📌NETBAY (อ้างอิงข้อมูล ณ วันที่ 14/11/2025)
🧐 ประเด็นหลัก
📍1. บริษัทรายงานกำไรสุทธิ 2Q25 ที่ 76 ล้านบาท (+26% y-y, -15% q-q) ปรับตัวลดลงในเชิง q-q เนื่องจากรายได้บริการหลักปรับตัวลดลงเหลือ 175 ล้านบาท(+27% y-y, -15% q-q) ผลจากบริการในกลุ่ม Logistics ปรับตัวลดลงเนื่องจากลูกค้าบางรายได้เร่งนำเข้า-ส่งออกล่วงหน้าตั้งแต่ในช่วง 2Q25 ก่อนที่จะประกาศภาษีนำเข้าซึ่งเป็นปัจจัยชั่วคราวและคาดว่าจะฟื้นตัวได้ใน 4Q25
📍2. ผลประกอบการในช่วง 9M25 คิดเป็นราว 80% ของประมาณการทั้งปี 2025 ซึ่งถือว่าอยู่ในระดับที่ดีกว่าที่เราคาดไว้เดิม จะส่งผลให้ประมาณการกำไรปี 2025 ของเรา upside เล็กน้อยราว 5–10%
📍3. เราปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” จาก “ถือ” ที่ราคาเป้าหมาย 24.00 บาท ราคาเป้าหมายปี 2026 สะท้อน PER ที่ 16.0 เท่า ปี 2025 จากราคาที่ปรับตัวลดลงจนมี upside โอกาสทยอยเข้าสะสม เราให้น้ำหนักเชิงกลยุทธ์กับความแข็งแกร่งของบริษัทในฐานะ Recurring Revenue Model ที่ไม่ได้พึ่งพางานโครงการทำให้มีความมั่นคงของรายได้ที่ค่อนข้างสูง
💰 BYD : YOUR WEALTH COMPANION / เพื่อนนักลงทุน
📲 เปิดบัญชีออนไลน์กับ BYD >> https://lin.ee/INNrmFP
หรือ
@Beyondsec
📱 ดูรายละเอียด >> https://beyondsecurities.co.th
📲 สอบถามเพิ่มเติม >> Beyond Contact Center 02-820-0100
#หุ้นไทยวันนี้ #บลบียอนด์ #เพื่อนนักลงทุน #BeyondSecurities #YourWealthCompanion #BeyondSec #BeyondResearch
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
