📌PTTEP (อ้างอิงข้อมูล ณ วันที่ 31/10/2025)
🧐 ประเด็นหลัก
📍1. บริษัทรายงานกำไรสุทธิใน 3Q25 ที่ 1.26 หมื่นล้านบาท (-29% y-y, -6% q-q) สาเหตุหลักมาจาก 1. ราคาขายเฉลี่ย (ASP) ที่ลดลง มาอยู่ที่ 43.17 เหรียญสหรัฐฯ ต่อบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ (BOE) (-8% y-y, -2% q-q) โดยเป็นผลมาจากราคาน้ำมันดิบและคอนเดนเสทที่ปรับตัวลดลงในโครงการที่โอมานและแอลจีเรียและ 2. ต้นทุนการผลิตต่อหน่วยปรับตัวเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 31.52 USD/BOE
📍2. เราเชื่อว่าใน 4Q25 กำไรสุทธิจะมีแนวโน้มปรับตัวเพิ่มขึ้นจากปริมาณการขายที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 540 KBOE โดยได้แรงหนุนหลักจาก โครงการ A-18 และ โครงการทูอัท
📍3. เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 130.00 บาท สิ้นปี 2026 โดยอ้างอิง EV/EBITDA ที่ 2.4 เท่า เราเชื่อว่ากำไรสุทธิใน 4Q25 มีแนวโน้มที่จะปรับตัวดีขึ้น q-q จากปริมาณการขายที่เพิ่มสูงขึ้นเนื่องจากการรับรู้โครงการ A-18 และ โครงการทูอัท เข้าเต็มใน 4Q25
💰 BYD : YOUR WEALTH COMPANION / เพื่อนนักลงทุน
📲 เปิดบัญชีออนไลน์กับ BYD >> https://lin.ee/INNrmFP
หรือ
@Beyondsec
📱 ดูรายละเอียด >> https://beyondsecurities.co.th
📲 สอบถามเพิ่มเติม >> Beyond Contact Center 02-820-0100
#หุ้นไทยวันนี้ #บลบียอนด์ #เพื่อนนักลงทุน #BeyondSecurities #YourWealthCompanion #BeyondSec #BeyondResearch
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
