SET ลุ้นทดสอบ 1,300 จุด ตลาดแกว่งไซด์เวย์/แกว่งขึ้น รอนโยบายเศรษฐกิจใหม่
SET ลุ้นทดสอบ 1,300 จุด INVX คาด ตลาดแกว่งไซด์เวย์/แกว่งขึ้น รอนโยบายเศรษฐกิจใหม่ หากไม่หลุด 1280/1270 จุด ยังไม่เสียแนวโน้มการแกว่งขึ้น หุ้นแนะนำวันนี้ GPSC, CENTEL
INVX คาดตลาดแกว่งไซด์เวย์/แกว่งขึ้น ยังติดตามความคืบหน้าในการจัดตั้ง ครม. และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจใหม่เพิ่มเติมเป็นความหวังของตลาด ส่วนนักลงทุนต่างชาติและนักลงทุนสถาบันกลับมาซื้อสุทธิพร้อมกันในระดับพันล้านบาท ตัวเลขขอรับสวัสดิการรายสัปดาห์สหรัฐฯ เพิ่มสูงสุดในรอบ 4 ปี หนุนให้เฟด ลดดอกเบี้ย ตลาดรอดู DotPlot ทางเทคนิคยังเป็นการแกว่งตัวขึ้น หากยังไม่หลุด 1280/1270 ยังไม่เสียแนวโน้มการแกว่งขึ้น แนวต้านประเมินที่ 1295/1300 มีโอกาสทดสอบ
SET ลุ้นทดสอบ 1,300 จุด INVX คาด ตลาดแกว่งไซด์เวย์/แกว่งขึ้น รอนโยบายเศรษฐกิจใหม่ หากไม่หลุด 1280/1270 จุด ยังไม่เสียแนวโน้มการแกว่งขึ้น หุ้นแนะนำวันนี้ GPSC, CENTEL
ประเด็นสำคัญ
- ●ว่าที่ รมช. คลัง เสนอ ธปท. ดูแลค่าเงินบาทแบบ Smoothing Operation หรือการซื้อ-ขายเงินตราต่างประเทศในตลาดเพื่อลดความผันผวนและชะลอการแข็ง/อ่อนจนเกินไป แต่หลีกเลี่ยงการตรึงหรือกดค่าเงินให้ต่ำกว่าปัจจัยพื้นฐาน เพื่อหลีกเลี่ยงถูกตีความเป็นการ “แทรกแซง” ค่าเงินตามกฎ FX Manipulation โดยสหรัฐฯ
- ●ผู้ว่าฯ ททท. เสนอ “ทัวร์ไทยคนละครึ่ง” กระตุ้นการท่องเที่ยวไทย เพื่อรับมือภาวะบาทแข็งค่าซึ่งกระทบต่อจำนวน นทท. ต่างชาติ โดยใช้งบประมาณที่เหลือจาก “เที่ยวไทยคนละครึ่ง” และจะเร่งเสนอต่อรัฐบาลใหม่และหนุนให้เกิดขึ้นภายในสิ้นปีนี้ ทั้งนี้รอติดตามความชัดเจนอีกครั้ง เบื้องต้นมองเป็นบวกเล็กน้อยต่อกลุ่มโรงแรม
- ●CPI สหรัฐฯ ใน ส.ค. 2568 ขยายตัว 2.9%YoY ตามที่ตลาดคาดไว้และ 0.4%MoM สูงกว่าที่ตลาดคาดและเร่งตัวจากเดือนก่อน จากราคาพลังงาน, อาหาร และที่อยู่อาศัย แต่ตลาดประเมินว่าเฟดจะลดดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า หลังจากจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์เพิ่มขึ้นสูงสุดในรอบเกือบ 4 ปี ตลาดแรงงานอ่อนแอหนุนเฟดลดดอกเบี้ย
- ●IEA ปรับขึ้นคาดการณ์เติบโตอุปสงค์น้ำมันโลกปี 2568 ขึ้นเล็กน้อยสู่ +740kBD จากอุปสงค์กลุ่ม OECD ที่ทนทานต่อภาวะ ศก. ที่ไม่แน่นอน และจีนคงเพิ่มสต็อกน้ำมันดิบอย่างต่อเนื่องซึ่งช่วยประคองราคาน้ำมันและรองรับภาวะอุปทานล้นเกินมากขึ้น โดยล่าสุด OPEC+ ได้เริ่มกลับมาตรการลดการผลิตแบบสมัครใจ 1.66MBD
- ●ม. หอการค้าไทยประเมิน “คนละครึ่ง” หากนำกลับมาใช้ใน 4Q68 ภายใต้งบ 2.5 หมื่นลบ. คาดจะทำให้มีเม็ดเงินหมุนเวียนในระบบ ศก. ได้อย่างน้อย 5 หมื่นลบ. และประกอบกับการเร่งเบิกจ่ายงบปี 2569 ประเมินจะช่วยหนุน GDP ทั้งปี 2568 เติบโตกว่า 2.5%
กลยุทธ์การลงทุน
ช่วงสั้นมอง SET มีโอกาสแกว่งตัวขึ้น หลังสถานการณ์การเมืองไทยมีความชัดเจนขึ้น รอติดตามการจัดตั้งรัฐบาลใหม่และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจซึ่งจะทำให้ความเชื่อมั่นการลงทุนฟื้นตัว โดยคาด Fund Flow จะทยอยไหลเข้าและประเมินแนวต้านที่ 1300 ส่วนเงินเฟ้อสหรัฐ CPI ออกมาตามคาด หนุนให้เฟดจะลดดอกเบี้ยต่อในสัปดาห์หน้า ขณะที่การประชุมนโยบายการเงินของ ECB ยังคงดอกเบี้ยไว้ที่เดิมตามที่ตลาดคาด กลยุทธ์ลงทุนจึงคงแนะนำให้ “Selective Buy”
ล็อกเป้าลงทุนประจำสัปดาห์
ช่วงสั้นมอง SET มีแนวโน้มจะปรับขึ้น หลังสถานการณ์การเมืองไทยมีความชัดเจน คาดหวังมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจหลังจัดตั้งรัฐบาลใหม่ กลยุทธ์ลงทุนแนะนำให้ “Selective Buy” ใน 2 ธีม หลักและ 3 ธีมเทรดดิ้ง ดังนี้
- 1.หุ้น Earnings Play ซึ่งคาด 2H68 ผลการดำเนินงานจะยังเติบโตดีทั้ง HoH และ YoY แรงหนุนจากปัจจัยฤดูกาลและจากปัจจัยบวกที่มีเฉพาะตัว ได้แก่ ADVANC BCPG GULF SCC
- 2.หุ้นปันผลคุณภาพดี (SET100 ที่มี SET ESG Ratings A ขึ้นไป) เพื่อสร้างกระแสเงินสดให้แก่พอร์ตในระยะสั้น คาดจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลจากกำไร 1H68 และให้ Div. Yield เกิน 2% แนะนำ PTT TTB
- 3.Trading Idea : สำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้และต้องการเก็งกำไร แนะนำ
1) หุ้น Laggard Play คาดได้อานิสงส์หาก Fund Flow ไหลเข้าต่อ โดยเลือกหุ้น SET50 ราคาหุ้นปรับขึ้น QTD ต่ำกว่า SET และ Valuation ถูก มี PBV และ PER 2568F < -1SD มีพื้นฐานดี (กำไรเติบโต ฐานะการเงินแข็งแกร่งและมี ESG Ratings A-AAA) แนะนำ BDMS CPALL CRC MTC PTT WHA
2) หุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากดอกเบี้ยขาลงและ/หรือดอลลาร์อ่อนค่า(บาทแข็ง) แนะนำ กลุ่ม REITs (DIF) กลุ่มอสังหาฯ (AP SIRI) กลุ่มเช่าซื้อ (MTC) และกลุ่มโรงไฟฟ้า (GPSC BCPG GULF)
และ 3) หุ้นที่คาดได้อานิสงส์จากการเร่งออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลใหม่ ได้แก่ กลุ่มค้าปลีก (CPALL GLOBAL TNP) กลุ่มเครื่องดื่ม (CBG OSP HTC ICHI) กลุ่มท่องเที่ยว (CENTEL) กลุ่มนิคม (AMATA) กลุ่มวัสดุก่อสร้าง (SCC)
Daily Top Picks
GPSC: มีปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากราคาก๊าซ และ Bond Yield ลดลง และเงินบาทแข็งค่า คาดว่ามีความต้องการใช้ไฟฟ้าเพิ่มจาก Data Center ในไทยและมีความเป็นไปได้ในการร่วมลงทุนในธุรกิจ Data Center คาดกำไรปกติปี 2568 จะเติบโต 12%YoY จากการเพิ่มกำลังการผลิต, ต้นทุนเชื้อเพลิงลดลง ราคาเป้าหมายระยะสั้นที่ 43.50 บาท
CENTEL: มีปัจจัยกระตุ้นระยะสั้นจากความหวังมาตรกระตุ้นเศรษฐกิจในภาคท่องเที่ยว เช่น “ทัวร์ไทยคนละครึ่ง” นักท่องเที่ยวต่างชาติรายสัปดาห์หดตัว YoY ที่แคบลง กำไรมีแนวโน้มผ่านจุดต่ำสุดแล้ว ขาดทุนจากโรงแรมใหม่ในมัลดีฟส์เริ่มแคบลงและคาดเห็นการเติบโตต่อเนื่องตั้งแต่ 3Q68 ราคาเป้าหมายระยะสั้นที่ 33.25 บาท
อ่านเนื้อหาต้นฉบับได้ที่ :
ติดตามข่าวสารเพิ่มเติมที่เว็บไซต์ https://www.pptvhd36.com
และช่องทาง Social Media
Facebook PPTVHD36 : https://www.facebook.com/PPTVHD36
YouTube : www.youtube.com/@PPTVHD36
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
