เมื่อเช้างบออกมาดี รายได้โต 18% กำไรโตประมาณ 34% โดยบริษัทยังคงให้ Guidance เดิม
ตัว Global Business Solution ยังคงเป็นตัวหลักในการขับเคลื่อนผลประกอบการ แต่พวกธุรกิจอย่างส่วน Consumer คือพวก Turbo Tax โตไม่ค่อยเยอะแล้ว
ฝั่ง Credit Karma อาจจะโตเยอะ แต่ก็ยังเล็กมาก
ผมเพิ่งฟัง Investor Day ปี 2025 ของบริษัท เมื่อไม่นานมานี้ ผมว่าบริษัทนี้เก่งดี ออก Product มาเจ๋งมาก
ตัว Quickbook แทบจะทำได้ครอบจักรวาลแล้ว ตอนนี้มีการนำ Generative AI เข้ามาช่วย support ระบบหลังบ้านของลูกค้าที่ใช้งาน Quickbook แล้วด้วย ผมว่าอีกไม่นาน Agentic น่าจะพัฒนาได้สำเร็จ
อ่อ แล้วตอนนี้บริษัทเหมือนมีเป้าว่า จะไปแตะลูกค้าระดับ Enterprise แล้ว
ด้วย Valuation ของบริษัทตอนนี้ อยู่ที่ P/FCF = 30 เท่า ผมว่ามันค่อนข้าง Fair Value เลย ไม่ได้แพงเกินไปนัก
บริษัทนี้เป็นสาย The Compounder ที่แท้จริง ผมว่าราคานี้ ถือไปยาว ๆ ได้ CAGR สัก 12%+ น่าจะพอลุ้นได้ ใจผมคิดว่า 10%+ ในระยะยาว น่าจะเป็นไปได้ จากแผนที่บริษัทวางไว้
พวกสาย The Compounder ที่ผมชอบ ประกอบด้วย
- SPGI
- V
- MA
- MCO
- COST
- WM
- ADP
- INTU
- FICO
- ADSK
- ADBE
- WMT
- SNPS
- CDNS
- NOW
- CRM
- SHOP
- AMZN
- GOOGL
- MSFT
- PANW
- CRWD
- ISRG
- KSPI
เยอะหน่อย แต่ทั้งหมดนี้ มันคือตัวที่ผมอ่านมาหมดแล้ว ผมพบว่า ผมชอบพวกมันมาก ซึ่งผมเชื่อว่า การเป็นนักลงทุนสาย High Quality Business ที่ในพอร์ตมีการกระจายความเสี่ยง แต่เต็มเปี่ยมไปด้วย หุ้น The Compounder แบบนี้
ซื้อเมื่อตอน Valuation ไม่ตึงเกินไป ประมาณ Fair Value คือเก็บได้ ถ้าแพงเกินไปก็รอก่อน
ในระยะยาวก็น่าจะสร้างผลตอบแทนได้สัก 10 - 13% ต่อปี ได้
ซึ่งผมรู้สึกว่า หุ้นเหล่านี้ จริง ๆ ก็ดูน่าเบื่อจะตาย ไม่ได้หวือหวาอะไร ธุรกิจมันแข็งแกร่งมาก แต่ถ้าเรามีความอดทนมากพอ เงินลงทุนทบไปทบมา วันนึง มันก็จะกลายเป็นเงินที่ไม่น้อยครับ
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
