2หุ้น! จ่อหลุด SET50
หุ้นวิชั่น –มาแล้วสิ่งที่นักลงทุนต้องติดตาม จากบทวิเคราะห์บล.กรุงศรีมองว่า ได้คำนวณหุ้นเข้า/ออก SET50-SET100 สำหรับรอบ 1H26 ก่อนที่ตลาดจะประกาศการคัดเลือกหุ้นเข้าออกรอบนี้ในช่วงกลางเดือน ธ.ค. 2025 และมีผลเริ่มใช้ 1 ม.ค. 2026
โดยสำหรับผลการคำนวณในรอบนี้ใช้ข้อมูลตั้งแต่ 1 ธ.ค. 2024 – 27 ต.ค. 2025 (เหลือข้อมูลอีกราว 1 เดือน) ผลของการคาดการณ์น่าจะมีความใกล้เคียงสูงในส่วนของ SET50 แต่อาจคลาดเคลื่อนในส่วนของSET100 การซื้อเก็งกำไรล่วงหน้า 45-30 วัน ก่อน Effective Date ผลการศึกษาพบว่าหุ้นที่คาดเข้า SET50 ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 6-8%
คาดว่าบทวิเคราะห์ฉบับนี้จะช่วยให้นักลงทุนเตรียม ตัวสำหรับการลงทุนในดัชนี SET50 และ SET100 ล่วงหน้าได้โดยมีรายละเอียดดังนี้
หุ้นที่คาดว่าจะเข้า SET50 รอบนี้มี 2 บริษัท คือ SAWAD (โอกาสเข้า 90%), ITC (โอกาสเข้า 90%)
หุ้นคาดว่าจะหลุด SET50 รอบนี้ 2 บริษัท คือ VGI (โอกาสหลุด 90%), BCP (โอกาสหลุด90%)
หุ้นที่คาดเข้า SET100 รอบนี้มี 3 บริษัท คือ PTG, STECON, GFPT
หุ้นที่คาดว่าจะหลุด SET100 รอบนี้ 3 บริษัท คือ JAS, SISB, WHAUP
*กรณีหุ้น DELTA รอบ 1H26 จะยังผ่านเกณฑ์ SET50/SET100 แม้มีการเข้าข่ายมาตรการกำกับการซื้อขายหลักทรัพย์ในบางช่วงเวลา แต่น้อยกว่า 3 เดือน แต่หุ้นจะถูกลดน้ำหนักลงมาอีกจากเกณฑ์จำกัดน้ำหนักสูงสุดไม่เกิน 10% ของ Market Cap. รวม ทำให้เม็ดเงินส่วนที่อิงจาก SET50Index Passive Fund หุ้น DELTA จะมีแรงขายประมาณ -1.6พันล้านบาท จาก Rebalance
หุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET50 กว่า 70% ของทั้งหมด จะปรับตัวขึ้นราว 6.97% ก่อนถูกนำเข้าคำนวณจริง สวนทางกับหุ้นที่ถูกคัดออกมักปรับตัวลงโดยข้อมูลตั้งแต่ปี 2005-2024 พบว่า หุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET50 จะให้ผลตอบแทนเฉลี่ยสูงถึง6.97% ก่อนที่จะมีการนำเข้าไปคำนวณประมาณ 1 เดือน ด้วยโอกาสสูงถึง 70% ซึ่งสวนทางกับหุ้นที่ถูกคัดออกที่มักจะปรับตัวลงล่วงหน้าเฉลี่ยราว -2.8% ในช่วงเดียวกัน (Appendix)
หุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET100 มีแนวโน้มเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบในช่วง 45 วัน ก่อนวัน Effectivedate ในขณะที่หุ้นที่ถูกคัดออกมักปรับตัวลงสำหรับหุ้นที่ถูกคัดเลือกเข้า SET100 นั้น มีแนวโน้มเคลื่อนไหวในกรอบแคบช่วง 45 วันก่อน Effective date แต่หุ้นที่ถูกคัดออกมักปรับตัวลง เราคาดเป็นผลจากที่มูลค่า NAV ของpassive fund ที่ใช้ Benchmark เป็น SET100 ยังมีค่อนข้างน้อย ทำให้ผลกระทบจากการ Rebalance Index มีจำกัด (Appendix)
กลยุทธ์ SET50/100 Play: กลยุทธ์การลงทุนหุ้นที่เข้า-ออก SET50-100 ให้เลี่ยงหุ้นที่คาดว่าจะหลุด SET50-SET100 เนื่องจากมีความเสี่ยงในการลดน้ำหนักจาก Index Fund และแนะนำเก็งกำไรหุ้นเข้า SET50 ใหม่ ได้แก่ SAWAD, ITC
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
