่ใช่ระบบเดียวที่แยกออกจากกัน แต่เป็นระบบนิเวศขนาดใหญ่ที่ประกอบด้วยองค์ประกอบหลายส่วนที่ทำงานร่วมกันอย่างต่อเนื่อง โดยองค์ประกอบสำคัญมีดังนี้:
  • ★
    สมาร์ตคอนแทรกต์ (Smart Contracts)
ต่อไปนี้คือตัวอย่างโปรเจกต์ DeFi ชั้นนำที่กำลังขับเคลื่อนระบบนิเวศบน Ethereum:
  • ●
    Aave (AAVE): Aave คือโปรโตคอลการให้ยืมแบบกระจายศูนย์และไม่ต้องมีผู้ดูแลสินทรัพย์ ผู้ใช้สามารถฝากคริปโตเพื่อรับดอกเบี้ย หรือยืมสินทรัพย์โดยใช้หลักประกันได้ ณ วันที่ 22 กรกฎาคม 2025 Aave มีมูลค่าทรัพย์สินรวมที่ถูกล็อก (TVL) มากกว่า 32.69 พันล้านดอลลาร์ และมียอดสินทรัพย์ที่ถูกยืมไปแล้วกว่า 22.382 พันล้านดอลลาร์
ที่มา: DefilLama
  • ●
    Lido (LDO): Lido ให้บริการ liquid staking สำหรับ Ethereum ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้สามารถนำ ETH ไป stake เพื่อรับรางวัลจากการมีส่วนร่วมในเครือข่าย โดยที่ยังสามารถนำสินทรัพย์นั้นไปใช้งานต่อในระบบ DeFi ได้โดยไม่ถูกล็อกไว้ ถือเป็นทางเลือกที่สะดวกในการรับผลตอบแทนจากการ staking พร้อมกับรักษาความยืดหยุ่นในการใช้งาน ปัจจุบัน (ณ วันที่ 22 กรกฎาคม 2025) Lido มีมูลค่าทรัพย์สินรวมที่ถูกล็อก (TVL) อยู่ที่ 33.362 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงความไว้วางใจอย่างสูงจากชุมชน Ethereum
ที่มา: DefilLama
  • ●
    EigenLayer (EIGEN): EigenLayer นำเสนอแนวคิดใหม่บน Ethereum ที่เรียกว่า restaking ซึ่งเปิดโอกาสให้ผู้ใช้สามารถนำ ETH ที่ stake ไว้แล้วไปใช้สนับสนุนความปลอดภัยของโปรโตคอลอื่นเพิ่มเติมได้ เปรียบเสมือนการนำสินทรัพย์ดิจิทัลไปใช้งานซ้ำเพื่อสร้างประสิทธิภาพทางทุนที่สูงขึ้น ปัจจุบัน EigenLayer มีมูลค่าทรัพย์สินรวมที่ถูกล็อก (TVL) อยู่ที่ 17.71 พันล้านดอลลาร์ โดยได้แรงขับเคลื่อนจากความสนใจที่เพิ่มขึ้นของสถาบันขนาดใหญ่
ที่มา: DefilLama
กรณีข้างต้นสะท้อนให้เห็นว่า DeFi บน Ethereum ได้พัฒนาไปไกลกว่าการแลกเปลี่ยนโทเค็นแบบพื้นฐาน ผู้ใช้งานสามารถสร้างรายได้แบบพาสซีฟ ยืมคริปโตโดยไม่ต้องพึ่งธนาคาร และมีส่วนร่วมในการรักษาความปลอดภัยของหลายเครือข่าย—all ทั้งหมดนี้เกิดขึ้นได้ภายในระบบของ Ethereum โดยไม่ต้องอาศัยตัวกลาง
  • ■
    อัปเดตความเคลื่อนไหวของโปรเจกต์ DeFi ชั้นนำ
ในปี 2025 ระบบนิเวศ DeFi บน Ethereum เติบโตอย่างต่อเนื่อง พร้อมความเคลื่อนไหวที่สำคัญในหลายด้าน
ที่มา: DefilLama
ณ วันที่ 22 กรกฎาคม มูลค่าทรัพย์สินรวมที่ถูกล็อก (TVL) บน Ethereum เพิ่มขึ้นถึง 83.283 พันล้านดอลลาร์ สะท้อนถึงการมีส่วนร่วมที่มากขึ้นจากทั้งผู้ใช้งานทั่วไปและนักลงทุนสถาบัน
  • ★
    แนวโน้มการเติบโตที่น่าสนใจ ได้แก่:
  • ●
    Lido ยังคงเป็นผู้นำด้านการ stake ETH โดยมอบทางเลือกที่ยืดหยุ่นและใช้งานง่ายให้กับผู้ใช้
  • ●
    Aave มียอดสินทรัพย์ที่ถูกยืมรวมเกือบ 23 พันล้านดอลลาร์ แสดงถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในแพลตฟอร์ม
  • ●
    EigenLayer ได้รับความสนใจจากกลุ่มสถาบัน ด้วยแนวคิด restaking ที่ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทุน ซึ่งเพิ่งเริ่มถูกนำมาใช้อย่างแพร่หลายในช่วงปีที่ผ่านมา
พัฒนาการทั้งหมดนี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนมุมมองของทั้งผู้ใช้และนักลงทุน ที่เริ่มมองว่า DeFi ไม่ใช่เพียงแค่การทดลองอีกต่อไป แต่เป็นทางเลือกที่ใช้งานได้จริงในระบบการเงินยุคใหม่
  • ■
    อนาคตของ DeFi บน Ethereum ในระบบการเงิน
DeFi บน Ethereum ไม่ใช่แค่กระแสเทคโนโลยีชั่วคราว แต่คือรากฐานของระบบการเงินรูปแบบใหม่ที่กำลังเป็นรูปเป็นร่าง
  • ★
    พลิกโฉมการเงินแบบเดิม
ในระบบการเงินทั่วไป การเข้าถึงบริการมักถูกควบคุมโดยตัวกลางอย่างธนาคารหรือนายหน้า ซึ่งเป็นผู้กำหนดค่าธรรมเนียม และอาจจำกัดการใช้งานตามที่อยู่หรือประวัติทางการเงินของแต่ละบุคคล ในทางตรงกันข้าม DeFi ตัดตัวกลางออกจากระบบ เปิดทางให้ธุรกรรมเกิดขึ้นได้รวดเร็ว เข้าถึงได้ทั่วโลก และในหลายกรณี ยังให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า
  • ★
    ขับเคลื่อนการเข้าถึงทางการเงิน
ยังมีผู้คนอีกหลายล้านทั่วโลกที่ไม่มีบัญชีธนาคาร DeFi สามารถมอบเครื่องมือทางการเงินให้แก่คนกลุ่มนี้ โดยใช้เพียงสมาร์ตโฟนและอินเทอร์เน็ตเท่านั้น นี่คือก้าวสำคัญของการลดความเหลื่อมล้ำทางการเงิน
  • ★
    ได้แรงสนับสนุนจากภาครัฐ
ข้อเสนอร่างกฎหมายคริปโตล่าสุดในสหรัฐฯ เช่น Genius Act และ Clarity Act มุ่งสร้างกรอบกฎหมายที่ชัดเจนมากขึ้นสำหรับ DeFi ซึ่งอาจช่วยเพิ่มความเชื่อมั่น ดึงดูดนักลงทุนสถาบัน และผลักดันให้ DeFi เติบโตได้อย่างมั่นคงในระยะยาว
  • ■
    บทสรุป
DeFi บน Ethereum ไม่ได้เป็นเพียงแค่กระแสเทคโนโลยี แต่คือการเคลื่อนไหวที่มุ่งสร้างระบบการเงินที่ยุติธรรมกว่า ประหยัดกว่า และเปิดกว้างมากขึ้น ด้วยการใช้บล็อกเชนของ Ethereum และสมาร์ตคอนแทรกต์ DeFi สามารถตัดตัวกลางออกจากระบบ มอบอำนาจให้ผู้ใช้งาน และเปิดมิติใหม่ในการจัดการด้านการเงิน
ด้วยมูลค่าทรัพย์สินรวมกว่า 83 พันล้านดอลลาร์ที่ถูกล็อกอยู่ในโปรโตคอลอย่าง Aave, Lido และ EigenLayer ความเคลื่อนไหวของ DeFi จึงชัดเจนและแข็งแกร่งยิ่งขึ้น และเมื่อ Ethereum พัฒนารองรับการใช้งานในวงกว้าง พร้อมกับกรอบกฎหมายที่เริ่มเป็นรูปธรรม DeFi อาจกลายเป็นองค์ประกอบสำคัญของระบบการเงินโลกในอนาคต
สนใจเริ่มต้นใช้งาน สามารถสำรวจแพลตฟอร์มอย่าง CoinEx เพื่อเข้าถึงโทเค็น DeFi หรือทดลองใช้งานโปรโตคอลต่างๆ เช่น Uniswap และ Aave เพื่อดูว่ามีฟีเจอร์ใดที่น่าสนใจบ้าง เปิดใจเรียนรู้ และติดตามว่า DeFi บน Ethereum จะเปลี่ยนอนาคตของเงินอย่างไรต่อไป
  • ■
    คำถามที่พบบ่อย (FAQs)
  • ★
    Ethereum DeFi คืออะไร และแตกต่างจากระบบการเงินทั่วไปอย่างไร?
Ethereum DeFi คือการให้บริการทางการเงิน เช่น การให้ยืม ยืมเงิน และซื้อขาย โดยใช้เทคโนโลยีบล็อกเชนและสมาร์ตคอนแทรกต์ ทำงานโดยไม่ต้องพึ่งธนาคารหรือนายหน้า แตกต่างจากระบบการเงินทั่วไปตรงที่มีความกระจายศูนย์ โปร่งใส และเปิดให้ทุกคนที่มีอินเทอร์เน็ตสามารถเข้าถึงได้ โดยลดทั้งค่าใช้จ่ายและอุปสรรคในการใช้งาน
  • ★
    แอปพลิเคชัน DeFi บน Ethereum ที่ได้รับความนิยมมีอะไรบ้าง?
แพลตฟอร์มยอดนิยม ได้แก่ Uniswap สำหรับการซื้อขายแบบกระจายศูนย์, Aave และ Compound สำหรับการให้ยืมและยืมเงิน, Lido สำหรับการ stake ETH แบบมีสภาพคล่อง
แพลตฟอร์มเหล่านี้เปิดโอกาสให้ผู้ใช้รับดอกเบี้ย ซื้อขายสินทรัพย์ หรือ stake ETH ได้โดยไม่ต้องผ่านตัวกลาง
  • ★
    จะเข้าถึงสินทรัพย์ DeFi บน Ethereum เช่นที่มีอยู่ใน CoinEx ได้อย่างไร?
สามารถใช้แพลตฟอร์ม CoinEx เพื่อซื้อหรือซื้อขายโทเค็น DeFi เช่น AAVE, LDO หรือ EIGEN ได้โดยตรง หรือเชื่อมต่อกระเป๋าเงินอย่าง MetaMask เพื่อใช้งานโปรโตคอล DeFi โดยตรง CoinEx ยังสามารถใช้เป็นจุดเริ่มต้นในการซื้อสินทรัพย์และโอนไปยังแพลตฟอร์ม DeFi อื่นเพื่อใช้งานต่อได้เช่นกัน
  • ■
    แหล่งอ้างอิง
โฆษณา