🏦📊 อัตราดอกเบี้ยโยบาย คืออะไร? ไม่ใช่เรื่องไกลตัว ขึ้น–ลงแล้วกระทบใครบ้าง
📌 อัปเดตล่าสุด
17 ธ.ค. 68 กนง. มีมติ ลดอัตราดอกเบี้ยนโยาบาย 0.25% ทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายล่าสุดอยู่ที่ 1.25%
แล้วคำว่า “อัตราดอกเบี้ยนโยบาย” คืออะไร?
ขึ้น–ลงทีหนึ่ง ทำไมถึงกระทบเศรษฐกิจทั้งระบบ 🤔
💰 ดอกเบี้ย
• คนฝากเงิน 👉 ได้ “ผลตอบแทน”
• คนกู้เงิน 👉 ต้องจ่าย “ต้นทุนทางการเงิน”
🏦 อัตราดอกเบี้ยนโยบาย คืออะไร
👉 คือ ดอกเบี้ยอ้างอิงหลักของประเทศ
ที่ธนาคารแห่งประเทศไทยใช้ในการดูแลเศรษฐกิจ
ในทางเทคนิค
🔹 เป็นดอกเบี้ยธุรกรรม ซื้อคืนพันธบัตร (Repo) ระยะ 1 วัน
🔹 ใช้เป็นสัญญาณให้ระบบการเงินทั้งประเทศ “ปรับทิศ”
👥 ใครเป็นคนกำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย
📌 คนที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย คือ “ธนาคารกลางของแต่ละประเทศ”
• ประเทศไทย → ธนาคารแห่งประเทศไทย
ผ่าน คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) 👤 ทั้งหมด 7 ท่าน (ผู้ว่าการแบงก์ชาติเป็นประธาน)
• 🇺🇸 สหรัฐอเมริกา → ธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED)
ผ่านคณะกรรมการ FOMC
• 🌍 ประเทศอื่น ๆ ก็มีธนาคารกลางของตัวเอง
ที่ทำหน้าที่กำหนดทิศทางดอกเบี้ยนโยบายเช่นเดียวกัน
🔗 ดอกเบี้ยนโยบาย → ดอกเบี้ยแบงก์ → คนทั่วไป
เมื่อแบงก์ชาติ
⬆️ ขึ้นดอกเบี้ย หรือ ⬇️ ลดดอกเบี้ย
➡️ ธนาคารพาณิชย์จะปรับ
• ดอกเบี้ยเงินฝาก
• ดอกเบี้ยเงินกู้
📌 แต่ไม่เท่ากัน เพราะยังมีต้นทุนอื่น ๆ เช่น ต้นทุนดำเนินงาน ความเสี่ยง ปริมาณเงินฝาก–เงินกู้ ฯลฯ
🎯 ดอกเบี้ยนโยบาย = อาวุธนโยบายการเงิน
แบงก์ชาติใช้เพื่อ
• ดูแล เศรษฐกิจโดยรวม
• คุม เงินเฟ้อและเสถียรภาพราคา
🚗 เปรียบเทียบให้เห็นภาพง่าย ๆ
⬇️ ลดดอกเบี้ย = เหยียบคันเร่ง
• ดอกเบี้ยเงินกู้ถูกลง
• คนกล้าใช้จ่าย–ลงทุน
• ธุรกิจกู้เงินขยายกิจการ
📈 เศรษฐกิจคึกคัก แต่เงินเฟ้ออาจเพิ่ม
⬆️ ขึ้นดอกเบี้ย = เหยียบเบรก
• ดอกเบี้ยเงินกู้แพงขึ้น
• คนใช้เงินระวังมากขึ้น
• ธุรกิจชะลอการลงทุน
📉 ช่วยชะลอเงินเฟ้อ
⏳ ดอกเบี้ยสูง…ใครได้รับผลกระทบบ้าง
🔻 ผู้กู้เงิน
• ภาระดอกเบี้ยเพิ่ม
• คนที่กู้ดอกเบี้ยลอยตัว เจ็บชัดที่สุด
🔻 ธุรกิจที่มีหนี้เยอะ
• ต้นทุนทางการเงินสูง
• ชะลอการลงทุน
🔻 หุ้น
• ผลตอบแทนตราสารหนี้น่าสนใจขึ้น
• เงินอาจไหลออกจากหุ้น สินทรัพย์เสี่ยง→ กดดันราคา
🌱 แล้วดอกเบี้ยต่ำ…ใครได้ประโยชน์
🔹 ผู้กู้เงิน / คนผ่อนบ้าน
• ภาระดอกเบี้ยลดลง ค่างวดเท่าเดิมตัดต้นได้มากขึ้น
• หายใจคล่องขึ้น
🔹 ธุรกิจ
• ต้นทุนทางการเงินลด กู้เงินขยายกิจการ
• ลงทุนมากขึ้น
🔹 เศรษฐกิจโดยรวม
• การใช้จ่ายและการลงทุนเพิ่ม
• เศรษฐกิจมีแรงขับ
⚠️ แต่ต้องระวัง
• เงินเฟ้อสูง
• หนี้ครัวเรือนอาจเพิ่ม
• สินทรัพย์เสี่ยงอาจเกิดฟองสบู่
🧠 สรุปสั้น ๆ
📌 ดอกเบี้ยนโยบายไม่ใช่เรื่องไกลตัว แต่กระทบ
• ดอกเบี้ยเงินกู้ต่างๆ โดยเฉพาะที่เป็นดอกเบี้ยลอยตัว เช่น เงินกู้บ้าน
• การลงทุน
• ราคาหุ้น–ตราสารหนี้
• และเศรษฐกิจทั้งระบบ
เข้าใจดอกเบี้ย 👉 วางแผนชีวิตการเงินได้ดีขึ้น 💙
#หมอยุ่งอยากมีเวลา #เงินเฟ้อ #ดอกเบี้ย #ตลาดหุ้น #อัตราดอกเบี้ย #หุ้น #ตราสารหนี้
- 1
โฆษณา
- ดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน
- © 2025 Blockdit
