[Innovation Zone] 💡 กองทุนรวม (Mutual Fund): ประตูสู่การลงทุนสำหรับทุกคน และร่องรอยในยุคอดีตพร้อมนวัตกรรมกองทุนรวม กองทุนรวมคืออะไร?

สำรวจ
ลงทุน
คำถาม

มีบัญชีอยู่แล้ว?หรือ

•

15 พ.ย. 2025 เวลา 01:13 • หุ้น & เศรษฐกิจ

💡 กองทุนรวม (Mutual Fund): ประตูสู่การลงทุนสำหรับทุกคน และร่องรอยในยุคอดีตพร้อมนวัตกรรมกองทุนรวม

กองทุนรวมคืออะไร?

สำหรับนักลงทุนมือใหม่ที่กำลังมองหาเส้นทางเข้าสู่โลกการเงิน "กองทุนรวม" (Mutual Fund) ถือเป็นจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจและมีประสิทธิภาพที่สุดรูปแบบหนึ่ง ลองนึกภาพว่ากองทุนรวมคือ การรวมพลังทางการเงิน รวบรวมเงิน: เป็นการระดมทุนจากนักลงทุนจำนวนมากมาไว้ด้วยกัน

มืออาชีพจัดการ: เงินเหล่านี้จะถูกส่งต่อให้นักจัดการกองทุน (Fund Manager) ผู้มีความเชี่ยวชาญนำไปบริหารจัดการและลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลาย

สินทรัพย์ที่ครอบคลุม: ตั้งแต่สินทรัพย์พื้นฐานอย่าง หุ้น และ ตราสารหนี้ ไปจนถึงสินทรัพย์ที่ซับซ้อนขึ้น เช่น อสังหาริมทรัพย์ หรือสินทรัพย์ทางเลือกอื่น ๆ

การลงทุนผ่านกองทุนรวมจึงเป็นเครื่องมือที่ช่วยให้แม้แต่ผู้ที่มีข้อจำกัดด้าน เวลา หรือ ความรู้เชิงลึก ในสินทรัพย์เฉพาะทาง สามารถเข้าถึงการลงทุนที่มีการ กระจายความเสี่ยง (Diversification) อย่างเป็นระบบได้โดยอัตโนมัติ

Reference : https://mfcfund.com/en/history/

ประวัติศาสตร์กองทุนรวมในประเทศไทย: ร่องรอยแห่งการเริ่มต้น

ธุรกิจกองทุนรวมในประเทศไทยมิใช่เรื่องใหม่ แต่มีรากฐานที่มั่นคงและยาวนาน การเดินทางของตลาดกองทุนรวมเริ่มต้นขึ้นอย่างเป็นทางการในปี พ.ศ. 2518 (ค.ศ. 1975) เมื่อ:

จุดกำเนิด: บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวมจำกัด (ปัจจุบันคือ MFC Asset Management Public Company Limited) ได้รับใบอนุญาตจากกระทรวงการคลังให้เป็นผู้จัดการกองทุนรวมรายแรกของประเทศ

กองทุนแรกสำหรับประชาชน: สองปีต่อมาในปี พ.ศ. 2520 (ค.ศ. 1977) ตามข้อมูลของสมาคมบริษัทจัดการลงทุน (AIMC) ประเทศไทยได้เปิดตัวกองทุนรวม "แรก" ที่เปิดโอกาสให้ประชาชนทั่วไปเข้าร่วมลงทุน นั่นคือ กองทุนสินภิญโญ (Sinpinyo Fund) ด้วยทุนเริ่มต้น 100 ล้านบาท ซึ่งถือเป็นหมุดหมายสำคัญที่เปิดประตูการลงทุนให้แก่สาธารณชน

🎯 ผลกระทบของสภาพสังคมและเศรษฐกิจปี 2000 (พ.ศ. 2543) ต่อตลาดกองทุนรวมไทย

สภาพสังคมและเศรษฐกิจของประเทศไทยในปี พ.ศ. 2543 ซึ่งอยู่ระหว่างการฟื้นตัวจากวิกฤตต้มยำกุ้งปี 2540 ได้สร้าง "จุดเปลี่ยน" และ "โอกาส" สำคัญให้กับธุรกิจกองทุนรวมอย่างมีนัยสำคัญ สามารถสรุปผลกระทบที่เกิดขึ้นในยุคนั้นได้ดังนี้ครับ

ปัจจัยทางเศรษฐกิจ

1.
อัตราดอกเบี้ยเงินฝากต่ำ (หลังวิกฤต ธนาคารแห่งประเทศไทยลดดอกเบี้ยลงอย่างมากเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ ทำให้ เงินฝากไม่สามารถสร้างผลตอบแทนที่น่าพอใจได้อีกต่อไป)
2.
ความผันผวนของตลาดหุ้น (ดัชนี SET ที่อยู่ช่วง 300–400 จุด หมายถึงตลาดหุ้นยังมีความเสี่ยงสูง
3.
การปรับโครงสร้างระบบธนาคาร = ธนาคารพาณิชย์เริ่มปรับตัวและต้องการรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย (Non-Interest Income) การขายกองทุนรวมผ่านสาขาของธนาคาร)
4.
หนี้เสีย (NPL) สูงแม้ว่าตลาดจะฟื้นตัว แต่ความระมัดระวังทางการเงินยังสูง

ปัจจัยทางสังคม

1.
ความระมัดระวังในการใช้เงินสูง (ผู้คนระมัดระวังการลงทุน แต่ขณะเดียวกันก็ตระหนักว่าเงินฝากไม่พอ จึงเน้นไปที่การออมและการลงทุนอย่างถูกวิธี)
2.
การเข้าสู่ยุคอินเทอร์เน็ตยุคแรก (แม้ความเร็วอินเทอร์เน็ตจะช้า แต่การมีเว็บไซต์บริษัทจัดการกองทุนและ Webboard (เช่น Pantip) ทำให้ผู้คนเริ่ม เข้าถึงข้อมูลผลการดำเนินงาน ของกองทุนได้ด้วยตนเอง ซึ่งสร้างความโปร่งใสและนำไปสู่การเปรียบเทียบกองทุนได้ง่ายขึ้น)

สรุป: กองทุนรวมในฐานะ "ทางรอด" และ "ทางเลือก" ในช่วงหลังเกิดวิกฤตต้มยำกุ้ง

ในปี พ.ศ. 254X กองทุนรวมจึงได้เปลี่ยนสถานะจากเครื่องมือการลงทุนที่เคยจำกัดอยู่ในวงแคบ ให้กลายเป็น "ทางเลือกใหม่ที่จำเป็น" สำหรับคนไทยที่ต้องการผลตอบแทนที่ดีกว่าเงินฝาก แต่ยังต้องการการจัดการความเสี่ยงโดยผู้เชี่ยวชาญ ซึ่งเป็นผลลัพธ์โดยตรงจากสภาพเศรษฐกิจที่ดอกเบี้ยต่ำและตลาดหุ้นที่ฟื้นตัวแบบเปราะบาง สำหรับกองทุนที่ไ้ดรับความนิยมยุคนั้นจะเป็นกองทุนตรากองทุนตลาดเงิน (Money Market Fund) และ กองทุนตราสารหนี้ (Fixed Income Fund)

📱 ยุคแห่งการเข้าถึงและแรงจูงใจทางภาษี: พัฒนาการของกองทุนรวมไทย (ปี 2010 – 2015) พ.ศ. 2553 - 2558

อุตสาหกรรมกองทุนรวมของไทยได้ก้าวเข้าสู่ยุคใหม่ที่เน้น ความหลากหลายของผลิตภัณฑ์ และ ความสะดวกในการเข้าถึง ซึ่งถูกขับเคลื่อนด้วยความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและนโยบายภาครัฐ

●
จุดเปลี่ยนสำคัญ: แรงจูงใจด้านภาษีเพื่อการออมระยะยาว

ปัจจัยสำคัญที่ผลักดันให้ตลาดกองทุนรวมขยายตัวอย่างก้าวกระโดด คือบทบาทของกองทุนที่มีสิทธิประโยชน์ทางภาษี ซึ่งรัฐบาลใช้เป็นเครื่องมือกระตุ้นให้ประชาชนมีการออมระยะยาว:

กองทุน LTF (Long Term Equity Fund): เป็นเครื่องมือหลักที่กระตุ้นให้เม็ดเงินไหลเข้าสู่ตลาดหุ้นไทยอย่างต่อเนื่อง โดยมีเงื่อนไขการถือครองที่เพิ่มขึ้นในภายหลัง (เช่น ถือครอง 7 ปีปฏิทิน) เป็นการสร้างฐานนักลงทุนระยะยาวให้แก่ตลาด

กองทุน RMF (Retirement Mutual Fund): เน้นการออมเพื่อวัยเกษียณอย่างแท้จริง ซึ่งช่วยสร้างวินัยทางการเงินและเป็นแหล่งเงินทุนที่มั่นคงสำหรับตลาดทุน

●
การเปลี่ยนแปลงทางสังคมและเทคโนโลยี (The Digital Shift)

สมาร์ทโฟนครองเมือง: การมาถึงของสมาร์ทโฟนและการขยายตัวของอินเทอร์เน็ตความเร็วสูง (3G/4G) ทำให้การลงทุนเปลี่ยนจาก "การไปธนาคาร" เป็น "การจัดการผ่านแอปพลิเคชัน"

ผลกระทบต่อกองทุนรวม: นักลงทุนสามารถซื้อ ขาย สับเปลี่ยนกองทุน และตรวจสอบมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ได้ทุกที่ทุกเวลา ทำให้ ช่องทางการลงทุนสะดวกและรวดเร็วขึ้นอย่างมาก

●
การเปิดโลกการลงทุน: สินทรัพย์ทางเลือกและกองทุนต่างประเทศ

เพื่อตอบสนองต่อความต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้น และการกระจายความเสี่ยงให้พ้นจากความผันผวนของเศรษฐกิจไทยเพียงอย่างเดียว บริษัทจัดการกองทุนจึงเริ่มนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่หลากหลายมากขึ้น:

กองทุนทองคำ (Gold Funds): เป็นช่องทางให้นักลงทุนสามารถลงทุนในทองคำได้โดยไม่ต้องซื้อทองคำจริง ซึ่งได้รับความนิยมเมื่อเกิดความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจโลก

กองทุนหุ้นต่างประเทศ (Foreign Equity Funds - FEFs): นักลงทุนไทยเริ่มมีโอกาสเข้าถึงตลาดหุ้นทั่วโลกได้ง่ายขึ้น เช่น หุ้นเทคโนโลยีในสหรัฐอเมริกา หรือตลาดเกิดใหม่ในภูมิภาคอื่น ๆ การกระจายความเสี่ยงไปยังต่างประเทศนี้เองเป็นตัวเลือกที่สำคัญที่ช่วยเพิ่มศักยภาพในการทำกำไร แม้จะต้องแลกมาด้วย ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น (เช่น ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและความผันผวนของตลาดโลก)

สรุปกองทุนรวมในยุค 255X

เงื่อนไขภาษีคือสิ่งสำคัญ: หากลงทุนในกองทุน LTF หรือ RMF ต้องศึกษาเงื่อนไขการถือครอง (Holding Period) ให้ชัดเจน (เช่น LTF ต้องถือครอง 7 ปีปฏิทินในขณะนั้น) เพื่อให้ได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษีอย่างถูกต้อง และไม่ผิดเงื่อนไขการขายคืน

Ads โฆษณากองทุนรวมเพื่อลดหย่อนภาษี

ยุคแห่งเทคโนโลยีล้ำสมัย: พัฒนาการของกองทุนรวมไทย (ปี 2020 – 2025)

ในช่วงปี พ.ศ. 2563 – 2568 (2020 – 2025) ตลาดกองทุนรวมไทยก้าวเข้าสู่ยุคที่โดดเด่นด้วยการ ลงทุนทั่วโลก (Global Investment) และการ บูรณาการเทคโนโลยีดิจิทัล (Digital Integration) อย่างเต็มรูปแบบ ซึ่งเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของนักลงทุนและรูปแบบผลิตภัณฑ์อย่างสิ้นเชิง

●
🔄 การเปลี่ยนผ่านทางภาษีและการออม (Tax & Savings Transition)

จุดเปลี่ยนสำคัญที่เกิดขึ้นในช่วงนี้คือการเปลี่ยนแปลงเครื่องมือการออมเพื่อเกษียณและสิทธิประโยชน์ทางภาษี:

สิ้นสุด LTF: กองทุน LTF (Long Term Equity Fund) ถูกยกเลิกไปในปี 2019

กำเนิด SSF: รัฐบาลได้แนะนำกองทุน SSF (Super Savings Fund) ขึ้นมาทดแทน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อส่งเสริมการออมระยะยาวเช่นเดิม แต่มีเงื่อนไขที่ยืดหยุ่นกว่าในแง่ของสินทรัพย์ที่ลงทุนได้ (สามารถลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายขึ้น ไม่จำกัดเพียงหุ้นไทย) และกำหนดระยะเวลาการถือครองที่ 10 ปีเต็ม

RMF ที่ยังคงอยู่: กองทุน RMF (Retirement Mutual Fund) ยังคงมีบทบาทสำคัญในฐานะเครื่องมือหลักสำหรับการออมเพื่อเกษียณ

●
🌍 การลงทุนทั่วโลกที่เข้าถึงง่าย (Hyper-Globalized Investing)

ยุคนี้คือยุคที่กองทุนรวมไทยให้น้ำหนักกับการลงทุนต่างประเทศสูงกว่าที่เคยเป็นมาอย่างมาก:

กองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศ (FIF - Foreign Investment Fund): เติบโตอย่างก้าวกระโดด นักลงทุนไทยเริ่มมองข้ามผลตอบแทนที่จำกัดของตลาดในประเทศ และหันไปลงทุนในตลาดที่เติบโตสูงกว่า เช่น สหรัฐอเมริกา ยุโรป จีน และตลาดเกิดใหม่

การลงทุนตามธีม (Thematic Investing): ความนิยมในการลงทุนตาม เมกะเทรนด์ (Megatrends) พุ่งสูงขึ้นมาก เช่น:

HealthTech และ Biotech

เทคโนโลยี Disruptive (เช่น AI, Cloud Computing, Metaverse)

ESG (Environmental, Social, Governance) เน้นการลงทุนอย่างยั่งยืน

กองทุนรวมอีทีเอฟ (ETF) และกองทุนส่วนบุคคล: บริษัทจัดการกองทุนนำเสนอผลิตภัณฑ์ที่มีความซับซ้อนมากขึ้น เพื่อตอบโจทย์การลงทุนเฉพาะเจาะจงในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมทั่วโลก

●
เทคโนโลยีและช่องทางดิจิทัล (FinTech & Digital Channel)

เทคโนโลยีมีบทบาทในการ "ลดความซับซ้อน" และ "เพิ่มความเร็ว" ในการลงทุน:

Robo-Advisors และ Digital Wealth Platforms: การนำเทคโนโลยีมาช่วยในการแนะนำการจัดพอร์ตการลงทุน (Asset Allocation) อัตโนมัติเริ่มแพร่หลาย ทำให้นักลงทุนเข้าถึงบริการวางแผนทางการเงินได้ง่ายและมีค่าธรรมเนียมต่ำลง

Open Architecture: ธนาคารและบริษัทจัดการกองทุนเปิดกว้างมากขึ้นในการให้ลูกค้าซื้อกองทุนจากหลากหลายค่ายผ่านแพลตฟอร์มเดียว (Supermarket Fund) ช่วยให้นักลงทุนเปรียบเทียบและเลือกกองทุนที่ดีที่สุดได้โดยไม่ถูกจำกัด

การยืนยันตัวตนทางดิจิทัล (NDID): ทำให้กระบวนการเปิดบัญชีกองทุนสามารถทำได้ทางออนไลน์อย่างสมบูรณ์ ลดความจำเป็นในการเดินทางไปสาขา

ข้อแนะนำสำหรับมือใหม่ในการลงทุนยุค 2020s

ต้องพิจารณาการลงทุนทั่วโลก: พอร์ตการลงทุนควรมีการกระจายตัวไปในสินทรัพย์และตลาดต่างประเทศอย่างมีนัยสำคัญ เพื่อรับผลตอบแทนจากเศรษฐกิจโลก

ให้ความสำคัญกับค่าธรรมเนียม: เนื่องจากมีผลิตภัณฑ์และช่องทางขายที่หลากหลาย ควรเปรียบเทียบกองทุนที่มีวัตถุประสงค์คล้ายกันและพิจารณา อัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม (Total Expense Ratio - TER)

เข้าใจเงื่อนไขภาษีใหม่: หากต้องการลดหย่อนภาษี ต้องเข้าใจเงื่อนไขการลงทุนใน SSF และ RMF อย่างละเอียด โดยเฉพาะเรื่องระยะเวลาถือครองที่ยาวนาน

ใช้เครื่องมือดิจิทัล: ใช้แอปพลิเคชันหรือแพลตฟอร์มในการวิเคราะห์และติดตามผลการดำเนินงานของกองทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ เพื่อให้การตัดสินใจเป็นไปอย่างทันท่วงที

แนะนำแอปพลิเคชันซื้อขายกองทุนรวมในไทย

กลุ่มแอปพลิเคชันนายหน้าซื้อขายหน่วยลงทุน (Supermarket Fund / Fund Platform)

FINNOMENA = Download ที่นี้ https://play.google.com/store/apps/details?id=com.finnomena.finnomena&hl=th

FinVest = Download ที่นี้ https://play.google.com/store/apps/details?id=com.robowealth.finvest&hl=th

Dime = Download ที่นี้ https://play.google.com/store/apps/details?id=com.dimekkp.dimeapp&hl=th

InnovestX = Download ทีนี้ https://play.google.com/store/apps/details?id=com.scbs.easyinvest&hl=th

กลุ่มแอพพลิเคชั่นจำลองการลงทุนกองทุนรวม (Virtual Portfolio)

Wealth Magik = Download ทีนี้ https://play.google.com/store/apps/details?id=com.wmsl.wealthmagik&hl=th

Invest Memo = Download ทีนี้ https://play.google.com/store/apps/details?id=com.beinspried.investmemo&hl=th

Reference :

วิทยานิพนธ์กองทุนรวมในประเทศไทย https://ethesisarchive.library.tu.ac.th/thesis/2016/TU_2016_5702112995_3701_4004.pdf?utm_source=chatgpt.com

,กองทุนรวมเมื่อวานนี้ วันนี้ วันวาน และวันต่อไป https://www.scb.co.th/th/personal-banking/stories/grow-your-wealth/thailand-mutual-funds?utm_source=chatgpt.com

, พ.ร.บ กองทุนรวมในไทย https://capital.sec.or.th/webapp/nrs/nrs_search.php?cat_id=58&chk_frm=1&ref_id=9104&topic_desc=%E0%B8%81%E0%B8%AD%E0%B8%87%E0%B8%97%E0%B8%B8%E0%B8%99&utm_source=c

โฆษณา

ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน

💡 กองทุนรวม (Mutual Fund): ประตูสู่การลงทุนสำหรับทุกคน และร่องรอยในยุคอดีตพร้อมนวัตกรรมกองทุนรวม

ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน